Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden

Die Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden ( IOSCO ) ist ein Zusammenschluss von Organisationen, die die weltweiten Wertpapier- und Terminmärkte regulieren . Mitglieder sind in der Regel die primären Wertpapier- und/oder Terminaufsichtsbehörden eines Landes oder die obersten Finanzaufsichtsbehörden der einzelnen Länder. Ihr Mandat umfasst: ^{[ 3 ]}

• Hohe Regulierungsstandards entwickeln, implementieren und fördern, um den Anlegerschutz zu verbessern und das Systemrisiko zu reduzieren
• Informationen mit Börsen austauschen und diese bei technischen und betrieblichen Problemen unterstützen
• Standards für die Überwachung globaler Investitionstransaktionen über Grenzen und Märkte hinweg festlegen.

Die Ziele und Grundsätze der Wertpapierregulierung bilden den Rahmen für die Entwicklung globaler Standards in den Bereichen Regulierung, Aufsicht und Durchsetzung durch die IOSCO. Diese Grundsätze wurden sowohl von der G20 als auch vom Finanzstabilitätsrat (FSB) als zentrale Richtlinie für eine international anerkannte Wertpapierregulierung bestätigt. ^{[ 4 ]} Die IOSCO-Mitgliedstaaten regulieren über 95 % der weltweiten Wertpapiermärkte in mehr als 130 Jurisdiktionen. ^{[ 4 ]} Sie unterhält ein ständiges Sekretariat in Madrid , Spanien . ^{[ 5 ]}

Die IOSCO entstand 1983 aus der Umwandlung ihrer Vorgängerorganisation, der 1974 gegründeten „Interamerikanischen Regionalvereinigung“, in eine wahrhaft globale Genossenschaft. ^{[ 5 ]} Die Entscheidung, die Organisation über Nord- und Südamerika hinaus zu erweitern, fiel auf der Jahrestagung im April 1983 in Quito , Ecuador . ^{[ 5 ]} Gleichzeitig wurde die Organisation in IOSCO umbenannt, um die erweiterte Mitgliedschaft über Nord- und Südamerika hinaus widerzuspiegeln. Wertpapieraufsichtsbehörden aus Frankreich , Indonesien , Südkorea und dem Vereinigten Königreich waren die ersten Behörden außerhalb Amerikas, die beitraten. ^{[ 5 ]} Die IOSCO-Jahreskonferenz im Juli 1986 in Paris war die erste, die außerhalb des amerikanischen Kontinents stattfand. Bei dieser Gelegenheit wurde die Einrichtung eines ständigen Generalsekretariats für die Organisation beschlossen. ^{[ 5 ]} Die Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (IOSCO) wurde 1987 mit Unterstützung der Regierung von Québec als gemeinnützige juristische Person gegründet . ^{[ 5 ]} Im selben Jahr richtete sie ihr erstes Sekretariat in Montreal ein . ^{[ 5 ]} Der Präsident des CVMQ, Paul Guy, wurde zu ihrem ersten Generalsekretär ernannt. ^{[ 5 ]} Ein Überbleibsel ihrer frühen interamerikanischen Wurzeln ist, dass die „offiziellen“ Sprachen der IOSCO Englisch, Französisch , Spanisch und Portugiesisch sind .

1998 wurden die IOSCO-Grundsätze zur Wertpapierregulierung verabschiedet. Sie gelten heute als international anerkannte regulatorische Standards für alle Wertpapiermärkte. ^{[ 6 ]} 2003 befürwortete die IOSCO eine umfassende Methodik zur Bewertung der Grundsätze. ^{[ 7 ]} Dieses Instrument ermöglicht es der Organisation, objektiv zu beurteilen, wie gut ihre Mitglieder die IOSCO-Grundsätze umsetzen, und sie bei der Entwicklung von Maßnahmen zur Behebung festgestellter Probleme zu unterstützen. ^{[ 5 ]} Die Anschläge vom 11. September 2001 sowie eine Reihe großer globaler Finanzskandale, beginnend mit Enron und mit Beteiligung von WorldCom , Parmalat und Vivendi, verliehen dieser Arbeit jedoch Dringlichkeit und leiteten die Entwicklung der IOSCO von einer internationalen Diskussionsrunde mit wenig substanziellen Ergebnissen zu einer ernstzunehmenden internationalen Organisation mit echtem Einfluss auf die Wertpapierregulierung ein. Auf der Konferenz 1999 in Lissabon blieb das Sekretariat bis 1999 in Montreal, bevor es dauerhaft nach Madrid verlegt wurde . ^{[ 5 ]}

