Die brasilianische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde ( CVM ; portugiesisch : Comissão de Valores Mobiliários ) reguliert die Kapitalmärkte Brasiliens und alle ihre Teilnehmer. Dazu gehören Börsen , Aktiengesellschaften , Finanzintermediäre und Investoren . Sie ist eine unabhängige, dem brasilianischen Finanzministerium unterstellte Behörde.

Geschichte

Die CVM wurde am 7. Dezember 1976 mit dem Erlass des brasilianischen Gesetzes (6385/76) gegründet. Ihre Zuständigkeiten und Befugnisse wurden seither durch das Gesetz Nr. 6422 vom 8. Juni 1977, das Gesetz Nr. 9457 vom 5. Mai 1997, das Gesetz Nr. 10303 vom 31. Oktober 2001, das Dekret Nr. 3995 vom 31. Oktober 2001 und das Gesetz Nr. 10411 vom 26. Februar 2002 erweitert. Darüber hinaus nimmt die CVM gemäß Gesetz (6404/76) auch Aufgaben nach dem brasilianischen Aktiengesetz wahr.

Am 7. Dezember 2009 erließ die CVM eine neue Verordnung zur Verbesserung der Informationspflichten von Unternehmen, die Wertpapiere emittieren, gegenüber Anlegern gemäß den Richtlinien der Internationalen Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden . [ 2 ]

Ziele

Das CVM hat folgende Ziele: [ 3 ]

  • um das ordnungsgemäße Funktionieren der Börse und der außerbörslichen Märkte zu gewährleisten,
  • zum Schutz der Wertpapierinhaber vor betrügerischen Emissionen und illegalen Handlungen,
  • zum Schutz der Verbraucher vor Betrug und Marktmanipulation ,
  • um sicherzustellen, dass die Märkte transparent sind und Unternehmen alle relevanten Informationen offenlegen,
  • um sicherzustellen, dass alle Marktteilnehmer faire Handelspraktiken anwenden, und
  • um Investitionen in die Finanzmärkte zu fördern und die Kapitalisierung brasilianischer börsennotierter Unternehmen zu erhöhen.

Verantwortlichkeiten

Um die Ziele zu erreichen, das CVM

  • Überwacht alle Marktteilnehmer und hat die Befugnis, Regeln festzulegen und Disziplinarmaßnahmen gegen Teilnehmer zu verhängen sowie Finanzintermediäre zu lizenzieren.
  • Führt ein Register aller börsennotierten Unternehmen und stellt sicher, dass diese Unternehmen die Börsenzulassungsregeln einhalten, und
  • Legt die Regeln für den Wertpapierhandel an den Börsen fest und kann den Handel, die Ausgabe oder den Vertrieb von Wertpapieren aussetzen oder annullieren und gegebenenfalls den Börsenbetrieb einstellen.

Die CVM ist auch zuständig für die Feststellung, Verfolgung und Ahndung von Marktverstößen. Bei Verdacht kann die CVM Ermittlungen einleiten, im Rahmen derer sie Informationen sammelt, Zeugenaussagen aufnimmt und Beweise sichert, um die für illegale Praktiken verantwortliche Person eindeutig zu identifizieren. Werden von der CVM Anklagen gegen Einzelpersonen oder Unternehmen erhoben, stehen diesen die vollen Verteidigungsrechte vor Gericht zu.

Die CVM ist für die Regulierung der B3-Börse zuständig , der größten Börse Südamerikas und der 13. größten der Welt .

Struktur

Die CVM hat ihren Hauptsitz in Rio de Janeiro und zwei Regionalbüros in São Paulo und Brasília . Sie wird von einem Verwaltungsrat geleitet, der sich aus einem Vorsitzenden und vier Kommissaren zusammensetzt, die alle vom brasilianischen Präsidenten ernannt werden . Der Verwaltungsrat erarbeitet Richtlinien und allgemeine Vorgaben, die von den leitenden Mitarbeitern befolgt werden. Die operative Leitung der CVM obliegt einem Geschäftsführer (CEO), der vom Vorsitzenden ernannt wird und alle Aktivitäten der Mitarbeiter koordiniert.

Die aktuellen Vorstandsmitglieder sind: [ 4 ]

  • Leonardo P. Gomes Pereira (Vorsitzender)
  • Otavio Yazbek
  • Gustavo Tavares Borba
  • Ana Dolores Moura Carneiro de Novaes
  • Roberto Tadeu Antunes Fernandes

Siehe auch

Referenzen

  1. ^ CVM-Managementbericht 2008
  2. ^ Internationales Finanzrecht – Brasilien: Registrierung börsennotierter Unternehmen
  3. ^ „Hauptziele des CVM“ . CVM-Website. Archiviert vom Original am 10. April 2010. Abgerufen am 10. April 2010 .
  4. ^ „Organisationsstruktur des CVM“ . CVM-Website. Archiviert vom Original am 10. April 2010. Abgerufen am 24. September 2013 .