Singapur-Börse

Singapore Exchange Limited

Gehandelt als	SGX : S68
Hauptsitz	Singapur
Webseite	www.sgxgroup.com​​

Die Singapore Exchange Limited ( SGX Group ) ist ein in Singapur ansässiger Börsenkonzern, der Aktien , Anleihen , Währungen und Rohstoffe handelt . Er bietet eine Reihe von Dienstleistungen in den Bereichen Börsennotierung, Handel, Clearing, Abwicklung, Verwahrung und Datenbereitstellung an. ^{[ 5 ]} Die SGX Group ist außerdem Mitglied der World Federation of Exchanges ^{[ 6 ]} und der Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation. ^{[ 7 ]} Mit einer Marktkapitalisierung von 609,653 Milliarden US-Dollar (Stand: September 2023) ist sie nach der indonesischen Börse die zweitgrößte Börse in der ASEAN -Region. ^{[ 8 ]}

Die SGX wurde am 1. Dezember 1999 als Holdinggesellschaft gegründet. Das Aktienkapital einiger ehemaliger Börsengesellschaften, namentlich der Stock Exchange of Singapore (SES), der Singapore International Monetary Exchange (SIMEX) (gegründet 1984) und der Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS), wurde eingezogen. Die neu ausgegebenen Aktien dieser Gesellschaften wurden von der SGX vollständig eingezahlt. Dadurch gingen sämtliche Vermögenswerte dieser drei Gesellschaften auf die SGX über. Die bisherigen Aktionäre von SES, SIMEX und SCCS erhielten neu ausgegebene SGX-Aktien. ^{[ 9 ]}

Am 23. November 2000 wurde die SGX als dritte Börse im asiatisch-pazifischen Raum nach der Australian Securities Exchange (ASX), die 1998 an die Börse ging, und der Hong Kong Stock Exchange (HKSE), die Anfang 2000 ihren Börsengang vollzog, durch ein öffentliches Angebot und eine Privatplatzierung notiert. ^{[ 10 ]} Die an ihrer eigenen Börse notierte SGX-Aktie ist Bestandteil von Benchmark-Indizes wie dem MSCI Singapore Free Index und dem Straits Times Index .

Im Mai 2006 führte die SGX mit SGX AsiaClear Asiens erste Clearing-Plattform für außerbörsliche (OTC) Transaktionen ein. Ziel war es, Kontrahentenrisiken zu reduzieren und die Liquidität zu erhöhen. Die Plattform bot die Registrierung und das Clearing von OTC-Handelsgeschäften für eine breite Palette von Frachttermingeschäften (FFA) und Ölswaps an. Kurz darauf folgte das weltweit erste Clearing und die Abwicklung von Eisenerzswaps. Seitdem ist die SGX zum weltweit größten Clearingdienstleister für Eisenerzswaps geworden. ^{[ 11 ]}

Am 25. September 2006 nahm die Joint Asian Derivatives Exchange (JADE), ein Joint Venture zwischen der SGX und dem Chicago Board of Trade (CBOT), ihren Betrieb auf. ^{[ 12 ]} Dieses Joint Venture wurde jedoch im November 2007 aufgelöst, nachdem die CME Group ihre 50-prozentige Beteiligung an der JADE an die SGX verkauft hatte. Die zuvor auf JADE gehandelten Kontrakte wurden auf die QUEST-Handelsplattform der SGX übertragen. ^{[ 7 ]}

Im März 2007 erwarb SGX für 42,7 Millionen Dollar einen 5%igen Anteil an der Bombay Stock Exchange . ^{[ 13 ]}

Am 15. Juni 2007 gab die Tokyo Stock Exchange, Inc. bekannt, dass sie einen Anteil von 4,99 % an der SGX erworben hat. ^{[ 14 ]} Seitdem ist der Wert der Aktien gesunken, und die Tokyo Stock Exchange, Inc. hat beschlossen, die von ihr gehaltenen SGX-Aktien an ihre Muttergesellschaft, die Tokyo Stock Exchange Group, Inc., zu verkaufen. ^{[ 7 ]}

Am 31. Januar 2008 erwarb die SGX eine 20%ige Beteiligung an der Philippine Dealing System Holdings Corp , die zu einem assoziierten Unternehmen der SGX wurde. ^{[ 7 ]}