Im Jahr 2002 verabschiedete die IOSCO eine multilaterale Absichtserklärung (IOSCO MMoU), die die grenzüberschreitende Durchsetzung und den Informationsaustausch zwischen den internationalen Wertpapieraufsichtsbehörden erleichtern sollte. Dies war ein zentrales Anliegen der IOSCO, um die effektive Umsetzung der IOSCO-Prinzipien und der Absichtserklärung zu erreichen und so die grenzüberschreitende Zusammenarbeit zu fördern, globale Systemrisiken zu mindern, Anleger zu schützen und faire und effiziente Wertpapiermärkte zu gewährleisten. ^{[ 8 ]} Im Jahr 2005 wurde die IOSCO MMoU zum Maßstab für die internationale Zusammenarbeit zwischen Wertpapieraufsichtsbehörden. ^{[ 5 ]}

Im August 2024 hatte die IOSCO 225 Mitglieder. ^{[ 5 ]} Die IOSCO-Mitglieder lassen sich in drei Hauptkategorien unterteilen:

• Ordentliche Mitglieder (120): die primären Wertpapier- und/oder Terminmarktaufsichtsbehörden eines Rechtsraums. Eine Börse oder eine Selbstregulierungsorganisation kann ordentliches Mitglied sein, jedoch nur, wenn sie die primäre Wertpapieraufsichtsbehörde des Rechtsraums ist. Jedes ordentliche Mitglied hat eine Stimme. ^{[ 9 ]}
• Assoziierte Mitglieder (33): Andere Wertpapier- und/oder Futures-Aufsichtsbehörden, sofern es in einem Rechtsraum mehrere gibt. Beispielsweise sind die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und die North American Securities Administrators Association ( NASAA) in den USA assoziierte Mitglieder der IOSCO, da die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) das ordentliche Mitglied der Vereinigten Staaten ist. Assoziierte Mitglieder sind nicht stimmberechtigt und nicht für den Vorstand wählbar; sie gehören jedoch dem Präsidium an.
• Zu den assoziierten Mitgliedern (72) zählen Börsen, Selbstregulierungsorganisationen und verschiedene Branchenverbände des Aktienmarktes. Assoziierte Mitglieder sind nicht stimmberechtigt, nicht für den Vorstand wählbar und gehören nicht dem Präsidium an. Selbstregulierungsorganisationen (SROs) sind jedoch Mitglieder des SRO-Beratungsausschusses.

Die IOSCO führt den Vorsitz in der Monitoring Group (MG) und ist Mitglied dieser. Die MG ist ein 2003 gegründetes Kooperationsgremium internationaler Regulierungsbehörden. ^{[ 10 ]} Ziel der Gruppe ist die Modernisierung der Governance internationaler Standards für Wirtschaftsprüfung und Ethik, um deren Unabhängigkeit vom Berufsstand und ihre Ausrichtung auf das öffentliche Interesse zu gewährleisten. ^{[ 11 ]} Zu ihren Kernaufgaben gehören:

• Aufsicht und Nominierungen : Die Gruppe ist für die Auswahl und Ernennung der Mitglieder des Public Interest Oversight Board (PIOB) zuständig. ^{[ 10 ]} Sie bietet dem PIOB einen Mechanismus, um über wichtige Ereignisse im regulatorischen Umfeld informiert zu werden. ^{[ 11 ]}
• Dialog und Konsultation : Sie dienen als wichtigstes Instrument für den fortlaufenden Dialog zwischen internationalen Regulierungsbehörden und dem Berufsstand der Wirtschaftsprüfer. ^{[ 10 ]} Dies umfasst die Konsultation der IFAC bei der Auswahl von Kandidaten für Standardisierungsgremien. ^{[ 11 ]}
• Monitoring und Überprüfung : Die Gruppe überwacht die Wirksamkeit der Reformen und inwieweit diese zu einem gesteigerten Vertrauen in die Qualität internationaler Standards beitragen. ^{[ 10 ]}

