Ketan Parekh

Ketan Parekh ist ein ehemaliger Börsenmakler aus Mumbai , der 2008 wegen seiner Beteiligung an dem indischen Aktienmarktmanipulationsskandal , der sich von Ende 1998 bis 2001 ereignete, verurteilt wurde. ^{[ 1 ]} In diesem Zeitraum manipulierte Parekh die Preise bestimmter Wertpapiere (informell als K-10-Aktien bezeichnet) künstlich, indem er hohe Summen von Banken, darunter der Madhavpura Mercantile Co-operative Bank, deren Direktor er selbst war, lieh. ^{[ 2 ]}

Nach zahlreichen Untersuchungen durch die indische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEBI) wurden Parekh und seine Tarnfirmen der Manipulation von Aktienkursen von zehn Unternehmen, genannt K-10, für schuldig befunden . Die SEBI verhängte daraufhin ein 14-jähriges Handelsverbot gegen Parekh und die mit ihm verbundenen Firmen. ^{[ 3 ] [ 4 ] [ 5 ]}

Im Jahr 2025 wurde Parekh von der SEBI wegen seiner mutmaßlichen Beteiligung an einem Bilanzfälschungsskandal vom Markt ausgeschlossen. ^{[ 6 ]}

Nach seinem Abschluss als Wirtschaftsprüfer ^{[ 7 ]} begann Parekh seine Karriere Ende der 1980er Jahre bei Narbheram Harakchand Securities (NH Securities), einem renommierten institutionellen Brokerhaus. In den 1990er Jahren lernte er Harshad Mehta kennen , einen bekannten Börsenmakler, und trat anschließend Mehtas Firma GrowMore Investments bei , die von Mehta gegründet worden war und in den indischen Börsenskandal von 1992 verwickelt war . ^{[ 8 ] [ 9 ] [ 10 ]} Als in den Finanzmedien Berichte über seine unlauteren Praktiken am Aktienmarkt erschienen, verlagerte sich der Fokus auf seine Aktivitäten, was schließlich am 30. März 2001 zu seiner Verhaftung führte. ^{[ 11 ]}

Ketan Parekh erwarb kleine Anteile an weniger bekannten Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung und trieb deren Kurse durch Kreislaufhandel mit anderen Händlern sowie durch Absprachen mit diesen Unternehmen und großen institutionellen Anlegern in die Höhe. Dies führte zu drastischen Kursanstiegen (beispielsweise stieg der Kurs der Zee Telefilms- Aktie von 127 auf 10.000 Rupien). ^{[ 12 ]} Diese zehn Aktien wurden umgangssprachlich als „K-10“-Aktien bezeichnet, und Parekh wurde scherzhaft als „Pentafour-Bulle“ verspottet. ^{[ 11 ]}

Später stellte sich heraus, dass Förderer und Industrielle Parekh häufig Gelder zur Verfügung stellten, um ihre Aktienkurse künstlich in die Höhe zu treiben. So stiegen die Aktien nahezu unbekannter Unternehmen wie Visualsoft innerhalb weniger Monate von 625 ₹ auf 8.448 ₹ pro Aktie und Sonata Software von 90 ₹ auf 2.936,60 ₹. Im Februar 2001 begann jedoch ein Bärenkartell an der Börse von Bombay, Parekhs K-10-Aktien massiv zu attackieren, was zu deren Kursverfall und einer Zahlungskrise in Kalkutta führte . ^{[ 11 ] [ 13 ]}

Am 1. März 2001, kurz nach der Vorstellung des indischen Unionshaushalts, stürzte der BSE Sensex um 176 Punkte ab. Die damalige NDA-Regierung veranlasste daraufhin eine Untersuchung der Marktreaktion. Anschließend verweigerte die RBI die Freigabe von Zahlungsanweisungen (POs), die Parekh als Sicherheit für Kredite an die BOI ( Bank of India ) hinterlegt hatte , da sie diese für verdächtig hielt. Die RBI leitete Ermittlungen gegen Parekh ein. Etwa zur gleichen Zeit versuchte ein Kartell von Brokern in Mumbai, die Parekh feindlich gesinnt waren, ihre Aktien der K-10-Unternehmen abzustoßen. In Panik verkaufte Parekh daraufhin seinen gesamten Besitz an den sogenannten K-10-Aktien, die er in den vergangenen zwei Jahren erfolgreich aufgekauft hatte, insbesondere die Aktien der beiden Banken GTB und MMCB. Er führte diesen groß angelegten Aktienverkauf abends nach Börsenschluss zwischen 17:00 und 24:00 Uhr an der Börse von Kalkutta durch . Dies führte am darauffolgenden Tag zu einem Börsencrash und damit zu erheblichen Verlusten für große institutionelle Anleger, darunter Versicherungsgesellschaften und Investmentfonds. ^{[ 14 ]}

Eine Untersuchung durch einen 30-köpfigen Gemeinsamen Parlamentsausschuss (JPC) ergab, dass Parekh im gesamten Untersuchungszeitraum mit verschiedenen Unternehmen, darunter der Global Trust Bank (GTB) und der Madhavpura Mercantile Cooperative Bank (MMCB), in Kreislaufgeschäfte verwickelt war. ^{[ 15 ]} Der JPC stellte fest, dass er von 1995 bis 2001 eine maßgebliche Rolle bei der Manipulation der Kurse von zehn indischen Unternehmen gespielt hatte. ^{[ 16 ]}

Dies führte zu Parekhs erster Verurteilung, die eine einjährige Haftstrafe nach sich zog, aufgrund einer Transaktion, die er 1992 mit einer Tochtergesellschaft der Canara Bank durchgeführt hatte. ^{[ 17 ]}

Obwohl Parekh später vom Aktienhandel ausgeschlossen wurde, erhob die indische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEBI) 2009 den Vorwurf, dass verschiedene Unternehmen und andere Akteure in seinem Namen handelten. Daraufhin wurde eine Untersuchung eingeleitet, in deren Folge 26 Unternehmen vom Handel ausgeschlossen wurden. ^{[ 10 ]} Im März 2014 wurde er von einem Sondergericht des Central Bureau of Investigation (CBI) in Bombay wegen Betrugs verurteilt und zu zwei Jahren Haft verurteilt. ^{[ 18 ] [ 19 ]}

Im Januar 2025 wurde Parekh von der SEBI vom Handel ausgeschlossen, nachdem die Behörde seine Beteiligung an einem Betrugsfall um Scheingeschäfte festgestellt hatte. ^{[ 6 ]}

• Rakesh Jhunjhunwala , indischer Investor
• Kalkuttaer Börse