Der SPDR S&P 500 ETF Trust , allgemein bekannt unter seinem Tickersymbol SPY ( NYSE Arca : SPY ), ist ein börsengehandelter Fonds (ETF) in Form eines Unit Investment Trust . Er zielt darauf ab, die Kurs- und Renditeentwicklung des S&P 500 Index vor Kosten nachzubilden, indem er, soweit praktikabel, ein Portfolio von im Index enthaltenen Stammaktien hält, dessen Gewichtung im Wesentlichen der des Index entspricht. [ 1 ]
Der am 22. Januar 1993 aufgelegte SPY war der erste in den USA notierte börsengehandelte Fonds (ETF). [ 2 ] Er gehört zur SPDR -Fondsfamilie. Treuhänder des Fonds ist die State Street Global Advisors Trust Company, Sponsor ist die PDR Services LLC und Vertriebspartner ist ALPS Distributors, Inc. [ 1 ] [ 2 ] Die Gesamtkostenquote des Fonds beträgt 0,0945 %; seine CUSIP-Nummer lautet 78462F103 und seine ISIN US78462F1030. [ 2 ]
Name
SPDR ist ein Akronym für Standard & Poor's Depositary Receipts , unter dem das Produkt ursprünglich gehandelt wurde. [ 3 ] Die Abkürzung wird üblicherweise „Spider“ ausgesprochen. [ 4 ] Der Trust war vor dem 27. Januar 2010 als SPDR Trust Series 1, vor dem 26. Januar 2026 als SPDR S&P 500 ETF Trust und danach als State Street SPDR S&P 500 ETF Trust bekannt. [ 1 ] [ 5 ] SPDR , SPDRs und Standard & Poor's Depositary Receipts sind eingetragene Marken der Standard & Poor's Financial Services LLC und werden von S&P Dow Jones Indices LLC lizenziert und von State Street Global Advisors Funds Distributors LLC unterlizenziert. [ 1 ]
Geschichte
Der Fonds entstand aus einer Zusammenarbeit zwischen der American Stock Exchange und State Street zur Schaffung eines börsengehandelten Wertpapiers, das den S&P 500 abbildet . Nathan Most, Senior Vice President für Produktentwicklung an der American Stock Exchange, und Steven Bloom, Vice President für Produktentwicklung, stellten ein Team aus Vertretern der Börse, der State Street Bank, Spear, Leeds & Kellogg und Orrick, Herrington & Sutcliffe zusammen, um das Produkt zu entwickeln. [ 3 ]
Der Trust nahm am 22. Januar 1993 mit einer Erstausgabe von 150.000 Anteilen seinen Betrieb auf. Die Anteile wurden erstmals am 29. Januar 1993 an der American Stock Exchange unter dem Tickersymbol SPY gehandelt. [ 1 ] [ 3 ] Es handelte sich um den ersten börsengehandelten Fonds (ETF) in den Vereinigten Staaten. [ 6 ]
Im Februar 2024 erreichte der SPY als erster ETF ein verwaltetes Vermögen von 500 Milliarden US-Dollar . [ 7 ] Im Oktober 2024 überschritt er als erster ETF die Marke von 600 Milliarden US-Dollar. [ 8 ] Im Februar 2025 löste der S&P 500 ETF von Vanguard ( NYSE Arca : VOO ) den SPY als weltweit größten ETF nach verwaltetem Vermögen ab. [ 9 ]
Struktur und Ablauf
SPY ist als Unit Investment Trust (UIT) strukturiert, eine Investmentgesellschaft ohne Portfoliomanager oder Verwaltungsrat . [ 10 ] Treuhänder des Trusts ist die State Street Global Advisors Trust Company , und Sponsor ist PDR Services LLC, eine Tochtergesellschaft der Intercontinental Exchange . [ 11 ]
Da es sich um einen UIT handelt, kann er nicht unbegrenzt bestehen und muss ein Ablaufdatum haben. Laut der rechtlichen Struktur des Trusts leben elf Millennials in den Vereinigten Staaten, an deren Leben die Laufzeit des Trusts gekoppelt ist. Acht der elf ausgewählten Personen hatten eine Verbindung zu den Mitarbeitern der American Stock Exchange, die den ETF ursprünglich gegründet hatten. [ 12 ] Der SPY wird am 22. Januar 2118 oder 20 Jahre nach dem Tod der letzten der elf Personen aufgelöst, je nachdem, welches Ereignis zuerst eintritt. [ 12 ]
Leistung
| Jahr | Durchschnittliche jährliche Rendite | ||
|---|---|---|---|
| 1 Jahr | 5 Jahre | 10 Jahre | |
| 1993 | 9,78 % | ||
| 1994 | 1,15 % | ||
| 1995 | 37,23 % | ||
| 1996 | 22,67 % | ||
| 1997 [ a ] | 29,38 % | ||
| 1998 | 8,82 % | ||
| 1999 | 27,54 % | ||
| 2000 | 13,16 % | ||
| 2001 | −26,60 % | ||
| 2002 | −20,46 % | ||
