Ein Terminkredit ist ein Darlehen , das in regelmäßigen Raten über einen festgelegten Zeitraum zurückgezahlt wird. Terminkredite haben üblicherweise eine Laufzeit von ein bis zehn Jahren, können aber auch bis zu 30 Jahre dauern. Bei einem Terminkredit fallen Zinsen an, die dem zurückzuzahlenden Betrag hinzugerechnet werden. Der Zinssatz, der fest oder variabel sein kann, hängt häufig von der Bonität des Kreditnehmers ab. Bei einem variablen Zinssatz orientiert er sich oft an einem Referenzzinssatz wie EURIBOR , SOFR oder einem ähnlichen Referenzzinssatz.

Terminkredite sind in der Regel Unternehmenskredite und unterscheiden sich von Kreditlinien oder kurzfristigen Abrufkrediten . [ 1 ] Die Möglichkeit der Rückzahlung über einen langen Zeitraum kann für neu gegründete oder expandierende Unternehmen attraktiv sein, da davon ausgegangen wird, dass sie ihren Gewinn im Laufe der Zeit steigern und somit den Kredit zurückzahlen können. [ 2 ] Terminkredite ermöglichen es Unternehmen, schnell Kapital zu beschaffen , um ihre Produktionskapazitäten oder ihr Geschäftsfeld zu erweitern. Beispielsweise können neu gegründete Unternehmen einen Terminkredit nutzen, um Firmenfahrzeuge zu kaufen oder zusätzliche Geschäftsräume anzumieten. Terminkredite können in Form von bankkonsortialen Anleihen oder auf dem institutionellen Markt an Kreditnehmer vergeben werden. Institutionelle Terminkredite, insbesondere solche, die an Sekundärbörsen gehandelt werden, werden üblicherweise als „Terminkredit B“ bezeichnet. Diese Kredite haben typischerweise eine Laufzeit von sieben Jahren und sind nicht an Finanzkennzahlen gebunden. Nach US-amerikanischem Recht gelten sie als vorrangige Verbindlichkeiten und sind in der Regel nicht nachrangig gegenüber anderen Verbindlichkeiten.

Überlegungen

Die Kosten des Darlehens entsprechen dem Zinssatz, der fest oder variabel sein kann . Ein fester Zinssatz bedeutet, dass der Zinssatz unabhängig von der Finanzmarktentwicklung niemals steigt. Variable Zinssätze schwanken mit dem Markt, was je nach globaler und nationaler Wirtschaftslage positiv oder negativ sein kann. Da manche Darlehen eine Laufzeit von 10 Jahren oder mehr haben, ist der Zinssatz ein wichtiger Risikofaktor für Kreditnehmer und Kreditgeber. [ 3 ]

Bei den meisten Krediten mit fester Laufzeit werden Zinseszinsen verwendet . Das bedeutet, dass die Zinsen regelmäßig zum geliehenen Kapitalbetrag hinzugerechnet werden, wodurch die Gesamtzinsen mit zunehmender Laufzeit steigen. Obwohl die Laufzeit fest ist, kann der Kreditnehmer den Kredit unter Umständen vorzeitig und vollständig zurückzahlen. Für eine vorzeitige Rückzahlung können jedoch Gebühren anfallen.

Manche Kreditinstitute bieten verschiedene Rückzahlungspläne für Laufzeitkredite an. Üblicherweise ist der Kredit so strukturiert, dass die Schulden in gleichmäßigen Raten zurückgezahlt werden. Es ist jedoch auch möglich, die Raten über die Laufzeit hinweg schrittweise zu erhöhen. Dies kann vorteilhaft sein, wenn der Kreditnehmer davon ausgeht, den Kredit künftig besser zurückzahlen zu können. Allerdings erhöht dies die Zinsbelastung und das Risiko für den Kreditgeber. Gleichmäßige Raten tragen in der Regel dazu bei, einen Zahlungsausfall zu vermeiden .

Siehe auch

Referenzen

  1. ^ „Termindarlehen“ . Thomson Reuters Practical Law . Abgerufen am 25. Juni 2024 .
  2. ^ „Terminkredit“ . ClearTax. 19. Dezember 2023.
  3. ^ Johnson, Jamie (15. Februar 2024). „Die Vor- und Nachteile eines Terminkredits“ . Business News Daily.