Unverfallbarkeit

Im Recht bezeichnet der Begriff „ Eigentumserwerb“ den Zeitpunkt, zu dem die Rechte und Ansprüche aus dem rechtlichen Eigentum an einer Sache auf eine Person übergehen . Der Eigentumserwerb begründet ein unmittelbar gesichertes Recht zur gegenwärtigen oder zukünftigen Nutzung. Man hat ein unverfallbares Recht an einem Vermögenswert , das einem von keinem Dritten entzogen werden kann, selbst wenn man den Vermögenswert noch nicht besitzt. Wenn das Recht, der Anspruch oder der Titel auf den gegenwärtigen oder zukünftigen Besitz eines Vermögensgegenstands auf eine andere Partei übertragen werden kann, spricht man von einem unverfallbaren Interesse .

Das Konzept kann in verschiedenen Kontexten auftreten, am häufigsten jedoch im Erbrecht und im Recht der Altersvorsorge . Im Immobilienrecht bedeutet „Vermögenserwerb“ , dass ein Anspruch auf ein Privileg oder Recht entsteht . Beispielsweise kann jemand über mehrere Jahre regelmäßig und uneingeschränkt das Grundstück eines anderen überqueren, wodurch sein Wegerecht erworben wird. Der ursprüngliche Eigentümer behält zwar den Besitz, kann aber den anderen nicht mehr am Überqueren hindern.

Manche Vermächtnisse treten nicht sofort mit dem Tod des Erblassers in Kraft . Beispielsweise legen viele Testamente fest, dass ein Erbe , der innerhalb einer bestimmten Frist (z. B. 60 Tagen) stirbt, nicht erbt, und regeln die Verteilung des entsprechenden Anteils. Dies dient in der Regel dazu, Streitigkeiten über den genauen Todeszeitpunkt zu vermeiden und eine doppelte Steuerzahlung in kurzer Folge zu verhindern, falls mehrere Familienmitglieder infolge einer Katastrophe ums Leben kommen. Ein solches Vermächtnis tritt erst nach Ablauf der festgelegten Frist in Kraft, da der tatsächliche Erbe nicht mit Sicherheit ermittelt werden kann.

Es ist auch möglich, einer Person A ein lebenslanges Nutzungsrecht an einer Immobilie einzuräumen, wobei der Restanspruch an eine oder mehrere andere Personen B fallen soll. Ist der Begünstigte des Restanspruchs noch nicht bekannt, so gilt der Restanspruch als bedingt und ist noch nicht feststehend . Dies kann bei Erbschaften mit Fideikommiss oder bei der Übertragung von Vermögen in einen Trust zur Versorgung eines Kindes oder Verwandten ohne Erben der Fall sein. ( Weitere Informationen finden Sie im Trustrecht .)

Die Unverfallbarkeit von Ansprüchen ist ein Thema im Zusammenhang mit Arbeitgeberbeiträgen zu einem Mitarbeiteraktienoptionsplan , einem Plan zur aufgeschobenen Vergütung oder zu einem Altersvorsorgeplan wie einem 401(k) , einer Rentenversicherung oder einem Pensionsplan .

Sobald ein Altersvorsorgeplan vollständig unverfallbar ist, hat der Arbeitnehmer ein uneingeschränktes Recht auf den gesamten Kontostand. ^{[ 1 ]} Es handelt sich um ein „grundlegendes Recht, das gewährt oder erworben wurde und nicht entzogen werden kann“; beispielsweise hat man Anspruch auf eine unverfallbare Rente . ^{[ 2 ]}

Im Allgemeinen kann der unverfallbare Anteil vom Arbeitgeber weder zurückgefordert noch zur Begleichung seiner Schulden verwendet werden. Nicht unverfallbare Anteile können unter bestimmten Bedingungen, wie beispielsweise bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses, verfallen. Der investierte Anteil wird häufig anteilig ermittelt . ^{[ 3 ]}

In den USA besteht bei Altersvorsorgeplänen in der Regel ein sofortiger Anspruch auf die eigenen Beiträge der Arbeitnehmer zu ihren Gehaltsumwandlungsplänen. Bei Arbeitgeberbeiträgen, beispielsweise aus einem Arbeitgeberzuschussprogramm , hat der Arbeitgeber jedoch gemäß dem Employee Retirement Income Security Act (ERISA) nur begrenzte Möglichkeiten, den Anspruch des Arbeitnehmers auf seine Beiträge zu verzögern. So kann der Arbeitgeber beispielsweise festlegen, dass der Arbeitnehmer drei Jahre im Unternehmen beschäftigt sein muss, andernfalls verfällt der gesamte Arbeitgeberbeitrag (sogenannte Cliff Vesting ). Alternativ kann er wählen, die Beiträge über fünf Jahre hinweg jährlich um 20 % zu erhöhen (sogenannte Graduated Vesting oder Graded Vesting) .