| 2003 | 24,13 % | ||
| 2004 | 13,62 % | ||
| 2005 | 12,11 % | ||
| 2006 | 10,64 % | ||
| 2007 | 16,31 % | 15,29 % | 6,45 % |
| 2008 | −21,84 % | 5,10 % | 2,98 % |
| 2009 | −6,90 % | 0,98 % | −0,21 % |
| 2010 | 10,08 % | 3,03 % | −4,79 % |
| 2011 | 1,01 % | −1,22 % | 2,74 % |
| 2012 | 29,96 % | 1,00 % | 7,91 % |
| 2013 | 19,09 % | 9,87 % | 7,46 % |
| 2014 | 19,57 % | 15,52 % | 8,00 % |
| 2015 | −0,64 % | 13,18 % | 6,70 % |
| 2016 | 15,30 % | 16,21 % | 7,14 % |
| 2017 | 18,44 % | 14,07 % | 7,33 % |
| 2018 | 17,72 % | 13,80 % | 11,82 % |
| 2019 | 4,11 % | 10,70 % | 13,09 % |
| 2020 | 14,98 % | 13,99 % | 13,60 % |
| 2021 | 29,79 % | 16,72 % | 16,48 % |
| 2022 | −15,53 % | 9,09 % | 11,56 % |
| 2023 | 21,45 % | 9,77 % | 11,77 % |
| 2024 | 24,35 % | - | - |
Renditen des SPY nach Geschäftsjahr gemäß SEC EDGAR- Einreichungen. Mit Wirkung zum 30. September 1997 wurde das Geschäftsjahr des Trusts vom 31. Dezember auf den 30. September vorverlegt. Die in der Tabelle angegebenen durchschnittlichen jährlichen Renditen über 5 und 10 Jahre beinhalten die Wiederanlage von Ausschüttungen (in der Regel Dividenden) des Trusts.
Anlagestrategie
Der SPY verfolgt eine vollständige Replikationsstrategie . Das bedeutet, dass der Fonds alle 500 Aktien des S&P 500-Index entsprechend ihrer Gewichtung im Index hält. Dieser Ansatz gewährleistet, dass der SPY die Wertentwicklung des S&P 500 mit minimalem Tracking Error genau nachbildet. Der Fonds ist darauf ausgelegt, Renditen zu erzielen, die der Wertentwicklung des S&P 500 weitgehend entsprechen. Aufgrund von Kosten und geringfügigen zeitlichen Abweichungen zwischen den Fondspositionen und Indexänderungen kann die tatsächliche Wertentwicklung jedoch vom Index abweichen.
Siehe auch
Anmerkungen
- ^ Neunmonatszeitraum bis zum 30. September 1997 aufgrund einer Änderung des Geschäftsjahres
Referenzen
- ^ a b c d e „State Street SPDR S&P 500 ETF Trust Prospekt“ . US Securities and Exchange Commission . 26. Januar 2026. Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ a b c „SPY: State Street SPDR S&P 500 ETF Trust“ . State Street Investment Management . Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ a b c „SPY: Die Idee, die eine ganze Industrie hervorbrachte“ . SEC.gov . State Street Global Advisors. 25. Januar 2013. Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ „Standard & Poor’s Depositary Receipts (SPDR) Trust“ . Investor.gov . US Securities and Exchange Commission . Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ „NYSE und PDR Services LLC geben Namensänderung für drei börsengehandelte Fonds bekannt“ (Pressemitteilung). Intercontinental Exchange . 13. Januar 2026. Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ „Aktiv verwaltete börsengehandelte Fonds“ . Federal Register . 15. November 2001. Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ Brewster, Lucy (23. Februar 2024). „SPY erster ETF mit einem verwalteten Vermögen von 500 Milliarden US-Dollar“ . ETF.com . Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ Shaw, DJ (18. Oktober 2024). „SPY ist der erste ETF mit einem verwalteten Vermögen von über 600 Milliarden US-Dollar“ . ETF.com . Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ McGee, Suzanne (19. Februar 2025). „State Street gibt den Titel des größten ETFs an Vanguard ab“ . Reuters . Abgerufen am 24. Juni 2026 .
- ^ „SPY: Die Idee, die eine ganze Industrie hervorbrachte“ . SEC.gov . Securities and Exchange Commission . Abgerufen am 26. September 2024 .
- ^ „SPDR S&P 500 ETF Trust“ . SEC.gov . Securities and Exchange Commission . Abgerufen am 26. September 2024 .
- ^ a b Evans, Rachel; Hajric, Vildana; Alloway, Tracy (9. August 2019). „Die Langlebigkeit des weltweit größten ETFs hängt vom Leben von 11 US-Millennials ab“ . Los Angeles Times . Bloomberg News . Archiviert vom Original am 13. August 2019. Abgerufen am 22. Februar 2026 .
