Treuhänder

Der Begriff „Treuhänder“ (oder die Ausübung einer Treuhandschaft ) ist ein Rechtsbegriff , der im weitesten Sinne jede Person in einer Vertrauensstellung bezeichnet und somit jede Person umfasst, die Vermögen, Befugnisse oder eine Vertrauens- bzw. Verantwortungsstellung zum Wohle einer anderen Person innehat. Ein Treuhänder kann auch eine Person sein, die bestimmte Aufgaben wahrnehmen darf, aber kein Einkommen erzielen darf. ^{[ 1 ]} Obwohl ein Treuhänder im engeren Sinne des Begriffs der Inhaber von Vermögen im Namen eines Begünstigten ist , ^{[ 1 ]} umfasst der weiter gefasste Begriff auch Personen, die beispielsweise im Kuratorium einer gemeinnützigen Einrichtung oder einer Einrichtung, die dem Gemeinwohl dient, tätig sind oder in der Kommunalverwaltung arbeiten.

Ein Trust kann entweder zugunsten bestimmter Personen oder für gemeinnützige Zwecke errichtet werden (jedoch in der Regel nicht für nicht-gemeinnützige Zwecke). Typische Beispiele sind ein Testamentstrust für die Kinder und Familie des Erblassers , ein Pensionstrust (zur Gewährung von Leistungen an Arbeitnehmer und deren Familien) und ein gemeinnütziger Trust. In allen Fällen kann der Treuhänder eine natürliche oder juristische Person sein , unabhängig davon, ob er ein potenzieller Begünstigter ist.

Treuhänder ^{[ 2 ]} haben bestimmte Pflichten (von denen einige treuhänderischer Natur sind ). Dazu gehört die Pflicht:

• Die im Treuhandvertrag festgelegten Bestimmungen sind zu befolgen. ^{[ 3 ]} Treuhänder sind verpflichtet, gemäß den Bestimmungen des Treuhandvertrags, in dem sie das Treuhandvermögen verwalten, zu handeln und dürfen durch Abweichung von diesen Bestimmungen keinen Treuebruch begehen. ^{[ 4 ]} Ein Treuhänder darf jedoch von den Bestimmungen des Treuhandvertrags abweichen, wenn alle Begünstigten, die volljährig und gemeinsam uneingeschränkt berechtigt sind, ihn dazu anweisen (oder ihre Zustimmung erteilen). Entsteht eine Frage hinsichtlich der Auslegung der Bestimmungen des Treuhandvertrags, muss der Treuhänder das Gericht zur Klärung anrufen.
• Verteidige das Vertrauen
• Das Treuhandvermögen ist umsichtig anzulegen (in New South Wales ist dies durch den Trustee Act 1925 (NSW) ^{[ 5 ]} vorgeschrieben ).
• Unparteiisch gegenüber den Begünstigten sein: Der Treuhänder muss sowohl gegenüber einzelnen Begünstigten ^{[ 6 ]} als auch gegenüber verschiedenen Begünstigtenklassen unparteiisch handeln.
• Die Treuhänder sind verpflichtet, über ihre Handlungen Rechenschaft abzulegen und die Begünstigten zu informieren. Dazu gehört die Pflicht, die Begünstigten über ihre Ansprüche aus dem Treuhandverhältnis ^{[ 7 ]} und andere Angelegenheiten, die das Treuhandverhältnis betreffen, zu unterrichten. Treuhänder haben kein Vorrecht auf Treuhanddokumente; es handelt sich um ein persönliches Recht, das nicht übertragbar ist . ^{[ 8 ]} Das Recht, die Offenlegung von Treuhanddokumenten zu verlangen, ist Bestandteil der dem Gericht innewohnenden Zuständigkeit zur Überwachung der Treuhandverwaltung. ^{[ 9 ]} Da Treuhänder nicht verpflichtet sind, ihre Gründe für die Ausübung einer Treuhandbefugnis offenzulegen (sofern die Treuhandurkunde nichts anderes vorsieht), besteht keine Pflicht zur Offenlegung von Dokumenten, die sich auf das Entscheidungsversprechen beziehen. ^{[ 10 ]} Der Schutz der Vertraulichkeit wurde als „eine der wichtigsten Einschränkungen des Rechts auf Offenlegung von Treuhanddokumenten“ bezeichnet. „Memoranden oder Wunschbriefe“ müssen nicht unbedingt einem Begünstigten offengelegt werden, wenn sie für mehrere potenzielle Begünstigte bestimmt sind.
• Sei loyal
• Nicht delegieren
• Kein Gewinn; allerdings können Gebühren für Dienstleistungen an den Trust erhoben werden, ^{[ 11 ]} siehe auch den Abschnitt Studentenwerk weiter unten.
• sich nicht in einer Position befinden, in der ein Interessenkonflikt besteht
• Im besten Interesse der Begünstigten verwalten

