Morningstar, Inc.

Morningstar, Inc. ist ein amerikanisches Finanzdienstleistungsunternehmen mit Hauptsitz in Chicago , Illinois, das 1984 von Joe Mansueto gegründet wurde . Es bietet eine Reihe von Investmentresearch- und Investmentmanagement- Dienstleistungen an.

Morningstar ist in 29 Ländern aktiv und seine Analysen und Empfehlungen gelten unter Finanzjournalisten als einflussreich in der Vermögensverwaltungsbranche . Eine positive oder negative Empfehlung der Morningstar-Analysten kann Kapitalzuflüsse oder -abflüsse in einen bestimmten Fonds bewirken. ^{[ 2 ] [ 3 ]} Über seine Vermögensverwaltungssparte verwaltet das Unternehmen zum 31. März 2023 mehr als 295 Milliarden US-Dollar. ^{[ 4 ]}

Das Unternehmen bietet außerdem Software- und Datenplattformen für Investmentexperten an, darunter „Morningstar Research Portal“, „Morningstar Direct“ und „Morningstar Advisor Workstation“.

Gründer Joe Mansueto hatte die Idee zu Morningstar 1982, als er die von mehreren prominenten Fondsmanagern angeforderten Geschäftsberichte von Investmentfonds durchsah. ^{[ 5 ]} Doch erst nach einem Jahr als Aktienanalyst bei Harris Associates , in dem er die Fondsbranche und potenzielle Konkurrenten aus nächster Nähe kennenlernte, war er überzeugt, dass sich eine Geschäftsmöglichkeit bot. ^{[ 5 ] [ 6 ]} Morningstar wurde schließlich 1984 in seiner Einzimmerwohnung in Chicago mit einem Startkapital von 80.000 US-Dollar gegründet. ^{[ 7 ]} Der Name Morningstar stammt aus dem letzten Satz von Henry David Thoreaus Roman „ Walden “: „Die Sonne ist nur ein Morgenstern.“ ^{[ 7 ] [ 8 ]}

Im Juli 1999 nahm Morningstar eine Investition von 91 Millionen US-Dollar von SoftBank an und erhielt im Gegenzug eine 20-prozentige Beteiligung an dem Unternehmen. Die beiden Unternehmen hatten im Vorjahr ein Joint Venture in Japan gegründet. ^{[ 8 ] [ 9 ]}

Der Börsengang von Morningstar fand am 3. Mai 2005 mit 7.612.500 Aktien zu je 18,50 US-Dollar statt. ^{[ 10 ]} Morningstar folgte dem Beispiel von Google und nutzte die OpenIPO- Methode anstelle des traditionellen Verfahrens. Dadurch konnten Privatanleger gleichberechtigt am Aktienkauf teilnehmen. ^{[ 11 ] [ 12 ]}

Im Jahr 2006 erwarb Morningstar Ibbotson Associates, Inc., ein Investmentanalyseunternehmen. ^{[ 13 ]} Im Jahr 2007 erwarb Morningstar das Geschäft mit Investmentfondsdaten von S&P Global . ^{[ 14 ]}

Im Jahr 2010 erwarb Morningstar die Ratingagentur Realpoint für 52 Millionen US-Dollar und begann, institutionellen Anlegern strukturierte Kreditratings und -analysen anzubieten. ^{[ 15 ]} Im selben Jahr übernahm Morningstar Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), einen britischen Anbieter von Fondsanalysen, Ratings und Anlageberatungsdienstleistungen, für 18,3 Millionen US-Dollar. Nach der Übernahme wurde das Unternehmen in Morningstar OBSR umbenannt. ^{[ 16 ]}

Im Jahr 2014 erwarb Morningstar die ByAllAccounts, Inc., einen Anbieter von Datenaggregationstechnologie für Finanzanwendungen. ^{[ 17 ]}

Im Jahr 2016 erwarb Morningstar die restlichen Anteile an PitchBook Data für rund 225 Millionen US-Dollar. ^{[ 18 ]} Im September 2016 gab Morningstar die Ernennung von Kunal Kapoor zum Chief Executive Officer mit Wirkung zum Januar 2017 bekannt, während Mansueto gleichzeitig den Vorsitz des Verwaltungsrats übernahm. ^{[ 19 ]}

Im Jahr 2019 erwarb Morningstar die weltweit viertgrößte Ratingagentur DBRS für 669 Millionen US-Dollar. Nach der Übernahme fusionierte DBRS mit dem Ratinggeschäft von Morningstar zu Morningstar DBRS . ^{[ 20 ]}

Im Jahr 2020 schloss Morningstar eine Vereinbarung zur Übernahme von Sustainalytics , einem Forschungs- und Ratingunternehmen mit Schwerpunkt auf ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung). ^{[ 21 ]} Im selben Jahr vereinbarte Morningstar die Übernahme von PlanPlus Global, einem kanadischen Softwareunternehmen für Finanzplanung und Risikobewertung. ^{[ 22 ]}

Im Jahr 2021 kündigte Morningstar die Übernahme der britischen und internationalen Geschäftsbereiche (einschließlich Jersey, Hongkong und Dubai) der australischen Vermögensverwaltungsplattform Praemium (ASX: PPS) für 35 Millionen Pfund an. ^{[ 24 ]} Später im selben Jahr gab Morningstar die Übernahme von Moorgate Benchmarks bekannt, um seine Indexdienstleistungen unter Morningstar Indexes auszubauen. ^{[ 25 ]}

Im Jahr 2022 kündigte Morningstar die Übernahme von Leveraged Commentary & Data (LCD), einem zu S&P Global gehörenden Unternehmen, das sich auf Marktdaten für Leveraged Loans spezialisiert hat, für rund 650 Millionen US-Dollar an. ^{[ 26 ]}

Morningstar bietet sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Anlegern eine breite Palette an Produkten und Dienstleistungen.

