Thomas H. Lee (Geschäftsmann)

Thomas Haskell Lee (27. März 1944 – 23. Februar 2023) war ein US-amerikanischer Milliardär, Unternehmer, Finanzier und Investor, der als einer der Pioniere im Bereich Private Equity und insbesondere bei Leveraged Buyouts gilt . Thomas H. Lee Partners (THL), das von ihm 1974 gegründete Unternehmen, zählt zu den ältesten und größten Private-Equity-Gesellschaften weltweit. Zum Zeitpunkt seines Todes war er geschäftsführender Gesellschafter von Lee Equity Partners , einer Private-Equity-Gesellschaft, die er 2006 nach seinem Ausscheiden bei Thomas H. Lee Partners gründete. Laut Forbes betrug sein Vermögen zum Zeitpunkt seines Todes 2 Milliarden US-Dollar.

Lee wurde 1944 als Sohn von Herbert C. Lee (geb. Leibowitz) und Mildred „Micki“ Schiff Lee in eine jüdische Familie geboren. ^{[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ] [ 4 ]} Sein Vater arbeitete für die Shoe Corporation of America, die von seinem Schwiegervater Robert Schiff gegründet worden war, und war später Vorsitzender der Shoe Corporation of Canada und der Clark International Corp. ^{[ 4 ]} Er hatte zwei Brüder: Richard S. Lee und Jonathan O. Lee. ^{[ 4 ]} Lee besuchte die Belmont Hill School und schloss 1965 sein Studium am Harvard College ab . Anschließend begann er als Analyst in der Abteilung für institutionelle Forschung von L.F. Rothschild in New York City zu arbeiten. Im darauffolgenden Jahr wechselte Lee zur First National Bank of Boston , wo er acht Jahre lang tätig war und 1973 zum Vizepräsidenten aufstieg. ^{[ 5 ]}

Lee soll mit einer Erbschaft von 150.000 US-Dollar angefangen haben zu investieren. ^{[ 6 ]}

1974 gründete Lee eine neue Investmentfirma mit dem Schwerpunkt auf Unternehmensübernahmen durch fremdfinanzierte Übernahmen . ^{[ 7 ]} Mitte der 1980er-Jahre hatte sich Thomas H. Lee Partners fest in der Riege der führenden Private-Equity- Investoren etabliert und verfolgte dabei einen deutlich freundlicheren Ansatz als die sogenannten Unternehmensräuber jener Zeit (z. B. Nelson Peltz , Ronald Perelman , Carl Icahn ). Einer der frühen Erfolge des Unternehmens war die Übernahme des Juweliers Sterling Jewelers mit Sitz in Akron, Ohio, im Jahr 1985 für 28 Millionen US-Dollar. Lee investierte Berichten zufolge weniger als 3 Millionen US-Dollar, und als das Unternehmen zwei Jahre später für 210 Millionen US-Dollar verkauft wurde, erzielte er einen Gewinn von über 180 Millionen US-Dollar. Das fusionierte Unternehmen war ein Vorläufer der heutigen Signet Group , einer der größten Schmuckhandelsketten Europas. ^{[ 8 ]} Die Übernahme von Snapple Beverages durch THL im Jahr 1992 markierte die Wiederbelebung des fremdfinanzierten Unternehmenskaufs nach mehreren Jahren der Stagnation infolge der Übernahme von Nabisco durch RJR , des Sturzes von Michael Milken und des Zusammenbruchs von Drexel Burnham Lambert in den späten 1980er und frühen 1990er Jahren. ^{[ 9 ]}

Nachdem er die öffentliche Aufmerksamkeit seinen Konkurrenten, allen voran Kohlberg Kravis Roberts & Co., überlassen hatte, katapultierte ihn die Transaktion mit Snapple Beverages zu großem Ruhm. Nur acht Monate nach dem Kauf brachte Lee Snapple Beverages an die Börse und verkaufte das Unternehmen 1994, nur zwei Jahre nach der ursprünglichen Übernahme, für 1,7 Milliarden US-Dollar an Quaker Oats . ^{[ 7 ]} Schätzungen zufolge erzielte Lee mit dem Verkauf einen Gewinn von 900 Millionen US-Dollar für sich und seine Investoren. Quaker Oats verkaufte das Unternehmen, das unter neuer Führung schlecht abschnitt, drei Jahre später für lediglich 300 Millionen US-Dollar. Von 1974 bis 2006 sammelte THL über 22 Milliarden US-Dollar Kapital in sechs institutionellen Private-Equity-Fonds ein und tätigte mehr als 100 Investitionen mit einem Gesamtkaufpreis von über 125 Milliarden US-Dollar. ^{[ 10 ]}