Ab 2025 setzt sich die Monitoring-Gruppe aus der IOSCO (Vorsitz), dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS), der Europäischen Kommission , dem Finanzstabilitätsrat (FSB), der Internationalen Vereinigung der Versicherungsaufsichtsbehörden (IAIS), der Weltbank und dem Internationalen Forum unabhängiger Wirtschaftsprüfer (IFIAR) zusammen. ^{[ 11 ]}

IOSCO ist Gründungsmitglied des IFRS Foundation Monitoring Board, das die IFRS Foundation und ihre Standardisierungsgremien, das International Accounting Standards Board (IASB) und das International Sustainability Standards Board (ISSB), öffentlich beaufsichtigt. ^{[ 12 ]} Das Monitoring Board fungiert als formelles Bindeglied zwischen den Treuhändern der IFRS Foundation und den öffentlichen Stellen. ^{[ 12 ]} Zu seinen Hauptaufgaben gehören:

• Governance und Ernennungen : Beteiligung an der Auswahl und Genehmigung der Treuhänder der IFRS-Stiftung. ^{[ 12 ]}
• Aufsicht über die Standardsetzung : Überprüfung der Aufsicht der Treuhänder über die ordnungsgemäßen Verfahren und die technischen Agenden des IASB und des ISSB. ^{[ 12 ]}
• Meldung im öffentlichen Interesse : Weiterleitung von Rechnungslegungs- oder Nachhaltigkeitsberichterstattungsfragen von breitem öffentlichen Interesse an die IFRS-Stiftung zur Prüfung. ^{[ 12 ]}

Ab 2025 wird der Überwachungsausschuss von Takashi Nagaoka von der Japan Financial Services Agency (JFSA) geleitet und besteht aus folgenden Mitgliedern: ^{[ 12 ]}

• Die Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (vertreten durch den IOSCO-Vorstand und den Ausschuss für Wachstums- und Schwellenländer)
• Die Europäische Kommission
• Die japanische Finanzdienstleistungsbehörde (JFSA)
• Die Securities and Exchange Commission (SEC) der Vereinigten Staaten
• Die Comissão de Valores Mobiliários (CVM) von Brasilien
• Die Finanzdienstleistungskommission (FSC) von Südkorea
• Das Finanzministerium der Volksrepublik China
• Die Finanzaufsichtsbehörde (FCA) des Vereinigten Königreichs
• Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (nicht stimmberechtigter Beobachter)

Die Organisation besteht aus einer Reihe von Komitees, die sich mehrmals im Jahr an verschiedenen Orten auf der ganzen Welt treffen und von einem ständigen administrativen Generalsekretariat unterstützt werden.

Administrativ wird die IOSCO von einem Generalsekretariat mit Sitz in Madrid , Spanien , geleitet . Der IOSCO-Vorstand ist das Leitungs- und Standardisierungsgremium der IOSCO. Er setzt sich aus 35 Wertpapieraufsichtsbehörden zusammen; Jean-Paul Servais, Vorsitzender der Finanzdienstleistungs- und Marktaufsichtsbehörde (FSMA) , ist Vorsitzender des IOSCO-Vorstands. Ihm zur Seite steht sein Stellvertreter: Dr. Mohamed Farid Saleh, Exekutivvorsitzender der ägyptischen Finanzaufsichtsbehörde (FRA). ^{[ 13 ]}

Der Ausschuss für Wachstums- und Schwellenländer (GEM-Ausschuss) ist der größte Ausschuss innerhalb der IOSCO und repräsentiert über 75 Prozent der IOSCO-Mitglieder, darunter zehn der G20-Mitglieder. Dr. Mohamed Farid Saleh, Exekutivvorsitzender der ägyptischen Finanzaufsichtsbehörde, ist Vorsitzender des GEM-Ausschusses.

Der GEM-Ausschuss besteht aus 92 Mitgliedern und 25 assoziierten Mitgliedern ohne Stimmrecht, darunter Vertreter der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften der Welt. Es wird erwartet, dass Schwellenländer mit dem Beitritt neuer Mitglieder einen zunehmenden Anteil der IOSCO-Mitgliedschaft ausmachen werden. Die IOSCO ist die einzige internationale Standardisierungsorganisation mit einem Ausschuss, der ausschließlich für die Belange von Schwellenländern zuständig ist. Diese Inklusivität erhöht die Effektivität der IOSCO und ermöglicht ihr eine größere Rolle bei der Gestaltung des globalen Regulierungsrahmens: Der GEM-Ausschuss hat einen Sitz im Überwachungsausschuss der IFRS-Stiftung.