Am 18. April 2008 eröffnete die SGX ein Repräsentanzbüro in Peking . ^{[ 7 ]}

Anfang 2008 erzielte die SGX eine Vereinbarung zum Erwerb von mindestens 95 % der Singapore Commodity Exchange. Am 30. Juni 2008 schloss die SGX die Übernahme der Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM) ab, die nun eine hundertprozentige Tochtergesellschaft ist. ^{[ 15 ] [ 16 ] [ 17 ] [ 18 ]}

Im August 2009 gründete die SGX mit Chi-X Global ein Joint Venture namens Chi-East. ^{[ 19 ]} Anfang Oktober 2010 erhielt dieses Joint Venture von der Monetary Authority of Singapore die Genehmigung zum Betrieb einer Dark-Pool -Handelsplattform. ^{[ 20 ]}

Am 8. Juni 2010 gab die SGX die Eröffnung eines Büros in London bekannt. ^{[ 21 ] [ 22 ] [ 23 ]} Dies ist Teil der Investition von 250 Millionen Singapur-Dollar (SG$) in die Initiative „Reach“. ^{[ 24 ]} Mit dieser Initiative plant die SGX die Schaffung der weltweit schnellsten Handelsplattform und eines Rechenzentrums sowie die weitere Vernetzung der internationalen Handelsgemeinschaften mit Singapur. Die neue Handelsplattform SGX Reach wird von NASDAQ OMX , Voltaire und HP bereitgestellt . ^{[ 7 ]} Diese Plattform basiert auf GENIUM , einer von NASDAQ OMX entwickelten Handelsplattform. ^{[ 25 ]}

Im November 2016 erwarb die Singapore Exchange (SGX) die Baltic Exchange mit Hauptsitz in London.

Im Februar 2011 ging die SGX eine Partnerschaft mit NASDAQ OMX ein, um Unternehmen eine Reihe von Tools und Lösungen anzubieten, die speziell für börsennotierte Unternehmen in Asien entwickelt wurden. ^{[ 26 ]}

Die SGX plant, am 2. April 2012 den Handel mit Wertpapieren in zwei Währungen einzuführen, darunter Aktien, Anleihen und andere börsennotierte Anlagen in zwei verschiedenen Stückelungen, dem Singapur-Dollar und dem US-Dollar. ^{[ 3 ]}

Im Oktober 2013 führte exzessive Spekulation zu einem starken Kursverfall der drei im Hauptsegment der SGX notierten Aktien: Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. und LionGold Corp. ^{[ 27 ]} Die SGX und die Monetary Authority of Singapore (MAS) leiteten eine Überprüfung der Aktivitäten im Zusammenhang mit diesen drei Aktien ein und veröffentlichten im Februar 2014 gemeinsam ein Konsultationspapier mit einer Reihe von Verbesserungen zur Stärkung des Wertpapiermarktes und zum Schutz der Anleger vor spekulativen und marktmanipulierenden Verhaltensweisen. ^{[ 28 ]} Zu diesen Verbesserungen zählten die Einführung eines Mindesthandelspreises für im Hauptsegment notierte Emittenten, die Meldepflicht für Leerverkaufspositionen und die Einrichtung von drei unabhängigen Aufsichtsbehörden.

Am 6. September 2016 trat die Singapore Exchange der Initiative „Sustainable Stock Exchanges“ der Vereinten Nationen bei . ^{[ 29 ]}

Am 6. Februar 2018 kündigten die Singapore Exchange (SGX) und die Bursa Malaysia eine geplante Börsenverbindung an, die bis Ende 2018 in Betrieb gehen sollte. Die neue Verbindung sollte es Anlegern ermöglichen, Aktien effizienter zu handeln. Neben dem Handel sollte die Verbindung auch das Clearing und die Abwicklung der gehandelten Aktien sowie die für die Nachhandelsabwicklung erforderlichen Verfahren umfassen. Vor der Inbetriebnahme der Verbindung sollten die Monetary Authority of Singapore und die Securities Commission Malaysia grenzüberschreitende Aufsichts- und Durchsetzungsmechanismen ausarbeiten . ^{[ 30 ]} Nach den Ergebnissen der malaysischen Parlamentswahlen 2018 wurden die Pläne für die Börsenverbindung vorerst auf Eis gelegt. ^{[ 31 ]}

Am 21. Januar 2020 wurde die Singapore Exchange (SGX) erstmals in den Bloomberg Gender-Equality Index (GEI) aufgenommen, um die Gleichstellung der Geschlechter sowie ihr Engagement für Diversität und Repräsentation im Aufsichtsrat zu würdigen. ^{[ 32 ]}