Die moderne Auslegung der Treuepflicht erfordert die Berücksichtigung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG), da diese langfristige Werttreiber für Investitionen darstellen. ^{[ 12 ]} Bei der Beurteilung, ob ein institutioneller Anleger seinen Treuepflichten nachgekommen ist, sind sowohl die erzielten Ergebnisse als auch der angewandte Prozess von entscheidender Bedeutung.

Die Bestimmungen des Treuhandvertrags können diese Pflichten einschränken oder erweitern, in den meisten Fällen jedoch nicht aufheben. Treuhänder in Unternehmen, typischerweise Treuhandabteilungen großer Banken, haben oft sehr eng gefasste Pflichten, die sich auf die im Treuhandvertrag ausdrücklich definierten beschränken. Außerhalb von Common-Law-Rechtssystemen werden in ähnlicher Weise gesetzliche Treuhänder für die Unternehmensregistrierung von öffentlichen Einrichtungen eingesetzt, um die Vermögensvalidierung zu steuern und die Einhaltung von Transaktionsvorschriften in regionalen Immobilienökosystemen zu gewährleisten. ^{[ 13 ]}

Ein Treuhänder trägt die treuhänderische Verantwortung und Haftung, das Treuhandvermögen gemäß den Bestimmungen der Treuhandurkunde zu verwenden (oftmals unabhängig von seinen eigenen oder den Wünschen der Begünstigten). Der Treuhänder kann gegenüber Anspruchstellern , potenziellen Begünstigten oder Dritten haftbar gemacht werden. Übersteigt die Verbindlichkeit eines Treuhänders (beispielsweise aus einem Rechtsstreit , Steuerzahlungen oder Mietverträgen) das von ihm verwaltete Treuhandvermögen, so kann er persönlich für den übersteigenden Betrag haften.

Treuhänder unterliegen im Allgemeinen dem Maßstab einer „umsichtigen Person“ hinsichtlich der Erfüllung ihrer treuhänderischen Pflichten. In einigen Rechtsordnungen können jedoch für Anlageberater, Juristen und andere Fachleute aufgrund ihrer höheren Expertise strengere Anforderungen gelten. ^{[ 14 ]} Treuhänder erhalten für ihren Zeitaufwand und ihre Mühen bei der Erfüllung ihrer Pflichten nur dann eine Vergütung, wenn der Treuhandvertrag dies ausdrücklich vorsieht. Häufig entwerfen Anwälte Testamente, die eine solche Vergütung ermöglichen, und übernehmen ihr Amt entsprechend. Dies kann jedoch bei kleineren Vermögen eine unnötige Ausgabe darstellen.

Der Begriff „Treuhänder“ im weitesten Sinne bezeichnet jemanden, der eine treuhänderische Pflicht hat, die in mancher Hinsicht der eines eigentlichen Treuhänders ähnelt. Beispielsweise können die Direktoren einer Bank Treuhänder für die Einleger sein , die Direktoren einer Aktiengesellschaft Treuhänder für die Aktionäre und ein Vormund Treuhänder für das Vermögen seines Mündels. Viele Aktiengesellschaften bezeichnen ihren Verwaltungsrat als Kuratorium, obwohl er in diesen Fällen als Vorstand fungiert .