Die IOSCO zählt vier regionale Komitees: Afrika/Naher Osten (AMERC) unter dem Vorsitz von S.E. Waleed Saeed Al Awadhi, CEO der Securities and Commodities Authority der Vereinigten Arabischen Emirate; Asien & Pazifik (APRC) unter dem Vorsitz von Julia Leung, CEO der Hong Kong Securities and Futures Commission; Europäisches Regionalkomitee (ERC) unter dem Vorsitz von Jean-Paul Servais, Vorsitzender der belgischen Finanzdienstleistungs- und Marktaufsichtsbehörde; und Interamerikanisches Regionalkomitee (IARC) unter dem Vorsitz von Lucia Buenrostro, Vizepräsidentin für Regulierungspolitik bei der mexikanischen Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Die IOSCO ist Mitglied, Beobachterin oder Partner zahlreicher anderer Organisationen. Eine ihrer wichtigsten Beziehungen besteht zum Gemeinsamen Forum internationaler Finanzaufsichtsbehörden. Dieses Forum bildet die IOSCO zusammen mit dem Basler Ausschuss für Bankenaufsicht und der Internationalen Vereinigung der Versicherungsaufsichtsbehörden .

Die IOSCO-Memoranden gelten als wichtigste Instrumente zur Förderung der grenzüberschreitenden Zusammenarbeit, zur Reduzierung globaler Systemrisiken, zum Schutz von Anlegern und zur Gewährleistung fairer und effizienter Wertpapiermärkte. ^{[ 14 ] [ 15 ]}

Darüber hinaus ist die IOSCO Mitglied, Beobachter oder koordiniert sich mit einer Reihe anderer internationaler Organisationen, darunter die OECD , das FSB , die Financial Action Task Force on Money Laundering , das IASB , das PIOB , der IWF , die Weltbank und die Europäische Kommission .

Die IOSCO verabschiedete 1998 ein umfassendes Set an Zielen und Grundsätzen der Wertpapierregulierung (IOSCO-Grundsätze). Diese werden kontinuierlich weiterentwickelt und ergänzt. Die IOSCO empfiehlt allen ihren Mitgliedern deren Anwendung und unterstützt sie bei der Bewertung des Grades der Einhaltung der Grundsätze. Dazu gehören:

• Regulierungsgrundsätze zur Verbesserung der Unabhängigkeit und Aufsicht über Abschlussprüfer ^{[ 16 ].}
• Regulatorische Grundsätze für die Offenlegung und Transparenz der Unternehmensfinanzen ^{[ 17 ]}
• Regulatorische Grundsätze bezüglich Interessenkonflikten für Finanzanalysten ^{[ 18 ]}
• Ein Verhaltenskodex für Ratingagenturen ^{[ 19 ]}
• Ein Satz von „Kernprinzipien“ für die Wertpapierregulierung, der den IOSCO-Mitgliedern darlegen soll, was eine „gute“ Wertpapierregulierung ausmacht ^{[ 20 ].}
• Eine multilaterale Absichtserklärung über die Zusammenarbeit bei der Strafverfolgung, in der sich die IOSCO-Mitglieder verpflichten, einander Informationen und Zeugenaussagen im Rahmen einer Strafverfolgungsuntersuchung zur Verfügung zu stellen ^{[ 21 ].}

Generalsekretär der IOSCO:

• Paul Guy, 1987 - 1994
• Eudald Canadell, 1995 - 1998
• Peter B. Clark, 1998 - 2001
• Philippe Richard, 2001 - 2007
• Greg Tanzer, Januar 2008 - Januar 2012
• David Wright, März 2012 - März 2016
• Paul Andrews, März 2016 – Dezember 2020
• Martin Moloney, September 2021 - August 2024
• Tajinder Singh (kommissarisch), August–Dezember 2024
• Rodrigo Buenaventura , seit Januar 2025

Die 120 ordentlichen Mitglieder sind:

Nr.	Land	Organisation	Organisationstyp
1	Albanien	Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
2	Algerien	Commission d'Organisation et de Surveillance des Opérations de Bourse	Kapitalmarktregulierungsbehörde
3	Andorra	Authoritat Financera Andorrana	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
4	Angola	Comissão do Mercado de Capitais	Kapitalmarktregulierungsbehörde
5	Argentinien	Comisión Nacional de Valores	Kapitalmarktregulierungsbehörde
6	Armenien	Zentralbank von Armenien	Zentralbank
7	Australien	Wertpapier- und Investitionskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
8	Österreich	Finanzmarktbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
9	Bahamas	Wertpapierkommission der Bahamas	Kapitalmarktregulierungsbehörde
10	Bahrain	Zentralbank von Bahrain	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
11	Bangladesch	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
12	Barbados	Finanzdienstleistungskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
13	Belgien	Finanzdienstleistungs- und Marktaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
14	Bermuda	Währungsbehörde	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
15	Bolivien	Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
16	Bosnien und Herzegowina	Wertpapierkommission der Föderation Bosnien und Herzegowina	Kapitalmarktregulierungsbehörde
17	Brasilien	Comissão de Valores Mobiliários	Kapitalmarktregulierungsbehörde
18	Britische Jungferninseln	Finanzdienstleistungskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
19	Brunei	Zentralbank	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
20	Bulgarien	Finanzaufsichtskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
21	Kap Verde	Auditoria Geral do Mercado de Valores Mobiliários, Banco Central von Cabo Verde	Kapitalmarktregulierungsbehörde/Zentralbank
22	Kaimaninseln	Währungsbehörde der Kaimaninseln	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
23	Chile	Comisión para el Mercado Financiero (Finanzmarktkommission)	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
24	China	Chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
25	Kolumbien	Superintendencia Financiera de Colombia	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
26	Costa Rica	Superintendencia General de Valores	Kapitalmarktregulierungsbehörde
27	Kroatien	Kroatische Finanzdienstleistungsaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
28	Zypern	Zyprische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
29	Tschechische Republik	Tschechische Nationalbank	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
30	Dänemark	Dänische Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
31	Vereinigte Arabische Emirate	Dubai Financial Services Authority	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
32	Dominikanische Republik	Superintendencia del Mercado de Valores	Kapitalmarktregulierungsbehörde
33	Ecuador	Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
34	Ägypten	Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
35	El Salvador	Superintendencia del Sistema Financiero	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
36	Estland	Finanzinspektion	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
37	Finnland	Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
38	Frankreich	Autorité des marchés financiers	Kapitalmarktregulierungsbehörde
39	Georgia	Nationalbank von Georgia	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
40	Deutschland	Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
41	Ghana	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
42	Gibraltar	Finanzdienstleistungskommission von Gibraltar	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
43	Griechenland	Griechische Kapitalmarktkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
44	Guernsey	Finanzdienstleistungskommission von Guernsey	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
45	Hongkong	Securities and Futures Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
46	Ungarn	Magyar Nemzeti Bank (Ungarische Zentralbank)	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
47	Island	Die Zentralbank von Island	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
48	Indien	Securities and Exchange Board of India	Kapitalmarktregulierungsbehörde
49	Indonesien	Indonesische Finanzdienstleistungsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
50	Iran	Wertpapier- und Börsenorganisation	Kapitalmarktregulierungsbehörde
51	Irland	Zentralbank von Irland	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
52	Isle of Man	Finanzdienstleistungsbehörde der Isle of Man	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
53	Israel	Israelische Wertpapierbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
54	Italien	Commissione Nazionale per le Società e la Borsa	Kapitalmarktregulierungsbehörde
55	Jamaika	Finanzdienstleistungskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
56	Japan	Finanzdienstleistungsagentur	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
57	Japan	Ministerium für Landwirtschaft, Forsten und Fischerei	Regierungsbehörde
58	Japan	Ministerium für Wirtschaft, Handel und Industrie	Regierungsbehörde
59	Jersey	Jersey Financial Services Commission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
60	Jordanien	Jordanische Wertpapierkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
