NBFC und MFI in Indien

Eine Nichtbanken-Finanzgesellschaft (NBFC) ist ^{[ 1 ]} ein Unternehmen, das gemäß dem indischen Gesellschaftsgesetz von 2013 (ursprünglich Gesellschaftsgesetz von 1956) registriert ist und im Kredit- und Vorschussgeschäft, im Erwerb von Aktien, Wertpapieren, Anleihen, im Mietkaufversicherungsgeschäft oder im Chit-Fund-Geschäft tätig ist. Ausgenommen sind jedoch Institutionen, deren Hauptgeschäft in der Landwirtschaft, der Industrie, dem Kauf oder Verkauf von Waren (mit Ausnahme von Wertpapieren) oder der Erbringung von Dienstleistungen sowie dem Verkauf/Kauf/Bau von Immobilien besteht. ^{[ 2 ]}

Die Arbeitsweise und der Betrieb von Nichtbanken-Finanzinstituten (NBFCs) werden von der Reserve Bank of India (RBI) im Rahmen des Reserve Bank of India Act von 1934 (Kapitel III-B) und der von ihr erlassenen Richtlinien reguliert. Am 9. November 2017 veröffentlichte die RBI eine Mitteilung mit den Richtlinien für die Auslagerung von Funktionen und Dienstleistungen durch NBFCs . Gemäß den neuen Richtlinien dürfen NBFCs Kernmanagementfunktionen wie interne Revision , Portfoliomanagement, strategische Funktionen und Compliance-Funktionen (Know Your Customer – KYC) sowie die Kreditvergabe nicht auslagern. Mitarbeiter von Dienstleistern dürfen nur in dem Umfang auf Kundendaten zugreifen, der zur Erfüllung der ausgelagerten Funktion erforderlich ist. Die Vorstände der NBFCs müssen einen Verhaltenskodex für Direktvertriebs- und Inkassobeauftragte verabschieden. Bei der Beitreibung von Forderungen dürfen NBFCs und ihre beauftragten Dienstleister keinerlei Einschüchterung oder Belästigung anwenden. Alle NBFCs wurden angewiesen, einen Beschwerdemechanismus einzurichten, der sich auch mit Fragen im Zusammenhang mit den von der ausgelagerten Agentur erbrachten Dienstleistungen befassen wird.

Das Reserve Bank of India Act von 1934 wurde am 1. Dezember 1964 durch das Reserve Bank Amendment Act von 1963 geändert. In diesem wurde ein neues Kapitel III-B eingeführt, um die Einlagen entgegennehmenden Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs) zu regulieren.

Verschiedene Arten von Ausschüssen zur Überprüfung des bestehenden Rahmens für NBFCs:

Anfang der 1970er Jahre beauftragte die indische Regierung die Bankenkommission mit einer Studie über die Funktionsweise von Chit-Fonds und die Aktivitäten von Nichtbanken-Finanzintermediären. 1972 empfahl die Bankenkommission eine einheitliche Gesetzgebung für Chit-Fonds im ganzen Land.

Die Reserve Bank of India erstellte einen Mustergesetzentwurf zur Regulierung von Chit-Fonds und übergab diesen einer Studiengruppe unter dem Vorsitz von James S. Raj.

Im Juni 1974 empfahl eine Studiengruppe ein Verbot von Schneeballsystemen und ähnlichen Betrugsmaschen. Sie empfahl dem Parlament, ein Gesetz zu erlassen, das die Einheitlichkeit der Bestimmungen für Schneeballsysteme im ganzen Land gewährleistet.

Dementsprechend erließ das Parlament zwei Gesetze: das Prize Chits and Money Circulation Schemes (Banning) Act, 1978 und das Chit Funds Act, 1982.

Während der Planungsära bemühte sich die Reserve Bank of India nach besten Kräften, das Geld zu verwalten und ein solides Währungssystem zu entwickeln, erzielte aber keine nennenswerten Erfolge bei der Verwirklichung der sozialen Ziele der Geldpolitik des Landes.

