Wheaton Precious Metals

Wheaton Precious Metals Corp. ist ein kanadisches multinationales Edelmetall-Streaming- Unternehmen. Es produziert über 26 Millionen Unzen Silber und verkauft über 29 Millionen Unzen davon, die von anderen Unternehmen (darunter Barrick Gold und Goldcorp ) als Nebenprodukt ihrer Hauptaktivitäten gefördert werden. ^{[ 4 ] [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]}

Das Unternehmen, das ursprünglich Silver Wheaton hieß, änderte seinen Namen am 10. Mai 2017 in Wheaton Precious Metals. ^{[ 8 ]}

Im Jahr 2016 meldete das Unternehmen eine zurechenbare Produktion von insgesamt 30,4 Millionen Unzen Silber und 353.700 Unzen Gold sowie einen Nettogewinn von 195 Millionen US-Dollar bei einem operativen Cashflow von 584 Millionen US-Dollar. ^{[ 9 ]}

Silver Wheaton wurde 2004 gegründet. Zuvor wurde das Unternehmen bis zum 7. Dezember 2006 von Goldcorp kontrolliert . Durch den Verkauf von 18 Millionen Aktien reduzierte Goldcorp seinen Anteil auf 48 %. Am 14. Februar 2008 trennte sich Goldcorp vollständig von Silver Wheaton und verkaufte 108 Millionen Aktien für 1,566 Milliarden kanadische Dollar. ^{[ 10 ]}

Silverstone Resources, das 2009 übernommen wurde, war zuvor an der TSX Venture Exchange unter dem Symbol SST notiert (die Notierung wurde am 25. Mai 2009, kurz nach der Übernahme, eingestellt) und gehörte zur Tier-1-Kategorie (der höchsten Kategorie der Börse). ^{[ 11 ] [ 12 ]}

Im Oktober 2020 wurde das Unternehmen unter dem Tickersymbol WPM an der Londoner Börse notiert. ^{[ 13 ]}

Obwohl die meisten Verträge kurzfristig sind, läuft mindestens einer mit der Penasquito-Mine in Mexiko über die gesamte Lebensdauer der Mine. Bis zum dritten Quartal 2012 stammte das gesamte verkaufte Gold aus der Minto-Mine im Yukon , die Mitte 2009 nach der Übernahme von Silverstone Resources Corp. für 190 Millionen kanadische Dollar erworben wurde. ^{[ 14 ]} Im dritten Quartal 2012 begann das Unternehmen, Gold aus der polymetallischen Mine 777 von HudBay in Manitoba zu beziehen . [1] Im Jahr 2013 kamen Goldlieferungen aus drei neuen Minen hinzu: Sudbury (33.000 Unzen), Salobo (29.100 Unzen) und Constancia. Der durchschnittliche erzielte Preis für das in Mine 777 geförderte Gold lag bei 1.390 US-Dollar und ist damit vergleichbar mit dem von Minto. Die durchschnittlichen realisierten Produktionskosten sind in Mine 777 jedoch um 32 % höher (400 US-Dollar gegenüber 303 US-Dollar). ^{[ 4 ]}

Insgesamt bestehen 15 Vereinbarungen mit 11 verschiedenen Unternehmen. Die Möglichkeit, einen Großteil des Vertragspreises zunächst in bar zu zahlen und die bereits bestehenden, weitreichenden Geschäftsbeziehungen zu Bergbauunternehmen erleichtern den Zugang zum Rohstoff. ^{[ 15 ]} Im Jahr 2013 lag der durchschnittliche Preis pro Unze Feinsilber bei 4,12 US-Dollar, gegenüber 4,06 US-Dollar in den Jahren 2012, 3,99 US-Dollar in den Jahren 2011 und 3,97 US-Dollar in den Jahren 2010. Penasquito (eine der größten Silberlagerstätten der Welt; Silver Wheatons 25-prozentige Beteiligung würde sie unter die 25 größten Silberminen weltweit zählen lassen) wird dem Unternehmen über 22 Jahre hinweg durchschnittlich 7 Millionen Unzen Silber pro Jahr liefern (Produktionsbeginn 2010/2011). Im Jahr 2013 produzierte die Mine Penasquito 6,216 Millionen Unzen Silber für Silver Wheaton (gegenüber 6,572 Millionen im Jahr 2012 und 5,284 Millionen im Jahr 2011) zu einem Preis von 4,02 US-Dollar pro Unze (gegenüber 3,99 US-Dollar im Vorjahr und 3,93 US-Dollar im Vorjahr). Wie mehr als die Hälfte der weltweiten Silberminen fördert auch die Mine Penasquito Blei, Kupfer und Zink. ^{[ 16 ]} Im Jahr 2013 belief sich die Gesamtproduktion des Unternehmens auf 35,823 Millionen Unzen (davon 26,754 Millionen Unzen Feinsilber (+0 %), der Rest Gold). Dies entspricht einem Anstieg von 22,0 % gegenüber 2012, 41,2 % gegenüber 2011 und 110 % gegenüber 2009. Im selben Jahr wurden 29,963 Millionen Unzen Silberäquivalent (+9,6 %) zu einem Durchschnittspreis von 23,58 US-Dollar pro Unze verkauft (31,09 US-Dollar im Jahr 2012, 34,65 US-Dollar im Jahr 2011). Der für Feinsilber gezahlte Stückpreis stieg 2013 um sechs Cent auf 4,12 US-Dollar (inkl. Gold: 4,65 US-Dollar), während der realisierte Preis um 717 Cent auf 23,86 US-Dollar sank (inkl. Gold: 23,58 US-Dollar). Obwohl der gezahlte Preis pro Unze Silberäquivalent 2011 nur um fünf Cent auf 4,09 US-Dollar stieg, wurde jede Unze für 67,6 % mehr verkauft; 2010 waren es 36,6 % mehr. Der Gesamtumsatz sank 2013 um 17 %, stieg 2012 um 16 % und 2011 um 72 %.

