Baring Vostok Capital Partners

Baring Vostok Capital Partners ist die größte unabhängige Private-Equity-Gesellschaft mit Fokus auf Investitionen in Russland und der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten . Die Baring Vostok Private Equity Fonds investieren in einer Vielzahl von Branchen, darunter Öl und Gas, Konsumgüter, Medien und Technologie, Telekommunikation und Finanzdienstleistungen.

Der Investmentberater der Fonds, Baring Vostok Capital Partners ( Guernsey ), wurde seit 2005 mehrfach von den Lesern von Private Equity International und Private Equity Online zum „Russischen Private-Equity-Unternehmen des Jahres“ gewählt. Der Subberater von BVCP unterhält eine Niederlassung in Moskau mit einem Team von 40 erfahrenen Investmentexperten. ^{[ 2 ]}

Von ihrer Gründung 1994 bis 2004 war die Firma eine Tochtergesellschaft von Baring Private Equity International, die wiederum ein Tochterunternehmen der Barings Bank war . Neben Baring Vostok gehören zu den Tochtergesellschaften von BPEP International auch Baring Private Equity Asia ^{[ 3 ]} sowie Baring Private Equity Partners India, gegründet 1984 ^{[ 4 ].} Die lateinamerikanische Tochtergesellschaft von BPEP International ist GP Investments , eine führende Private-Equity-Gesellschaft in Brasilien. Zusammen repräsentierten die Firmen Ende 2014 Kapitalzusagen von über 12 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen mit Sitz in Moskau hat über fünf Investmentfonds mehr als 3,7 Milliarden US-Dollar eingeworben . Der Name „Vostok“ ist das russische Wort für „Osten“. Die Wostok-Raumkapsel war das erste bemannte Raumschiff Russlands und wurde vom russischen Kosmonauten Juri Gagarin gesteuert .

Der Firmengründer Michael Calvey und fünf seiner Kollegen wurden im Februar 2019 wegen des Verdachts des Betrugs an dem russischen Geschäftsmann Artem Avetisyan, einem Vertrauten Putins und des FSB, verhaftet. Calvey beteuerte seine Unschuld und berief sich dabei auf eine BBC-Recherche. Er gab an, der wahre Grund für die Verhaftung sei ein von ihm in London geführtes und gewonnenes Verfahren gegen Avetisyan gewesen. Avetisyan habe seine Verbindungen zum FSB genutzt, um Calvey in Russland verhaften zu lassen. Avetisyan hätte im Falle einer Verurteilung Calveys Dutzende Millionen Rubel erhalten, und Calvey hätte eine zehnjährige Haftstrafe im berüchtigten Gefängnis Matrosskaya Tishina , in dem Sergei Magnitsky in Haft starb, erwartet. ^{[ 5 ]} Später schlossen die Aktionäre eine Vergleichsvereinbarung ^{[ 6 ]} und erklärten öffentlich, ihr Gesellschafterstreit stehe in keinem Zusammenhang mit den strafrechtlichen Ermittlungen. ^{[ 7 ]} Nach Unterzeichnung der Vergleichsvereinbarung zahlte Baring Vostok 2,5 Milliarden Rubel an die Vostochny Bank zurück. ^{[ 8 ]} Im August 2021 befand das Gericht die Topmanager von Baring Vostok der Veruntreuung von Geldern der Vostochny Bank für schuldig und verhängte gegen sie Bewährungsstrafen. ^{[ 9 ]}

Seit ihrer Gründung hat Baring Vostok über 2,4 Milliarden US-Dollar in 67 Unternehmen investiert. ^{[ 2 ]}

Baring Vostok, gegründet von Michael Calvey, ist vor allem für seine frühe Beteiligung am russischen Suchmaschinenanbieter Yandex bekannt , an dem das Unternehmen im Jahr 2000 mit 35,7 % der Anteile beteiligt war. ^{[ 10 ] [ 11 ]} Zum Zeitpunkt des Börsengangs von Yandex erwirtschaftete Baring Vostok schätzungsweise einen Wert von rund 4 Milliarden US-Dollar, was einer Rendite von über 800x auf die ursprüngliche Investition von 5 Millionen US-Dollar entsprach. ^{[ 12 ] [ 13 ]} Zu den weiteren Beteiligungen von Baring Vostok gehören Volga Gas, ^{[ 14 ]} Borjomi Mineral Water , Ozon.ru, Burren Energy , CTC Media , Centre of Financial Technologies, Enforta, ER-Telecom, 1C, Novomet, Kaspi Bank, Orient Express Bank, Europlan, Karo, Avito.ru, Tinkoff.ru, EMC und Golden Telecom , ^{[ 10 ]} Verticali und die Marketingplattform „Mindbox“. ^{[ 15 ]}

