Eine Genossenschaft , auch Gegenseitigkeitsverein oder einfach Gegenseitigkeitsverein genannt , ist eine Organisation (oft, aber nicht immer, ein Unternehmen ) , die auf dem Prinzip der Gegenseitigkeit beruht und dem Privatrecht unterliegt. Im Gegensatz zu einer Genossenschaft zahlen die Mitglieder in der Regel nicht direkt in das Kapital der Organisation ein, sondern leiten ihr Recht auf Gewinnbeteiligung und Stimmrechte aus ihrer Kundenbeziehung ab .

Eine Genossenschaft existiert, um von ihren Mitgliedern oder Kunden (gemeinsam als Mitglieder bezeichnet) Gelder zu erwirtschaften , die dann zur Erbringung gemeinsamer Dienstleistungen für alle Mitglieder der Organisation oder Gesellschaft verwendet werden. Eine Genossenschaft gehört daher ihren Mitgliedern und wird zu deren Nutzen geführt – sie hat keine externen Aktionäre, an die Dividenden ausgeschüttet werden , und strebt daher in der Regel keine Gewinnmaximierung oder Kapitalgewinne an . Genossenschaften existieren, damit die Mitglieder von den angebotenen Dienstleistungen profitieren und zahlen häufig keine Einkommensteuer . [ 1 ]

Überschüssige Einnahmen werden in der Regel in die Genossenschaft reinvestiert, um deren Erhalt oder Wachstum zu sichern, obwohl einige Genossenschaften ein Dividendensystem ähnlich dem einer anderen Genossenschaft betreiben. [ 2 ]

Hintergrund

Die häufigste Form von Finanzdienstleistungen, die in den Vereinigten Staaten als Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit organisiert sind , ist die Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit . Einige Versicherungsgesellschaften werden zunächst als Aktiengesellschaften gegründet und später in eine Genossenschaft umgewandelt, wobei das Eigentum an die Versicherungsnehmer übergeht. Bei Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit werden die Gewinne , die sonst als Versicherungsbeiträge ausgeschüttet worden wären , stattdessen in Form von Dividenden , reduzierten zukünftigen Prämien oder zusätzlichen Versicherungssummen an die Kunden zurückgezahlt.

Dies ist ein Wettbewerbsvorteil für solche Unternehmen: Die Idee, Anteile am Unternehmen zu besitzen, kann für manche potenzielle Kunden attraktiver sein als die Aussicht, lediglich eine Gewinnquelle für Investoren zu sein. Bei einer typischen Aktiengesellschaft fließen die Gewinne an die Aktionäre. Im Gegensatz dazu führt ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit das Unternehmen im besten Interesse seiner Mitglieder. Darüber hinaus kann ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit langfristiger planen als ein typisches Unternehmen. Einige Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit betonen dies ausdrücklich.

Allgemeiner ausgedrückt können genossenschaftliche Organisationen das Prinzipal-Agent-Problem minimieren , indem sie einen Interessengruppenvertreter, den Investor-Eigentümer, zugunsten eines anderen Interessengruppenvertreters, in der Regel des Kunden, entfernen, der dadurch sowohl Nutzer als auch Miteigentümer des Unternehmens wird. [ 3 ]

Die genossenschaftliche Eigentumsform hat jedoch auch Nachteile. Ein Beispiel dafür ist, dass Genossenschaften keine Aktien verkaufen können und somit keinen Zugang zu den Aktienmärkten haben .

Früher waren die meisten großen US-amerikanischen Lebensversicherer Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit. Lange Zeit war der Steuerstatus dieser Organisationen umstritten, da sie formal gemeinnützig waren . Schließlich einigte man sich darauf, dass die Bundesbesteuerung auf ihrem Geschäftsanteil basieren sollte: Beispielsweise sollten Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit in Jahren, in denen sie die Hälfte des Geschäfts ausmachten, auch die Hälfte der von der Branche gezahlten Steuern tragen.

Viele Sparkassen und Darlehensvereine waren auch Genossenschaften, die ihren Einlegern gehörten.