Bei britischen Wohltätigkeitsorganisationen ist ein Treuhänder ein Ehrenamtlicher, der treuhänderische Pflichten im Namen der Organisation übernimmt. Diese Pflichten unterliegen den Bestimmungen des Wohltätigkeitsrechts (einem Teilgebiet des Stiftungsrechts) und des Wohltätigkeitsgesetzes von 1993. [ ^{15 ] Für} Treuhänder von Wohltätigkeitsorganisationen haben die Wohltätigkeitskommission von England und Wales, das schottische Amt für Wohltätigkeitsregulierung (Office of the Scottish Charity Regulator) und die Freiwilligenaufsichtsbehörde (Voluntary Activity Unit) von Nordirland häufig neben den Gerichten eine parallele Zuständigkeit. Viele britische Wohltätigkeitsorganisationen sind zudem als Gesellschaften mit beschränkter Haftung (Limited Liability Companies, LLCs) beim Companies House eingetragen . In diesem Fall sind die Treuhänder gleichzeitig Geschäftsführer der Gesellschaft und ihre Haftung ist beschränkt. Dies ist das bevorzugte Modell, wenn die Wohltätigkeitsorganisation Immobilien besitzt oder Mitarbeiter beschäftigt.

Die Rechtslage in England änderte sich mit dem Charities Act 2006 erheblich . ^{[ 16 ]} Eine der wichtigsten Änderungen war die Schaffung von Charitable Incorporated Organisations (CIOs), die im Wesentlichen Wohltätigkeitsorganisationen mit beschränkter Haftung sind . Es gibt daher nun zwei Hauptaspekte der Unternehmensführung von Wohltätigkeitsorganisationen:

• Eine Möglichkeit ist die traditionelle Vorgehensweise, bei der eine Kapitalgesellschaft als Treuhänder einer bestimmten Wohltätigkeitsorganisation fungiert.
• Die zweite ist die neue Form, bei der die Wohltätigkeitsorganisation selbst als CIO eingetragen ist.

Die Vor- und Nachteile der verschiedenen Methoden sind komplex. Laut King und Phillips ergeben sich viele Vorteile der Gründung als CIO, wenn die Treuhänder keine natürlichen Personen, sondern eine juristische Person sind. ^{[ 17 ]}

In England und Wales gibt die Charity Commission Leitlinien für die organisatorische Entscheidungsfindung von Treuhändern gemeinnütziger Organisationen heraus und weist darauf hin, dass die Gerichte von England und Wales sieben verbindliche Grundsätze für die Überprüfung von Entscheidungen der Treuhänder entwickelt haben:

1. Die Treuhänder müssen im Rahmen ihrer Befugnisse handeln.
2. Die Treuhänder müssen in gutem Glauben handeln.
3. Die Treuhänder müssen ausreichend informiert sein.
4. Die Treuhänder müssen alle relevanten Faktoren berücksichtigen.
5. Die Treuhänder müssen irrelevante Faktoren erkennen und außer Acht lassen.
6. Die Treuhänder müssen Interessenkonflikte managen.
7. Die Treuhänder müssen sicherstellen, dass ihre Entscheidung im Rahmen der Entscheidungen liegt, die ein vernünftiges Treuhandgremium treffen könnte. ^{[ 18 ]}

Abweichend von den oben beschriebenen Pflichten haben Sabbatical-Funktionäre von Studierendenvertretungen , die gleichzeitig Treuhänder dieser Organisationen sind, Anspruch auf ein Gehalt (und somit auf einen Gewinn aus ihrer Treuhändertätigkeit). Diese Ausnahme ist im britischen Wohltätigkeitsgesetz von 1993 ausdrücklich vorgesehen . ^{[ 19 ]}