Im Dezember 1982 ernannte Dr. Manmohan Singh, Gouverneur der RBI, einen Ausschuss unter dem Vorsitz von Prof. Sukhamoy Chakravarty, um die Funktionsweise des Währungssystems in Indien zu überprüfen.

Der Ausschuss empfahl eine Bewertung der Verbindungen zwischen dem Bankensektor, den Nichtbanken-Finanzinstituten und dem informellen Sektor, um verschiedene Instrumente der Geld- und Kreditpolitik hinsichtlich ihrer Auswirkungen auf das Kreditsystem und die Wirtschaft zu bewerten.

In diesem Zeitraum stieg die Zahl der NBFCs von 7.000 im Jahr 1981 auf rund 30.000 im Jahr 1992. ^{[ 3 ]}

Folgende Arten von NBFCs gibt es:

Zusammenführung der drei Kategorien von NBFCs, nämlich Asset-Finance-Gesellschaften (AFC), Kreditgesellschaften (LC) und Investmentgesellschaften (IC), zu einer neuen Kategorie namens NBFC - ICC.

Rundschreiben: RBI/2018-19/130 DNBR (PD) CC Nr. 097/03.10.001/2018-19 vom 22. Februar 2019

ICC bedeutet jedes Unternehmen, das ein Finanzinstitut ist, dessen Hauptgeschäft die Vermögensfinanzierung, die Bereitstellung von Finanzmitteln, sei es durch die Vergabe von Darlehen und Vorschüssen oder auf andere Weise, für jede andere Tätigkeit als die eigene sowie den Erwerb von Wertpapieren ist; und keine andere Kategorie von NBFC ist, wie sie von der RBI in ihren Master-Richtlinien definiert wird.

Infrastrukturfinanzierungsgesellschaften investieren mindestens drei Viertel ihres Gesamtvermögens in Infrastrukturkredite. Das Eigenkapital beträgt mehr als 3 Milliarden Euro, das Kreditrating mindestens „A“ und die Eigenkapitalquote (Kapitalquote) 15 %.

IDF-NBFC ist ein als Nichtbankenfinanzinstitut (NBFI) registriertes Unternehmen, das die Bereitstellung langfristiger Kredite für Infrastrukturprojekte ermöglicht. IDF-NBFC beschafft sich Mittel durch Anleihen in verschiedenen Währungen mit einer Mindestlaufzeit von fünf Jahren. Nur Infrastrukturfinanzierungsgesellschaften (IFC) können IDF-NBFCs sponsern.

NBFC Factors ist hauptsächlich im Factoring tätig. Factoring ist eine Finanztransaktion und eine Form der Debitorenfinanzierung.

Im Laufe der Jahre erlebten Goldkredit-NBFCs (Nichtbanken-Finanzinstitute) einen Aufschwung auf dem indischen Finanzmarkt. Dies ist vor allem auf den jüngsten Anstieg des Goldpreises und die damit einhergehende gestiegene Nachfrage nach Goldkrediten in allen Bevölkerungsschichten zurückzuführen, insbesondere bei der armen und mittleren Schicht, die damit ihren Lebensunterhalt bestreiten möchte. Obwohl es in Indien zahlreiche NBFCs gibt, die Goldkredite anbieten, werden rund 95 Prozent des Goldkreditgeschäfts von drei in Kerala ansässigen Unternehmen abgewickelt: Muthoot Finance, Manapuram Finance und Muthoot Fincorp. Das Wachstum der Goldkredit-NBFCs resultiert aus verschiedenen Faktoren, darunter das verwaltete Vermögen (AUM), die Anzahl der Filialen und die Kundenzahl. Dieses Wachstum betraf sowohl die Bilanzsumme als auch die physische Präsenz der Goldkredit-NBFCs, was zu einer verstärkten Abhängigkeit von öffentlichen Mitteln, einschließlich Bankfinanzierungen und nicht-wandelbaren Schuldverschreibungen, führte. Die aggressive Strukturierung von Goldkrediten, die sich aus dem unkomplizierten, anspruchslosen und schnellen Dokumentationsprozess sowie dem höheren Beleihungswert (Loan-to-Value-Ratio, LTV) ergibt, zählt zu den wichtigsten Faktoren, die das Wachstum von Nichtbanken-Finanzinstituten (NBFCs) im Bereich Goldkredite fördern. ^{[ 4 ]}