Die Singapore Exchange (SGX) befand sich in Fusionsgesprächen mit der Australian Securities Exchange (ASX). Wäre die Fusion erfolgreich gewesen, hätte eine Börse mit einem Marktwert von 14 Milliarden US-Dollar entstanden. ^{[ 33 ] [ 34 ]} Die australische Wettbewerbs- und Verbraucherschutzkommission (ACCC) erklärte am 15. Dezember 2010, dass sie der Übernahme der ASX durch die SGX nicht widersprechen würde. ^{[ 35 ]}

Die Pläne der SGX zur Übernahme der ASX stießen auf Kritik seitens der Tokioter Börse (TSE) , dem zweitgrößten Aktionär der SGX. Ein Vertreter der TSE erklärte, das Übernahmeangebot der SGX für die ASX würde einen Wettlauf um die Konsolidierung auslösen. ^{[ 36 ]} TSE-Chef Atsushi Saito befürchtet eine Isolation der Tokioter Börse infolge der Übernahme. ^{[ 37 ]}

Die SGX überarbeitete ihren ursprünglichen Übernahmevorschlag, um einige der Einwände gegen die Pläne zu überwinden. Dadurch hätte sich die Anzahl der singapurischen Staatsbürger im Vorstand des fusionierten Unternehmens verringert und zusätzliche Sitze für Australier geschaffen. ^{[ 38 ]} Am 8. April 2011 entschied der australische Finanzminister Wayne Swan jedoch , die Fusion der beiden Börsen zu blockieren. Nach der Ankündigung der Bundesregierung, die Fusion zu verhindern, zog die SGX ihr Angebot für ASX-Aktien zurück und beschloss, sich anderweitig nach Wachstumsmöglichkeiten umzusehen. ^{[ 39 ]}

Im Juli 2012 befand sich die SGX in Fusionsgesprächen mit der London Stock Exchange (LSE) ^{[ 40 ]} , und die beiden Börsen hatten bereits ein Cross-Trading-Abkommen unterzeichnet. ^{[ 41 ]} Am 20. Juli erklärte die SGX jedoch, dass keine Pläne für eine Übernahme oder Fusion mit der LSE bestünden. ^{[ 42 ]}

SGX betreibt mehrere verschiedene Abteilungen, von denen jede für die Abwicklung bestimmter Geschäftsbereiche zuständig ist.

• SGX ETS (Elektronisches Handelssystem): bietet globalen Zugang zum Handel an den SGX-Märkten, wobei 80 Prozent der Kunden von außerhalb Singapurs stammen. ^{[ 43 ]}
• SGX DT (Derivatehandel): bietet Handel mit Derivaten an. ^{[ 7 ]}
• SGX ST (Wertpapierhandel): bietet Wertpapierhandel an. ^{[ 44 ]}
• SGX DC (Derivatives Clearing): Tochtergesellschaft für Clearing- und Abwicklungsgeschäfte. ^{[ 45 ]}
• SGX AsiaClear: bietet Clearing-Dienstleistungen für außerbörslich (OTC) gehandelte Öl-Swaps und Terminkontrakte an. ^{[ 46 ]}
• SGX Reach: eine elektronische Handelsplattform. ^{[ 7 ]}
• Central Depository Pte Ltd: Tochtergesellschaft, die für Wertpapierabwicklung, Clearing und Verwahrungsdienstleistungen zuständig ist. ^{[ 7 ]}
• Asian Gateway Investments Pte Ltd: hundertprozentige Tochtergesellschaft
• Singapore Exchange IT Solutions Pte Ltd: bietet Computer-Services und -Wartung sowie Software-Wartung an ^{[ 47 ]}

Die an der SGX notierten Unternehmen gehören zwei Gruppen an: den Unternehmen des SGX Mainboard und den Unternehmen der SGX NASDAQ . Für eine Notierung am Mainboard müssen Unternehmen bestimmte, von der SGX festgelegte Anforderungen erfüllen, während für eine Notierung an der NASDAQ keine zusätzlichen Bedingungen gelten. ^{[ 7 ]} Die SESDAQ wurde am 26. November 2007 nach einer umfassenden Studie anderer Marktmodelle und einer öffentlichen Konsultation im Mai 2007 durch den SGX Catalist ersetzt. ^{[ 48 ]} Der Name „Catalist“ ist eine Wortschöpfung aus „Catalyst“ (Katalysator) und „List“ (Börsennotierung) und soll verdeutlichen, dass der Catalist-Markt als Katalysator für das Wachstum nach der Notierung dienen kann. ^{[ 48 ]} Der Catalist unterscheidet sich von der SESDAQ hauptsächlich durch sein Sponsorensystem zur Beurteilung der Eignung potenzieller Unternehmen für eine Notierung sowie durch seine Funktion als Unternehmensberater in Fragen der Börsennotierung und Corporate Governance.