Über ihre Investmentmanagement- Tochtergesellschaft verwaltet Morningstar derzeit Vermögenswerte im Wert von über 265 Milliarden US-Dollar. ^{[ 4 ]}

Morningstar Direct ist eine Softwareplattform, die Daten und Analysen bereitstellt, um professionellen Investmentmanagern bei der Entwicklung neuer Produkte und Portfolios zu helfen.

Morningstar bietet mit Morningstar Office Cloud eine durchgängige, cloudbasierte Plattform für Anlageberater an. Die Software ermöglicht es Finanzberatern, ihre Praxis zu verwalten, auf Daten und Analysen zuzugreifen, Anlagen zu analysieren und mit Investoren in Kontakt zu treten. ^{[ 27 ]}

Das Unternehmen bietet Privatanlegern über sein Abonnementprodukt „Morningstar Investor“ Zugang zu Nachrichten, Analysen sowie Aktien-, Anleihen- und Investmentfondsanalysen. ^{[ 28 ]} Dieses Produkt war zuvor unter dem Namen Morningstar Premium bekannt. ^{[ 29 ]}

Im Jahr 2010 erwarb Morningstar Realpoint, LLC, eine ehemalige Sparte des Private-Equity-Riesen Capmark Finance und ehemals eine national anerkannte Ratingagentur ( NRSRO ). ^{[ 30 ]} Das Unternehmen wurde in Morningstar Credit Ratings umbenannt und konkurrierte mit NRSROs wie S&P , Moody’s Investors Service und Fitch Ratings . ^{[ 31 ]}

Im Jahr 2019 erwarb Morningstar NRSRO DBRS für 669 Millionen US-Dollar. ^{[ 32 ]}

Im Jahr 2022 brachte Morningstar seine neueste Forschungsplattform auf den Markt, die Finanzberatern dabei helfen soll, die Investmentanalysen von Morningstar und andere Tools zu nutzen, um Investitionen zu identifizieren und auszuwählen, die Wertentwicklung von Investitionen zu überwachen und ihre Kommunikation mit den Kunden zu optimieren.

Morningstar genießt in der Investmentbranche hohes Ansehen, und die Ratings und Empfehlungen des Unternehmens beeinflussen häufig das verwaltete Vermögen von Fonds. Die Sternebewertungen von Morningstar werden oft von Fondsmanagern in Marketingmaterialien verwendet, und positive Bewertungen stärken die Glaubwürdigkeit der Fondsstrategie. Die Analysten und Daten von Morningstar werden häufig in Medien wie der New York Times , dem Wall Street Journal und der Financial Times zitiert .

Im Oktober 2017 veröffentlichte das Wall Street Journal einen Artikel auf der Titelseite, der den Einfluss von Morningstar kritisierte und die Aussagekraft des Ratingsystems des Unternehmens infrage stellte. ^{[ 33 ]} Morningstar lieferte daraufhin eine quantitative Analyse, die zeigte, dass höher bewertete Fonds besser abschneiden als niedriger bewertete, warnte jedoch davor, die Ratings als definitiven Indikator für die zukünftige Wertentwicklung zu verwenden. ^{[ 34 ] [ 35 ]}

Das aktuelle Logo von Morningstar wurde vom Grafikdesigner Paul Rand entworfen . ^{[ 36 ]} Das Design zeigt das „o“ in Morningstar als aufgehende Sonne – eine Anspielung auf ein Zitat von Henry David Thoreau , das den Firmennamen inspirierte. ^{[ 7 ]} Mansueto bezeichnet das Logo als „eines unserer wertvollsten Güter“. ^{[ 36 ]}

Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Chicago , Illinois, und unterhält wichtige Regionalbüros in New York City , London , Paris , Sydney , Hongkong , Toronto , Mumbai und weiteren Städten weltweit. Morningstar betrieb fast zwei Jahrzehnte lang ein Technologiezentrum in Shenzhen , das 2023 aufgrund von Änderungen im regulatorischen Umfeld des Landes für 30 Millionen US-Dollar geschlossen wurde. ^{[ 37 ] [ 38 ]}

• Amerikanische Vereinigung der Privatanleger
• Bloomberg LP
• National anerkannte statistische Bewertungsorganisation
• Wertlinie

• Offizielle Website
• Geschäftsdaten für Morningstar, Inc.:
  • Google
  • Reuters
  • SEC-Einreichungen
  • Yahoo!
• Investor Relations
• Die Sternebewertung und die Fondsauswahl der Analysten verstehen (von morningstar.com)