Je nach Bundesstaat ist ein Treuhänder Mitglied des Gemeinderats , des gewählten Gremiums einer Gemeinde gemäß den örtlichen oder staatlichen Gesetzen. Dieser besteht in der Regel aus dem Bürgermeister und einer festgelegten Anzahl von Treuhändern und ist üblicherweise für die Verwaltung von Gemeindeeigentum, Finanzen, Sicherheit, Gesundheit, Lebensqualität und allgemeinem Wohl sowie für die Gemeindeführung zuständig (beispielsweise als Polizei- oder Feuerwehrkommission oder als Wohnungsbaubeirat für Haushalte mit mittlerem Einkommen). Der Gemeinderat ist vergleichbar mit einem Stadt- oder Gemeinderat, unterscheidet sich aber von diesem. Kleine Gemeinden haben anstelle eines Bürgermeisters einen Treuhänder, der mit der Leitung der Gemeindegeschäfte betraut wird und eine ähnliche Funktion ausübt.

In einigen Bundesstaaten kann eine Gemeinde von einem Treuhänder oder einer Gruppe von Treuhändern verwaltet werden; siehe Indiana Township Trustee für ein Beispiel.

In den Vereinigten Staaten geht bei der Anmeldung eines Insolvenzverfahrens durch einen Verbraucher oder ein Unternehmen das gesamte Vermögen des Anmelders in das Eigentum einer neu geschaffenen Einheit, der sogenannten „ Insolvenzmasse “, über (siehe 11 USC § 541). Bei allen Insolvenzverfahren (Verbraucher- oder Unternehmensinsolvenzen) nach Kapitel 7 , 12 oder 13 des Titels 11 des US-amerikanischen Insolvenzgesetzes (Insolvenzordnung) wird ein Treuhänder (der „ Insolvenzverwalter “ oder TIB) vom US-amerikanischen Treuhänder bestellt . Dieser ist ein Beamter des Justizministeriums, der mit der Wahrung der Integrität des Insolvenzsystems beauftragt ist und an jedem Gericht vertreten ist. Der Treuhänder verwaltet das Vermögen der Insolvenzmasse und kann unter anderem Klagen zur Anfechtung von Vermögensübertragungen vor der Insolvenzeröffnung erheben. Bei Insolvenzverfahren nach Kapitel 11 verwaltet der Schuldner das Vermögen der Insolvenzmasse weiterhin als „ Schuldner in Eigenverwaltung “, kann jedoch aus wichtigem Grund durch einen Treuhänder ersetzt werden.

Die Treuhänder im Rahmen eines Chapter-7-Verfahrens werden vom US-Treuhänder aus einem Pool ausgewählt und werden als Panel-Treuhänder bezeichnet. Jeder Gerichtsbezirk hat einen ständigen Treuhänder für Chapter-13-Verfahren, den sogenannten „ständigen Treuhänder“. Da Verfahren nach Chapter 12 (für Familienbetriebe in der Landwirtschaft oder Fischerei) relativ selten eingeleitet werden, ernennt der US-Treuhänder in solchen Fällen die Treuhänder in der Regel fallweise .

Zu den einschlägigen Rechtsvorschriften gehören:

• Treuhandgesetz 1925
• Wohltätigkeitsgesetz 1993 (aufgehoben durch das Wohltätigkeitsgesetz 2011 )
• Gesetz über Treuhandverhältnisse an Grundstücken und die Bestellung von Treuhändern von 1996
• Der Trustee Delegation Act 1999 regelt insbesondere Angelegenheiten im Zusammenhang mit Grundstücken .
• Treuhandgesetz 2000
• Wohltätigkeitsgesetz 2011

• Treuhändermodell der Repräsentation
• Treuhänder
• Treuhandrat der Vereinten Nationen

• Fontaine, C. (2004), Grundlagen der Nachlassplanung . The American College Press.
• Consilium Asset Management (2024), Was bewirkte der Trustee Act 2000?
• Charity Commission für England und Wales, Der unverzichtbare Treuhänder: Was Sie wissen müssen, was Sie tun müssen , aktualisiert im Mai 2018. Beachten Sie, dass die Aufsichtsbehörden für Wohltätigkeitsorganisationen in Schottland und Nordirland eigene Leitlinien für Treuhänder haben.