Die Ursprünge von Baring Vostok Capital Partners reichen bis ins Jahr 1994 mit der Gründung des ersten NIS-Regionalfonds zurück. ^{[ 16 ]} Dieser Fonds war ein Joint Venture zwischen Baring Asset Management und Sovlink, einer russisch-amerikanischen Handelsbank. Die Verbindungen der Baring Bank zu Russland reichen Jahrhunderte zurück; sie war die wichtigste internationale Bank der russischen Zaren.

Der erste NIS-Regionalfonds wurde ursprünglich von einem Team aus Investmentexperten von Barings und Sovlink, darunter dem heutigen Seniorpartner von Baring Vostok, Michael Calvey, verwaltet. Mit einem Anlegervolumen von 160 Millionen US-Dollar schüttete der Fonds im Laufe seiner Laufzeit insgesamt 620 Millionen US-Dollar an die Anleger aus. 1997 wurde Baring Vostok Capital Partners ein Tochterunternehmen von Barings BPEP International. Nach der Insolvenz der Barings Bank übernahm die niederländische ING Group die Eigentümerschaft von BPEP International .

Im Jahr 2001 schloss das Unternehmen die Kapitalbeschaffung für den Baring Vostok Private Equity Fund ab. Mit Investorenzusagen in Höhe von 205 Millionen US-Dollar war Baring Vostok der erste ausländische Private-Equity-Fonds, der nach der russischen Finanzkrise von 1998 aufgelegt wurde . ^{[ 17 ]}

Im Mai 2004 schloss BPEP International einen Management-Buyout von der ING Group ab , wodurch die Partner von Baring Vostok die Eigentümerschaft an der Managementgesellschaft erwarben. Gleichzeitig führten die Tochtergesellschaften des Unternehmens in Asien, Indien und Lateinamerika ähnliche Buyouts ihrer jeweiligen Firmen durch. Diese Unternehmen setzten ihre Zugehörigkeit fort, behielten aber jeweils die volle Eigentümerschaft an ihren Geschäften. ^{[ 18 ]} Nach dem Buyout der Managementgesellschaft wurde 2005 der Baring Vostok Private Equity Fund III mit einem Gesamtvolumen von 413 Millionen US-Dollar aufgelegt. ^{[ 19 ]}

Im Februar 2007 schloss das Unternehmen die Kapitalbeschaffung für seinen vierten Private-Equity-Fonds ab. Baring Vostok akquirierte 1,1 Milliarden US-Dollar an Investorengeldern für seinen Hauptfonds, den Baring Vostok Private Equity Fund IV. Zusammen mit einem parallel laufenden Fonds, dem Baring Vostok Fund IV Supplemental Fund, der über 300 Millionen US-Dollar Kapital einwarb, war der vierte Fonds von Baring Vostok zu diesem Zeitpunkt der größte Private-Equity-Fonds in Osteuropa. ^{[ 20 ]}

Im Oktober 2012 wurde der Baring Vostok Private Equity Fund LP V mit einem zugesagten Kapital von insgesamt 1,15 Milliarden US-Dollar aufgelegt. Dies war zu diesem Zeitpunkt die größte Summe, die jemals für eine Transaktion dieser Art in Russland aufgebracht wurde. ^{[ 21 ]}

Am 2. September 2019 ordnete das russische Handelsgericht der Region Amur die Beschlagnahme der 41,6%igen Beteiligung an der Vostochny Bank an , die von Baring Vostok kontrolliert wird. Die Beschlagnahme wurde von Vostochny beantragt und war laut Gericht notwendig, um zu verhindern, dass Baring Vostok Anteile an Vostochny verkauft, bevor in einem laufenden Rechtsstreit wegen angeblicher Veruntreuung durch Führungskräfte von Baring Vostok eine Gerichtsentscheidung ergangen war. ^{[ 22 ] [ 23 ]}

• Baring Vostok Capital Partners (Unternehmenswebsite)