Die letzten Jahre von Lees Amtszeit bei THL wurden in gewissem Maße durch die Investition des Unternehmens in Refco überschattet , ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das auf Rohstoffe und Terminkontrakte spezialisiert war und im Oktober 2005, nur wenige Monate nach seinem Börsengang , plötzlich zusammenbrach . THL als Hauptinvestor (und Lee selbst) wurde zusammen mit Goldman Sachs , Credit Suisse , Bank of America und Grant Thornton in einer Sammelklage von Aktionären gegen Refco genannt . ^{[ 11 ] [ 12 ]}

Im März 2006 trat Lee von Thomas H. Lee Partners zurück , als das Unternehmen kurz vor dem Abschluss der Kapitalbeschaffung für seinen sechsten und damals aktuellen Private-Equity-Fonds stand. Im selben Jahr gründete Lee Lee Equity Partners , eine Private-Equity-Gesellschaft, die sich stärker auf Wachstumskapitaltransaktionen als auf die von THL bevorzugten fremdfinanzierten Übernahmen konzentrierte. ^{[ 13 ] [ 14 ]} Lee, der sein operatives Geschäft im Unternehmen eingeschränkt und seinen Wohnsitz nach New York City verlegt hatte, teilte den Mitarbeitern mit, die Trennung sei „sehr freundschaftlich“ verlaufen. Diese Darstellung wurde von einem weiteren Insider bestätigt, der sie als „völlig freundschaftlich und einvernehmlich“ beschrieb. ^{[ 15 ] [ 16 ]}

Lee spendete 22 Millionen US-Dollar an die Harvard University. ^{[ 17 ]} Er war Kuratoriumsmitglied des Lincoln Center , des Museum of Modern Art , des Whitney Museum of American Art , ^{[ 17 ]} des Museum of Jewish Heritage , der Brandeis University , der Cardozo Law School an der Yeshiva University , der Combined Jewish Philanthropies of Greater Boston, der Harvard University , der Intrepid Museum Foundation, des NYU Medical Center und der Rockefeller University . ^{[ 5 ]} Er war ein bedeutender Förderer von James Turrells Roden -Crater- Projekt. ^{[ 18 ]}

Lee war zweimal verheiratet. ^{[ 8 ]} Er und seine erste Frau, Barbara Fish Lee , ließen sich 1995 scheiden, ^{[ 19 ] [ 20 ]} nachdem er eine Affäre mit einer Frau öffentlich gemacht hatte, die später wegen Erpressung angeklagt wurde. ^{[ 21 ] [ 22 ]} Lees zweite Frau war Ann Tenenbaum aus Savannah, Georgia. ^{[ 17 ]} Lee hatte fünf Kinder. ^{[ 23 ]}

Lee war eine leidenschaftliche Kunstsammlerin und mit Bill und Hillary Clinton befreundet . Im Juni 2008, nach dem Ende von Hillarys erfolgloser Präsidentschaftskampagne, sollen sie und Bill einige Tage in seinem Strandhaus in East Hampton, New York , verbracht haben, während sie sich aus der Öffentlichkeit zurückgezogen hatte. ^{[ 24 ]}

Zum Zeitpunkt seines Todes schätzte Forbes sein Vermögen auf 2 Milliarden US-Dollar. ^{[ 25 ]}

Am 23. Februar 2023 starb Lee im Alter von 78 Jahren in seinem Büro in Manhattan an einer selbst zugefügten Schusswunde. ^{[ 7 ] [ 25 ]}

• Thomas H. Lee Partners (offizielle Website)