Als Form der Unternehmensbeteiligung hat die Versicherungsgenossenschaft auf Gegenseitigkeit in den USA seit den 1980er Jahren an Beliebtheit verloren. Die Deregulierung des Sparkassen- und Kreditwesens und die Sparkassenkrise Ende der 1980er Jahre veranlassten viele, zu Aktien zu wechseln oder in einigen Fällen Banken zu übernehmen . Viele große US-amerikanische Versicherungsgesellschaften, wie die Prudential Insurance Company of America und die Metropolitan Life Insurance Company, haben sich in Aktiengesellschaften umgewandelt und Aktien an ihre Versicherungsnehmer ausgegeben, um deren Eigentumsanteile, die sie zuvor als Versicherungsnehmer auf Gegenseitigkeit besessen hatten, zu repräsentieren.

Die Mutual of Omaha Insurance Company hat ebenfalls eine Umwandlung in eine Aktiengesellschaft geprüft, obwohl ihre Eigentumsform im Namen verankert ist. Es ist anzumerken, dass anderen ehemals genossenschaftlich organisierten Versicherungsunternehmen wie der Washington Mutual , einer ehemaligen Sparkasse , die Umwandlung in eine Aktiengesellschaft gestattet wurde, ohne dass sich ihr Name änderte.

Das britische Äquivalent zur Sparkasse ist in etwa die Bausparkasse . Auch die Bausparkassen erlebten in den 1980er- und 1990er-Jahren eine Phase der Demutualisierung, sodass es heute nur noch eine große nationale Bausparkasse und etwa vierzig kleinere regionale und lokale gibt. In Australien und Südafrika fand im selben Zeitraum ebenfalls eine bedeutende Demutualisierung statt.

Genossenschaften ähneln sehr den Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit. Sie handeln in der Regel mit materiellen Gütern und Dienstleistungen wie Agrarprodukten oder Versorgungsleistungen und weniger mit immateriellen Produkten wie Finanzdienstleistungen . Dennoch werden Bankinstitute mit engen Verbindungen zur Genossenschaftsbewegung üblicherweise als Kreditgenossenschaften oder Genossenschaftsbanken und nicht als Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit bezeichnet.

Moderne Gegenseitigkeit

Verschiedene Arten von Finanzinstituten weltweit sind Genossenschaften, Beispiele hierfür sind:

Manche genossenschaftliche Finanzinstitute bieten Dienstleistungen an, die denen von Geschäftsbanken sehr ähnlich sind (wenn nicht sogar identisch) . In einigen Märkten bieten Genossenschaften sehr wettbewerbsfähige Zinssätze und Gebühren für Spar- und Einlagenkonten , Hypotheken und Kredite . Die Mitglieder, die bei der Genossenschaft sparen und Kredite aufnehmen, sind letztendlich die Eigentümer des Unternehmens.

Konvertierung

Die Umwandlung in eine Genossenschaft oder ein anderes Rechtsträger ist der Prozess, bei dem eine Aktiengesellschaft ihre Rechtsform in eine Genossenschaft oder einen anderen Rechtsträger ändert , sodass die Mehrheit der Anteile im Besitz von Mitarbeitern oder Kunden, den sogenannten Mitgliedern, ist. [ 4 ]

Die Demutualisierung ist der umgekehrte Prozess, bei dem sich ein Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit in eine Aktiengesellschaft umwandeln kann. In den Vereinigten Staaten wurde dieser Prozess in den 1980er Jahren infolge der Deregulierung immer häufiger. Die Umwandlung kann vollständig in eine Aktiengesellschaft oder, in vielen Bundesstaaten, teilweise in eine Holdinggesellschaft erfolgen .

Siehe auch

Referenzen

  1. ^ Simpson, Steven D. Multistate Guide to Regulation and Taxation of Nonprofits. CCH, 2005. Print. ISBN 978-0-8080-8930-8Die
  2. ^ „Nationwide Fairer Share | Nationwide“ . www.nationwide.co.uk . Abgerufen am 17.03.2024 .
  3. ^ Birchall, Johnston (2001). Der neue Mutualismus in der öffentlichen Politik . Psychology Press. S. 272. ISBN 0415241308Die
  4. ^ [1] . Dictionary.com