Die sogenannten „Residuary Non-Banking Company“ (Nichtbanken-Finanzinstitute) sind eine Klasse von Nichtbanken-Finanzinstituten (NBFCs), deren Hauptgeschäft die Entgegennahme von Einlagen im Rahmen jeglicher Programme oder Vereinbarungen oder auf andere Weise ist und die nicht als Investment-, Anlagenfinanzierungs- oder Kreditinstitute tätig sind. Diese Unternehmen sind verpflichtet, neben liquiden Mitteln auch Investitionen gemäß den Richtlinien der indischen Zentralbank (RBI) zu halten.

Kontoaggregatoren sind eine neue Kategorie von Nichtbanken-Finanzinstituten (NBFCs), die 2016 von der Reserve Bank of India ( RBI) eingeführt wurde. ^{[ 5 ]} Ein Kontoaggregator-NBFC übernimmt die Kontoaggregation gegen Gebühr oder auf andere Weise. Nach der Registrierung bei der RBI darf das NBFC Finanzinstituten Kontoaggregation und -daten nur mit Kundeneinwilligung zur Verfügung stellen. Der konkrete Mechanismus muss der von der RBI festgelegten Einwilligungsarchitektur entsprechen. ^{[ 5 ]}

Die Kontoaggregatoren sollen Nutzern die Beantragung von Krediten erleichtern, indem sie ihnen Datenzugriff auf Finanzinstitute ermöglichen. ^{[ 6 ]} Die RBI hat vier Kontoaggregatoren Betriebslizenzen und drei NBFC-Kontoaggregatoren grundsätzliche Genehmigungen erteilt. Die vollständige Liste der Unternehmen lautet wie folgt: ^{[ 7 ] [ 8 ]}

1. CAMS FinServ
2. Cookiejar Technologies Pvt Ltd. (Produkt mit dem Titel Finvu)
3. FinSec AA Solutions Private Limited (Produkt mit dem Titel OneMoney)
4. NESL Asset Data Limited

1. Jio Information Solutions Limited
2. Perfios Account Aggregation Services Pvt Ltd
3. Yodlee Finsoft Pvt Limited

Neue Kategorisierung von NBFCs gemäß dem überarbeiteten Rahmenwerk der Reserve Bank of India (RBI):

Die Reserve Bank of India hat mit einem Rundschreiben vom Oktober 2021 ^{[ 9 ]} die NBFCs in drei Ebenen eingeteilt: ^{[ 10 ]}

Basisschicht – Diese Schicht umfasst Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs), die keine systemrelevante Bedeutung haben, d. h. ein geringeres Risiko und eine geringere Auswirkung auf das Finanzsystem aufweisen. Sie umfasst auch Peer-to-Peer-Kreditplattformen, Kontoaggregatoren (AA) und nicht operative Finanzholdinggesellschaften. Die Bilanzsumme für NBFCs in der Basisschicht wurde von 500 Crore INR (ca. 66,45 Mio. US-Dollar) auf 1000 Crore INR (ca. 132,90 Mio. US-Dollar) erhöht.

Mittlere Schicht – Diese Schicht umfasst systematisch wichtige Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs) ohne Einlagengeschäft und einlagennehmende NBFCs mit einer Bilanzsumme von über 1000 Crore INR (ca. 132,90 Mio. US-Dollar). Sie umfasst außerdem NBFC-HFCs, NBFC-IFCs, IDF-NBFCs und Kerninvestmentgesellschaften (CICs).  

Obere Ebene – Diese Ebene umfasst die zehn größten NBFCs nach Vermögensgröße sowie andere systematisch wichtige NBFCs nach Größe, Vernetzung, Komplexität, Verbindlichkeiten usw.

NBFCs erfüllen ähnliche Funktionen wie Banken, es gibt jedoch einige Unterschiede.

