Regulierungstechnologie

Regulatorische Technologie ( RegTech ) bezeichnet den Einsatz von Informationstechnologie zur Verbesserung von Regulierungs- und Compliance-Prozessen. RegTech findet vor allem in stark regulierten Branchen und Bereichen wie Finanzdienstleistungen, Glücksspiel, Gesundheitswesen, Pharmazie, Energie und Luftfahrt Anwendung.

Regulatorische Technologien zielen im Allgemeinen darauf ab, Kosteneinsparungen für die Finanzbranche und staatliche Aufsichtsbehörden im Rahmen ihrer täglichen Arbeit zu erzielen. ^{[ 1 ]} Zu diesem Zweck konzentrieren sich regulatorische Technologieplattformen auf die Überwachung, das Reporting und die Einhaltung von Vorschriften und streben eine höhere Transparenz an, um Unklarheiten in den Vorschriften zu beseitigen und qualitativ bessere Ergebnisse zu geringeren Kosten zu erzielen. ^{[ 2 ]}

Auf Regierungsebene war die FCA die erste staatliche Stelle, die den Begriff RegTech einführte und förderte und ihn wie folgt definierte: „ RegTech ist ein Teilbereich von FinTech, der sich auf Technologien konzentriert, die die Erfüllung regulatorischer Anforderungen effizienter und effektiver als bestehende Möglichkeiten ermöglichen können.“ ^{[ 3 ]}

Im März 2015 stellte der wissenschaftliche Chefberater der britischen Regierung in einem Bericht fest: „ FinTech hat das Potenzial, im Bereich der Regulierung und Compliance eingesetzt zu werden, um die Finanzregulierung und -berichterstattung transparenter, effizienter und effektiver zu gestalten – und schafft so neue Mechanismen für Regulierungstechnologie, RegTech .“ ^{[ 4 ]}

Die Vision eines technologiegesteuerten Systems wurde jedoch bereits 2014 von Andy Haldane in einer Grundsatzrede an der Universität Birmingham vorgeschlagen.

Ich habe einen Traum. Er ist futuristisch, aber realistisch. Er beinhaltet einen Star-Trek-Sessel und eine Reihe von Monitoren. Es ginge darum, den globalen Geldfluss nahezu in Echtzeit zu verfolgen (von einem Star-Trek-Sessel aus mithilfe einer Reihe von Monitoren), ähnlich wie bei globalen Wettersystemen und dem globalen Internetverkehr. Kernstück wäre eine globale Karte der Finanzströme, die Auswirkungen und Korrelationen visualisiert. ^{[ 5 ]}

RegTech im Finanzdienstleistungssektor umfasst verschiedene Bereiche, darunter die Einhaltung regulatorischer Vorgaben durch Banken, Anlageberater und Broker. Zu den Anwendungsbereichen von RegTech für diese Unternehmen zählen unter anderem das Meldewesen, die aufsichtsrechtliche Einhaltung von Vorschriften (manchmal auch als SupTech bezeichnet), das Risikomanagement und die Transaktionsüberwachung. Diese Technologien unterstützen Unternehmen bei der Erfüllung der Anforderungen von Rahmenwerken wie Know Your Customer (KYC), Anti-Money Laundering (AML), der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID II) und den Bestimmungen des Dodd-Frank Act . RegTech-Plattformen im Finanzwesen kombinieren typischerweise Datenanalyse, maschinelles Lernen und automatisierte Berichtssysteme, um die Compliance-Kosten zu senken und gleichzeitig die Genauigkeit und Pünktlichkeit der Erfüllung regulatorischer Pflichten zu verbessern.

Die Kosten regulatorischer Auflagen sind drastisch gestiegen. In einer Umfrage gaben 87 % der Bankvorstände an, diese Kosten stellten eine Bedrohung dar. Dies bietet einen starken wirtschaftlichen Anreiz für effizientere Berichts- und Compliance-Systeme, um Risiken besser zu kontrollieren und die Compliance-Kosten zu senken. Darüber hinaus bietet der massive Anstieg des Umfangs und der Arten der an die Aufsichtsbehörden zu meldenden Daten ein großes Potenzial zur Automatisierung von Compliance- und Überwachungsprozessen. Der Einsatz von Technologie im Bereich Regulierung und Compliance wurde als potenzieller Weg gesehen, die Effizienz etablierter Unternehmen zu steigern und Skaleneffekte zu erzielen . ^{[ 6 ]}

Zwei Faktoren haben die Entwicklung von RegTech begünstigt. Auf der Ausgabenseite haben die nach der Finanzkrise verhängten Strafen 200 Milliarden US-Dollar überschritten ^{[ 7 ]} , und die laufenden Kosten für Regulierung und Compliance sind branchenweit zu einem Hauptanliegen geworden ^{[ 8 ]} . Auf der Einnahmenseite wird erwartet, dass der Wettbewerb durch FinTech-Unternehmen Einnahmen in Höhe von 4,7 Billionen US-Dollar gefährdet ^{[ 9 ]} . Diese Kosten- und Einnahmenfaktoren treiben die Entwicklung von RegTech voran.

Ähnlich wie bei FinTech ^{[ 10 ]} stellte die globale Finanzkrise von 2008 einen Wendepunkt in der Entwicklung von RegTech dar. Die zugrundeliegenden Faktoren und die Nutznießer von RegTech unterscheiden sich jedoch deutlich. Das Wachstum von FinTech wurde von Start-ups getragen (die nun zunehmend mit Banken und anderen traditionellen Finanzinstituten kooperieren oder von diesen übernommen werden) ^{[ 11 ] [ 12 ]} , während die bisherigen Entwicklungen im Bereich RegTech primär eine Reaktion auf die enormen Kosten der Einhaltung neuer institutioneller Anforderungen von Regulierungsbehörden und politischen Entscheidungsträgern darstellen. ^{[ 13 ]}

Akademische Untersuchungen zum Einfluss regulatorisch bedingter Investitionen in RegTech auf Finanzberater ergaben positive Auswirkungen auf die betriebliche Effizienz, aber negative Auswirkungen auf die Rentabilität, insbesondere bei kleineren Unternehmen. Betroffene Unternehmen erhöhten ihre Ausgaben für ERP -Systeme und -Hardware sowie für komplementäre Technologien wie CRM-Systeme. Die Untersuchungen dokumentierten zudem eine Zunahme der Marktkonzentration durch Akquisitionen und die Verlagerung des Arbeitsplatzes einzelner Finanzberater , was auf mögliche Veränderungen der Branchenstruktur aufgrund der primären Compliance-Ziele der Regelung hindeutet. ^{[ 14 ]}