Die Wahl eines Vesting-Plans ermöglicht es Arbeitgebern, Mitarbeiter, die über einen bestimmten Zeitraum im Unternehmen bleiben, gezielt zu belohnen. Theoretisch erlaubt dies dem Arbeitgeber, höhere Beiträge zu leisten, als es sonst ratsam wäre, da das für die Mitarbeiter eingezahlte Geld denjenigen zugutekommt, die er am meisten belohnen möchte.

Kleine, unternehmerisch geprägte Unternehmen ( Startups ) bieten ihren Mitarbeitern und anderen wichtigen Beteiligten wie Auftragnehmern , Vorstandsmitgliedern , Beratern und Hauptlieferanten üblicherweise Aktienoptionen oder Anteile an einem Mitarbeiterbeteiligungsprogramm an. Um die Vergütung dem jeweiligen Beitrag angemessen zu gestalten, die Loyalität zu fördern und eine zu breite Streuung des Eigentums unter ehemaligen Teilnehmern zu vermeiden, sind diese Zuteilungen in der Regel an Sperrfristen geknüpft.

Die Ausübung von Optionen ist unkompliziert. Der Optionsinhaber erhält in der Regel bei Arbeitsbeginn eine Option zum Kauf eines Aktienpakets, die im Laufe der Zeit unverfallbar wird. Die Option kann jederzeit ausgeübt werden, jedoch nur hinsichtlich des bereits unverfallbaren Anteils. Wird die Option nicht innerhalb kurzer Zeit nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ausgeübt, verfällt sie vollständig. Die Unverfallbarkeit erfolgt durch die schrittweise Änderung des Optionsstatus von vollständig nicht ausübbar zu vollständig ausübbar gemäß dem Unverfallbarkeitsplan.

Aktienoptionen funktionieren ähnlich, der Mechanismus ist jedoch anders. Ein Mitarbeiter, typischerweise ein Unternehmensgründer, erwirbt kurz nach der Unternehmensgründung Aktien zum Nominalpreis. Das Unternehmen behält sich das Rückkaufsrecht vor, die Aktien zum gleichen Preis zurückzukaufen, sollte der Mitarbeiter ausscheiden. Dieses Rückkaufsrecht erlischt mit der Zeit, bis das Unternehmen schließlich kein Recht mehr hat, die Aktien zurückzukaufen (die Aktien werden also vollständig unverfallbar).

Seit den 1990er Jahren betragen die Vesting-Zeiträume in den USA üblicherweise 3–5 Jahre für Angestellte, sind aber kürzer für Vorstandsmitglieder und andere Personen mit kürzerer erwarteter Betriebszugehörigkeit. Der Vesting-Plan sieht meist eine monatliche , anteilige Zuteilung über den Zeitraum mit einer Sperrfrist von sechs oder zwölf Monaten vor. Alternative Vesting-Modelle, wie z. B. meilensteinbasiertes Vesting und dynamisches Equity Vesting, gewinnen zunehmend an Bedeutung. ^{[ 4 ]}

Sowohl bei Aktien als auch bei Optionen sind große anfängliche Zuteilungen, die über einen längeren Zeitraum unverfallbar werden, üblicher als regelmäßige kleinere Zuteilungen, da sie einfacher zu erfassen und zu verwalten sind, die Vereinbarung im Voraus festlegen und somit besser vorhersehbar sind und (vorbehaltlich einiger Komplexitäten und Einschränkungen) der Wert der Zuteilungen und die Haltefristanforderungen für Steuerzwecke zum Zeitpunkt der ersten Zuteilung festgelegt werden, was dem Arbeitnehmer einen erheblichen Steuervorteil verschafft.

Gewinnbeteiligungspläne werden in der Regel nach zehn Jahren unverfallbar, obwohl in einigen Fällen ein Plan im Wesentlichen als Altersversorgung dienen kann, indem er eine begrenzte Unverfallbarkeit ermöglicht, falls der Arbeitnehmer nach einer längeren Beschäftigungszeit in den Ruhestand tritt oder im Guten ausscheidet.