• NBFCs bieten Bankdienstleistungen für Personen an, ohne über eine Banklizenz zu verfügen.
• Ein Nichtbanken-Finanzinstitut (NBFC) darf keine Sichteinlagen annehmen.
• Ein Nichtbanken-Finanzinstitut (NBFC) ist nicht Teil des Zahlungs- und Abwicklungssystems.
• Ein Nichtbanken-Finanzinstitut (NBFC) kann keine Schecks ausstellen, die auf sich selbst gezogen sind.
• Die Einlagensicherung der Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation ( DICGC) steht im Gegensatz zu Banken für Einleger von Nichtbanken-Finanzinstituten (NBFCs) nicht zur Verfügung.
• Ein NBFC ist nicht verpflichtet, Mindestreservequoten (CRR, SLR usw.) einzuhalten.
• Ein NBFC darf sich nicht hauptsächlich mit landwirtschaftlichen oder industriellen Tätigkeiten oder dem Kauf und Verkauf von Immobilien oder dem Bau von Immobilien befassen.
• Ausländische Investitionen bis zu 100 % zulässig
• Ein NBFC (Non-Banking Financial Company) begleitet die Arbeit in Finanzinstitutionen und im Bereich Geldmanagement.
• Im Gegensatz zu Banken sind Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs) nicht verpflichtet, Kredite an vorrangige Sektoren zu vergeben.

Mikrofinanzinstitute (MFIs) ^{[ 11 ]} sind Organisationen, die Finanzdienstleistungen für Menschen mit niedrigem Einkommen anbieten. Fast alle vergeben Kredite an ihre Mitglieder, viele bieten darüber hinaus Versicherungen, Einlagen und weitere Dienstleistungen an. Eine Vielzahl von Organisationen gilt als Mikrofinanzinstitut . Sie bieten Kredite und andere Finanzdienstleistungen für Angehörige der ärmeren Bevölkerungsschichten (mit Ausnahme der extrem armen Bevölkerungsschichten) an. ^{[ 12 ] [ 13 ]}

Eine zunehmende Anzahl von Mikrofinanzinstitutionen (MFIs) strebt bei der RBI den Status eines Nichtbanken-Finanzinstituts (NBFC) an, um einen breiten Zugang zu Finanzierungen, einschließlich Bankfinanzierungen, zu erhalten. ^{[ 14 ]}

Folgende Einrichtungen sind ab 2021 von der Registrierungspflicht gemäß RBI befreit:

Versicherungsgesellschaften – Versicherungsgesellschaften, die der Versicherungsaufsichtsbehörde (Insurance Regulatory and Development Authority) unterstehen.

Vermögensrekonstruktionsunternehmen

Börsen – Nur anerkannte Börsen unterliegen der Aufsicht des Securities and Exchange Board of India.

Handelsbanken

Wertpapierhandelsunternehmen – Dazu gehören Broker und Unterbroker, die sich bei der SEBI registrieren lassen müssen.

Risikokapitalfonds

Wohnungsbaufinanzierungsgesellschaften – Diese werden von der Nationalen Wohnungsbaubank reguliert.

Nidhi-Gesellschaften ( Abschnitt 406 des Gesellschaftsgesetzes)

Chit-Fund-Gesellschaften (Abschnitt 2 des Chit-Fund-Gesetzes)

Alternative Investmentgesellschaften

Mikrofinanzunternehmen – Die von der NABARD 1999 eingerichtete Task Force für unterstützende Politik und regulatorische Rahmenbedingungen für Mikrofinanzierung gab verschiedene Empfehlungen ab. Demzufolge wurde beschlossen, Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs), die Mikrofinanzierungsaktivitäten durchführen, gemäß Abschnitt 8 des Companies Act 2013 lizenziert sind und keine öffentlichen Einlagen entgegennehmen, von den Abschnitten 45-IA (Registrierung), 45-IB (Vorhaltung liquider Mittel) und 45-IC (Überweisung von Gewinnen an den Reservefonds) des RBI Act 1934 auszunehmen. ^{[ 15 ]}