61	Kasachstan	Agentur der Republik Kasachstan für die Regulierung und Entwicklung des Finanzmarktes	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
62	Kenia	Kapitalmarktbehörde von Kenia	Kapitalmarktregulierungsbehörde
63	Südkorea	Finanzdienstleistungskommission/Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
64	Kuwait	Kapitalmarktbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
65	Kirgisistan	Staatlicher Dienst für Finanzmarktregulierung und -aufsicht	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
66	Lettland	Lettvijas Banka	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
67	Liechtenstein	Finanzmarktbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
68	Litauen	Bank von Litauen	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
69	Luxemburg	Commission de Surveillance du Secteur Financier	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
70	Malawi	Reservebank von Malawi	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
71	Malaysia	Wertpapierkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
72	Malediven	Kapitalmarktentwicklungsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
73	Malta	Malta Financial Services Authority	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
74	Mauritius	Finanzdienstleistungskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
75	Mexiko	Comisión Nacional Bancaria y de Valores	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
76	Monaco	Commission de Contrôle des Activités Financières	Kapitalmarktregulierungsbehörde
77	Mongolei	Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
78	Montenegro	Kapitalmarktbehörde von Montenegro	Kapitalmarktregulierungsbehörde
79	Marokko	Autorité Marocaine du Marché des Capitaux	Kapitalmarktregulierungsbehörde
80	Niederlande	Die niederländische Finanzmarktaufsicht	Kapitalmarktregulierungsbehörde
81	Neuseeland	Finanzmarktbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
82	Nigeria	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
83	Nordmazedonien	Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde der Republik Nordmazedonien	Kapitalmarktregulierungsbehörde
84	Norwegen	Finanstilsynet (Die norwegische Finanzaufsichtsbehörde)	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
85	Pakistan	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
86	Palästina	Palästinensische Kapitalmarktbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
87	Panama	Superintendencia del Mercado de Valores	Kapitalmarktregulierungsbehörde
88	Papua-Neuguinea	Wertpapierkommission von Papua-Neuguinea	Kapitalmarktregulierungsbehörde
89	Paraguay	Superintendencia de Valores Banco Central del Paraguay	Kapitalmarktregulierungsbehörde/Zentralbank
90	Peru	Superintendencia del Mercado de Valores	Kapitalmarktregulierungsbehörde
91	Philippinen	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
92	Polen	Polnische Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
93	Portugal	Comissão do Mercado de Valores Mobiliários	Kapitalmarktregulierungsbehörde
94	Katar	Katarische Finanzmarktbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
95	Rumänien	Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
96	Russland	Die Bank von Russland	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
97	Saudi-Arabien	Kapitalmarktbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
98	Serbien	Wertpapierkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
99	Singapur	Währungsbehörde von Singapur	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
100	Slowakei	Die Nationalbank der Slowakei	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
101	Slowenien	Wertpapiermarktagentur	Kapitalmarktregulierungsbehörde
102	Südafrika	Aufsichtsbehörde für den Finanzsektor	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
103	Spanien	Comisión Nacional del Mercado de Valores	Kapitalmarktregulierungsbehörde
104	Sri Lanka	Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde von Sri Lanka	Kapitalmarktregulierungsbehörde
105	Schweden	Finansinspektionen	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
106	Schweiz	Eidgenössische Finanzmarktaufsicht	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
107	Syrien	Syrische Kommission für Finanzmärkte und Wertpapiere	Kapitalmarktregulierungsbehörde
108	Tansania	Kapitalmarkt- und Wertpapieraufsichtsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
109	Thailand	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
110	Trinidad und Tobago	Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde von Trinidad und Tobago	Kapitalmarktregulierungsbehörde
111	Tunesien	Conseil du marché financier	Kapitalmarktregulierungsbehörde
112	Truthahn	Kapitalmarktausschuss	Kapitalmarktregulierungsbehörde
113	Turks- und Caicosinseln	Finanzdienstleistungskommission der Turks- und Caicosinseln	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
114	Uganda	Kapitalmarktbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
115	Ukraine	Nationale Wertpapier- und Börsenkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
116	Vereinigte Arabische Emirate	Wertpapier- und Rohstoffbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
117	Vereinigtes Königreich	Finanzaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
118	Vereinigte Staaten	Securities and Exchange Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
119	Uruguay	Zentralbank von Uruguay	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
120	Kanada	Wertpapierkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde

Zu den 34 assoziierten Mitgliedern gehören:

Nr.	Land	Organisation	Organisationstyp
1	Afrika	Afrikanische Entwicklungsbankgruppe	Multilaterale Entwicklungsbank (Regional)
2	Vereinigte Arabische Emirate	Finanzdienstleistungsaufsichtsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
3	Arabische Liga	Union der arabischen Wertpapierbehörden	Regionale Körperschaft
4	Philippinen	Asiatische Entwicklungsbank	Multilaterale Entwicklungsbank (Regional)
5	Aserbaidschan	Zentralbank der Republik Aserbaidschan	Zentralbank
6	Weißrussland	Finanzministerium der Republik Belarus	Regierungsbehörde
7	Belize	Finanzdienstleistungskommission	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
8	Botswana	Aufsichtsbehörde für Nichtbanken-Finanzinstitute	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
9	Kambodscha	Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde von Kambodscha	Kapitalmarktregulierungsbehörde
10	Kanada	Ontario Securities Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
11	Kanada	Autorité des marchés financiers (Quebec)	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
12	Curaçao	Zentralbank von Curaçao und Sint Maarten	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
13	Östliche Karibik	Wertpapieraufsichtsbehörde der Ostkaribik	Kapitalmarktregulierungsbehörde (Regional)
14	Eswatini	Finanzdienstleistungsaufsichtsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
15	europäische Union	Europäische Kommission	Regierungsbehörde (Supranational)
16	europäische Union	Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde (Supranational)
17	Fidschi	Reserve Bank of Fiji	Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde
18	Guatemala	Wertpapier- und Rohstoffmarktregister	Kapitalmarktregulierungsbehörde
19	Indien	Internationale Finanzdienstleistungszentren-Behörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
20	Vereinigte Staaten (International)	Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung	Multilaterale Entwicklungsbank (Global)
21	Vereinigte Staaten (International)	Internationaler Währungsfonds	Globale Finanzinstitution
22	Irak	Irakische Wertpapierkommission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
23	Japan	Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
24	Südkorea	Korea Deposit Insurance Corporation	Einlagensicherungsgesellschaft
25	Labuan	Labuan Financial Services Authority	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
26	Laos	Lao Securities Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
27	Libanon	Kapitalmarktbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
28	Mosambik	Banco de Moçambique	Zentralbank
29	Namibia	Namibia Financial Institutions Supervisory Authority	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
30	Nepal	Wertpapieraufsichtsbehörde von Nepal	Kapitalmarktregulierungsbehörde
31	Katar	Regulierungsbehörde des Finanzzentrums von Katar	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
32	Ruanda	Kapitalmarktbehörde	Kapitalmarktregulierungsbehörde
33	Seychellen	Finanzdienstleistungsbehörde	Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsbehörde
34	Südafrika	Aufsichtsbehörde	Aufsichtsbehörde
35	Vereinigte Staaten	Commodity Futures Trading Commission	Kapitalmarktregulierungsbehörde
36	Simbabwe	Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde von Simbabwe	Kapitalmarktregulierungsbehörde

Die 71 angeschlossenen Mitglieder sind:

Nr.	Land	Organisation	Organisationstyp
1	Bahamas	Internationale Wertpapierbörse der Bahamas	Börse
2	Bahrain	Bahrain Börse	Börse
3	Bermuda	Die Bermuda-Börse	Börse
4	Brasilien	B3 – Brasil, Bolsa, Balcão	Börse/Zentrale Gegenpartei
5	Brasilien	Brasilianischer Verband für Finanz- und Kapitalmärkte	Branchenverband
6	Brasilien	BSM Marktüberwachung	Selbstregulierende Organisation
7	Kanada	Kanadische Investitionsaufsichtsbehörde	Selbstregulierende Organisation
8	Kaimaninseln	Börse der Kaimaninseln	Börse
9	Kanalinseln	Die internationale Börse	Börse
10	China	Vermögensverwaltungsverband Chinas	Branchenverband
11	China	Chinesische Finanzterminbörse	Terminbörse
12	China	China Securities Depository and Clearing Corporation Limited	Zentralverwahrstelle/Zentrale Gegenpartei
13	China	China Securities Investor Protection Fund Co., Ltd.	Anlegerschutzfonds
14	China	Wertpapierverband von China	Branchenverband
15	China	Shanghaier Börse	Börse
16	China	Shenzhen-Börse	Börse
17	Kolumbien	Autorregulator des Mercado de Valores de Colombia	Selbstregulierende Organisation
18	Ägypten	MISR für Clearing, Verwahrstelle und Zentralregister	Zentralverwahrstelle/Zentrale Gegenpartei
19	europäische Union	Europäischer Verband für Fonds- und Vermögensverwaltung	Branchenverband
20	Deutschland	Deutsche Börse	Austauschgruppe
21	Deutschland	Deutscher Verband für Strukturierte Wertpapiere	Branchenverband
22	Hongkong	Rechnungslegungs- und Finanzberichterstattungsrat	Aufsichtsbehörde für Rechnungslegung/Wirtschaftsprüfung
23	Hongkong	Hong Kong Exchanges and Clearing Limited	Börse und zentrale Gegenpartei
24	Indien	BSE Limited	Börse
25	Indien	Multi Commodity Exchange of India Limited	Warenbörse
26	Indien	Nationale Börse	Börse
27	Indonesien	Indonesische Börse	Börse
28	Vereinigte Staaten (International)	CFA-Institut	Berufsverband
29	Spanien	Federación Iberoamericana de Bolsas	Regionaler Austauschverband
30	Vereinigtes Königreich (International)	Finanzmarktstandards-Ausschuss	Normungsorganisation
31	Vereinigtes Königreich (International)	GBBC Digital Finance Limited	Branchenverband (Digitale Assets)
32	Vereinigte Staaten (International)	Global Financial Markets Association	Branchenverband
33	Vereinigte Staaten (International)	ICI Global	Verband der Investmentfondsbranche
34	Schweiz (International)	Internationaler Kapitalmarktverband	Verband der Kapitalmarktbranche
35	Vereinigte Staaten (International)	International Swaps & Derivatives Association, Inc.	Verband der Derivateindustrie
36	Vereinigtes Königreich (International)	Standards Board for Alternative Investments (SBAI)	Normungsgremium (Alternative Anlagen)
37	Vereinigtes Königreich (International)	Weltverband der Börsen	Global Exchange Association
38	Italien	Wachsamkeits- und Aufsichtsorgan der Finanzberater	Selbstregulierende Organisation
39	Japan	Japan Exchange Group, Inc.	Austauschgruppe
40	Japan	Japanischer Verband der Wertpapierhändler	Selbstregulierende Organisation
41	Kasachstan	Central Securities Depository JSC	Zentralverwahrstelle für Wertpapiere
42	Südkorea	Korea Exchange	Börse
43	Kuwait	Bouras Kuwait Securities Company	Börse
44	Kuwait	Kuwait Clearing Company	Zentraler Gegenpartei
45	Malaysia	Bursa Malaysia	Börse
46	Nigeria	Central Securities Clearing System Plc	Zentralverwahrstelle für Wertpapiere
47	Nigeria	FMDQ-Gruppe	Börsen-/Finanzmarktinfrastruktur
48	Nigeria	Nigerianische Börsengruppe (NGX-Gruppe)	Austauschgruppe
49	Russland	Nationaler Verband der Wertpapiermarktteilnehmer	Selbstregulierende Organisation
50	Saudi-Arabien	Saudi-Arabische Börse	Börse
51	Singapur	Singapore Exchange Limited	Börse und zentrale Gegenpartei
52	Südafrika	Johannesburger Börse	Börse
53	Spanien	Bolsas y Mercados Españoles	Börsengruppe/Finanzmarktinfrastruktur
54	Schweiz	SIX Exchange Regulation AG	Tochtergesellschaft einer Selbstregulierungsorganisation/Börse
55	Taiwan	Taipei-Börse	Börse
56	Taiwan	Taiwan Futures Exchange	Terminbörse
57	Taiwan	Taiwanische Börse	Börse
58	Thailand	Die Börse von Thailand	Börse
59	Truthahn	Türkischer Kapitalmarktverband	Branchenverband
60	Vereinigte Arabische Emirate	Dubai Gold- und Rohstoffbörse	Warenbörse
61	Vereinigtes Königreich	London Stock Exchange Group	Austauschgruppe
62	Vereinigtes Königreich	Der Investmentverband	Branchenverband
63	Vereinigte Staaten	Cboe Global Markets	Austauschgruppe
64	Vereinigte Staaten	CME-Gruppe	Austauschgruppe
65	Vereinigte Staaten	Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)	Zentralverwahrstelle/Zentrale Gegenpartei
66	Vereinigte Staaten	Finanzaufsichtsbehörde (FINRA)	Selbstregulierende Organisation
67	Vereinigte Staaten	Nationaler Futures-Verband	Selbstregulierende Organisation
68	Vereinigte Staaten	Options Clearing Corporation	Zentraler Gegenpartei
69	Vereinigte Staaten	Securities Investor Protection Corporation	Investor Protection Corporation
70	Vereinigtes Königreich (International)	Die Alternative Investment Management Association Limited	Branchenverband
71	Niederlande (International)	CCP Global – Der globale Verband zentraler Gegenparteien	Globaler Branchenverband

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