Das Silber, dessen Ankauf vereinbart wurde, stammt aus Mexiko (40 %), Portugal (20 %), den USA (10 %), Chile (9 %), Peru (9 %), Argentinien (7 %), Schweden (4 %), Griechenland und Kanada (ca. 1 %). ^{[ 17 ]} Silver Wheaton besitzt oder betreibt die Minen nicht, aber die Verträge mit den Eigentümern sichern dem Unternehmen den vollen Zugriff auf das dort geförderte Silber (und Gold in der Mine Minto). Die sechs Minen, aus denen das Unternehmen den Großteil seines Silbers bezieht, sind: San Dimas , Peñasquito , Barrick (bestehend aus fünf Teilen), Yauliyacu , Zinkgruvan , Cozamin und Minto. Hinzu kommen sechs weitere kleinere Minen, die etwa 22 % der Gesamtmenge beitragen. ^{[ 18 ]}

Die Mine San Dimas wurde im Sommer 2010 von Goldcorp für eine halbe Milliarde Dollar an Mala Noche Resources Corp. (später umbenannt in Primero Mining) verkauft, was die Situation für Silver Wheaton verkomplizierte, da das Unternehmen bereits eine Vereinbarung mit Goldcorp über die Silberlieferungen getroffen hatte. ^{[ 19 ]} Daraufhin schloss Silver Wheaton einen neuen Vertrag ab. ^{[ 20 ]} Die Mine Peñasquito, die im September 2010 die Produktion aufnahm (und eine geplante Lebensdauer von 22 Jahren hat), ist Mexikos größte Tagebaumine . ^{[ 21 ] [ 22 ] [ 23 ]}

Die Vereinbarung mit Barrick Gold betrifft das Silber aus vier Minen: Pascua Lama , Lagunas Norte (Peru), Pierina (Peru) und Veladero (Argentinien). ^{[ 24 ]} Der Vertrag für die Minen Lagunas Norte, Pierina und Veladero wurde im September 2009 geschlossen, erforderte eine Anzahlung von 212,2 Millionen US-Dollar, sichert Silver Wheaton 100 % des produzierten Silbers und läuft Ende 2013. ^{[ 25 ]} Der Vertrag für die Mine Pascua Lama (an der Grenze zwischen Chile und Argentinien) gewährt Silver Wheaton von 2013 bis 2017 Zugang zu einem Viertel der dort produzierten Silbermenge und könnte den Silberabsatz um 30 % steigern. ^{[ 25 ]}

Die Tochtergesellschaft Silverstone Resources Corp. besitzt 100 % der Silbervorkommen, die in den Minen von Neves-Corvo und Aljustrel in Portugal über deren gesamte Lebensdauer gefördert werden. Die zu Lundin Mining gehörende Mine Neves-Corvo, die sich in der Nähe des iberischen Pyritgürtels befindet , produziert hauptsächlich Kupfer und Zink. ^{[ 26 ]}

Die Mine 777 in Manitoba gehört HudBay Minerals. Sie lieferte 2012 62,8 % der Goldproduktion von Silver Wheaton. Allein im letzten Quartal wurden dort 19.615 Unzen Gold gefördert – mehr als die andere Goldmine von Silver Wheaton im gesamten Jahr (18.600 Unzen). Umgerechnet auf Silberäquivalent (unter Berücksichtigung des Gold-Silber-Verhältnisses) trug die Mine 777 40,5 % zum Produktionsanstieg im Jahr 2012 bei.