Die Börse führte SGX QUEST (SGX Quotation and Execution System) im August 2004 ein. Das System wird von der Börse für den Handel mit Derivaten und Wertpapieren genutzt. ^{[ 49 ]}

Zum 31. Januar 2010 waren an der SGX 774 Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von 650 Milliarden Singapur-Dollar notiert. Die Einnahmen der SGX stammen hauptsächlich aus dem Wertpapiermarkt (75 %) und dem Derivatemarkt (25 %).

SGX meldete für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2010 einen Nettogewinn von 165,8 Millionen US-Dollar. Bereinigt um Sondereffekte lag der Nettogewinn 7 % über dem des ersten Halbjahres 2009 (159,2 Millionen US-Dollar). Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2010 betrug der Nettogewinn, ebenfalls bereinigt um Sondereffekte, 77,0 Millionen US-Dollar und damit 3 % mehr als im Vorjahr. Der Umsatz stieg um 6 % auf 324,0 Millionen US-Dollar (1. Halbjahr 2009: 304,9 Millionen US-Dollar).

Zahlreiche Richtlinien werden in die SGX-Börsenzulassungsregeln übernommen. Mindestens ein Drittel der Vorstandsmitglieder muss unabhängig sein. Die Beteiligungsschwelle für die Beurteilung der Unabhängigkeit von Vorstandsmitgliedern wurde von 10 % auf 5 % gesenkt. Ein Vorstandsmitglied gilt nicht mehr als unabhängig, wenn es selbst oder ein unmittelbares Familienmitglied einen bedeutenden Anteil von 5 % oder mehr hält. Verwandtschaftsverhältnisse zwischen dem Vorsitzenden und dem CEO müssen offengelegt werden, wenn es sich um unmittelbare Familienmitglieder handelt. Es wird eine maximale Amtszeit von neun Jahren für unabhängige Vorstandsmitglieder vorgeschlagen. Alternativ kann die Ernennung unabhängiger Vorstandsmitglieder, die länger als neun Jahre im Amt sind, einer jährlichen Abstimmung unterzogen werden, die die Zustimmung der Mehrheit aller Aktionäre und der Mehrheit der Minderheitsaktionäre erfordert. Unabhängig von der gewählten Option gilt eine dreijährige Übergangsfrist. Vorstandsmitglieder müssen mindestens alle drei Jahre zur Wiederwahl vorgeschlagen werden. Unternehmen müssen die Gründe für die Nichtausschüttung von Dividenden angeben.

Im Februar 2022 waren an der Börse Singapur 672 Unternehmen (ohne GDRs, Hedgefonds und Schuldverschreibungen) mit einer Marktkapitalisierung von 899.124 Millionen SGD (rund 657 Milliarden US-Dollar) notiert. ^{[ 50 ]}

Nachfolgend die zehn größten Aktionäre der Singapore Exchange Ltd zum 30. Juni 2022: ^{[ 51 ]}

1. SEL Holdings Pte Ltd – 23,41 %
2. Citibank Nominees Singapore Pte Ltd – 16,09 %
3. DBSN Services Pte Ltd – 10,88 %
4. Raffles Nominees (Pte) Limited – 9,65 %
5. HSBC (Singapore) Nominees Pte Ltd – 8,42 %
6. DBS Nominees (Private) Limited – 5,42 %
7. Phillip Securities Pte Ltd – 1,41 %
8. BPSS Nominees Singapore (Pte) Ltd – 1,03 %
9. United Overseas Bank Nominees (Private) Limited – 0,69 %
10. CGS-CIMB Securities (Singapore) Pte Ltd – 0,38 %

• Liste der ASEAN-Börsen nach Marktkapitalisierung
• Liste der Börsen im Commonwealth of Nations
• Zentralverwahrergruppe für Wertpapiere im asiatisch-pazifischen Raum

• Banks, E. (2003). Börsengehandelte Derivate . Chichester, West Sussex: John Wiley & Sons Ltd. S.  157–160 . ISBN 978-0-470-84841-8Die

• Jahresbericht 2009: Verband niederländischer Unternehmer (Diese Informationen sollten in den Artikel aufgenommen werden)