In einer gemeinsamen Faktenerhebungsstudie zum Thema Mikrofinanzierung, die von der Reserve Bank of India und einigen großen Banken durchgeführt wurde, wurden folgende Beobachtungen gemacht:

• Einige der von Banken finanzierten oder als deren Vermittler oder Partner fungierenden Mikrofinanzinstitute (MFIs) scheinen sich auf Gebiete mit relativ guter Bankenversorgung zu konzentrieren, darunter auch Gebiete, die vom SHG-Banken-Verknüpfungsprogramm abgedeckt werden. Konkurrierende MFIs waren im selben Gebiet tätig und versuchten, dieselbe Gruppe armer Menschen zu erreichen, was zu Mehrfachkreditvergabe und einer Überlastung ländlicher Haushalte führte.
• Viele von Banken unterstützte Mikrofinanzinstitute (MFIs) engagierten sich nicht im gewünschten Umfang für den Kapazitätsaufbau und die Stärkung der Eigenverantwortung der Gruppen. Die MFIs vergaben Kredite an die neu gegründeten Gruppen innerhalb von 10–15 Tagen nach deren Entstehung, entgegen der gängigen Praxis.

Die Teilnahme am SHG-Banken-Verbindungsprogramm, das etwa sechs bis sieben Monate für die Gruppenbildung und -betreuung benötigt, führte dazu, dass in den von diesen Mikrofinanzinstitutionen gebildeten Gruppen kein Zusammenhalt und kein gemeinsames Zielbewusstsein entwickelt wurden.

• Banken, als Hauptfinanzierer von Mikrofinanzinstitutionen (MFIs), scheinen diese hinsichtlich ihrer Systeme, Praktiken und Kreditvergaberichtlinien nicht im Hinblick auf mehr Transparenz und die Einhaltung bewährter Verfahren zu überprüfen. In vielen Fällen wurde nach der Bewilligung der Kreditfazilität keine Überprüfung der MFI-Aktivitäten durchgeführt. ^{[ 16 ]}

Das Forbes-Magazin hat sieben Mikrofinanzinstitute in Indien in die Liste der 50 besten Mikrofinanzinstitute der Welt aufgenommen.

Bandhan sowie zwei weitere indische Mikrofinanzinstitute – die Microcredit Foundation of India (Platz 13) und die Saadhana Microfin Society (Platz 15) – wurden vor der in Bangladesch ansässigen Grameen Bank platziert (die zusammen mit ihrem Gründer Mohammed Yunus den Nobelpreis erhielt). Neben Bandhan, der Microcredit Foundation of India und der Saadhana Microfin Society zählen zu den weiteren indischen Teilnehmern Grameen Koota (Platz 19), Sharadas Frauenvereinigung für benachteiligte Bevölkerungsgruppen (Platz 23), SKS Microfinance Private Ltd (Platz 44) und Asmitha Microfin Ltd (Platz 29). ^{[ 17 ] [ 18 ]}

Laut einem Bericht von CareEdge Ratings wird der MFI-Sektor auch 2024 weiterhin zweistellige Wachstumsraten verzeichnen. ^{[ 19 ]}

Mikrofinanzinstitute (MFIs) gerieten im Bundesstaat Andhra Pradesh aufgrund von Vorwürfen, sie würden Zwangsmaßnahmen bei der Krediteintreibung anwenden und Wucherzinsen verlangen, in die Kritik. ^{[ 20 ]} Diese Vorwürfe führten dazu, dass die Regierung von Andhra Pradesh am 15. Oktober 2010 die „Andhra Pradesh Microfinance Ordinance“ erließ. Die Verordnung verpflichtet MFIs zur Registrierung bei der Regierung und gibt dieser das Recht, die Geschäftstätigkeit von MFIs von Amts wegen einzustellen. ^{[ 21 ]} Zahlreiche Nichtbanken-Finanzinstitute (NBFCs) waren von der Verordnung betroffen, darunter auch der Branchenriese SKS Microfinance. ^{[ 22 ]}

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