Viele große Unternehmen gewähren ihren Mitarbeitern im Rahmen ihrer Vergütung Aktien oder Aktienoptionen in Form von Restricted Stock Units . Diese Zuteilungen erfolgen über einen längeren Zeitraum. Beispielsweise erhalten neue Mitarbeiter bei Amazon eine Aktienzuteilung, die innerhalb der nächsten vier Jahre schrittweise unverfallbar wird. ^{[ 5 ]}

Die Doktrin der wohlerworbenen Rechte ist die Regel des Bauplanungsrechts , nach der ein Eigentümer oder Bauträger berechtigt ist, gemäß der vorherigen Bauplanungsbestimmung fortzufahren, wenn es zu einer wesentlichen Änderung der Sachlage, der Ausgaben oder der Übernahme von Verpflichtungen gekommen ist, die von einer unschuldigen Partei in gutem Glauben im Rahmen einer Baugenehmigung oder im Vertrauen auf die Wahrscheinlichkeit ihrer Erteilung eingegangen wurden.

Eine „Vesting-Periode“ ist ein Zeitraum, den ein Investor oder eine andere Person, die ein Recht an etwas besitzt, warten muss, bis sie in der Lage ist, ihre Rechte vollumfänglich auszuüben und bis diese Rechte ihr nicht mehr entzogen werden können.

In vielen Fällen erfolgt die Unverfallbarkeit nicht sofort. Bestimmte Teile der Rechte werden im Laufe der Unverfallbarkeitsfrist zu unterschiedlichen Zeitpunkten unverfallbar. Wenn ein Teil eines Rechts unverfallbar ist und ein anderer Teil noch nicht unverfallbar ist, spricht man von einem „teilweise unverfallbaren“ Recht.

Bei teilweiser Unverfallbarkeit zeigt ein „Unverfallbarkeitsplan“ in einer Tabelle oder einem Diagramm den im Laufe der Zeit unverfallbaren Anteil eines Rechts. Typischerweise sieht der Plan vor, dass gleiche Anteile zu regelmäßigen Unverfallbarkeitsterminen – in der Regel einmal täglich, monatlich, vierteljährlich oder jährlich – stufenweise über den Unverfallbarkeitszeitraum unverfallbar werden. Oft gibt es eine Art Sprung, bei dem die ersten Schritte im Diagramm fehlen, sodass für einen bestimmten Zeitraum (üblicherweise sechs oder zwölf Monate bei Mitarbeiterbeteiligungen) keine Unverfallbarkeit erfolgt. Anschließend folgt ein Stichtag, an dem ein großer Teil der Ansprüche auf einmal unverfallbar wird.

Manche Vereinbarungen sehen eine „beschleunigte Ausübung“ von Aktienoptionen vor, bei der alle oder ein Großteil der noch nicht ausgeübten Rechte mit Eintritt eines bestimmten Ereignisses sofort ausgeübt werden. Die zwei Hauptformen sind die beschleunigte Ausübung mit einem einzigen Auslöser und die beschleunigte Ausübung mit zwei Auslösern. Bei der beschleunigten Ausübung mit einem einzigen Auslöser werden die Aktienoptionen mit einem einzigen Ereignis, typischerweise einer Unternehmensübernahme, ausgeübt. Die beschleunigte Ausübung mit zwei Auslösern erfordert zwei Ereignisse: zunächst eine Unternehmensübernahme und anschließend die unfreiwillige Beendigung des Arbeitsverhältnisses des Mitarbeiters, üblicherweise innerhalb von 9 bis 18 Monaten nach Abschluss der Übernahme. ^{[ 6 ]} Die beschleunigte Ausübung mit zwei Auslösern hat sich in Venture-Capital-finanzierten Unternehmen zum Marktstandard entwickelt; findet nur die Übernahme statt, werden die Aktienoptionen des Mitarbeiters weiterhin regulär ausgeübt, und die beschleunigte Ausübung erfolgt erst, wenn beide Auslöser erfüllt sind. ^{[ 7 ]} Seltener kann der Ausübungsplan variable Zuteilungen vorsehen oder an Bedingungen wie das Erreichen von Meilensteinen oder die Mitarbeiterleistung geknüpft sein. Die gestaffelte Unverfallbarkeit, auch als retirete Unverfallbarkeit bezeichnet (Unverfallbarkeit nach jedem Jahr, bis der Arbeitnehmer die volle Unverfallbarkeit erreicht hat), kann „einheitlich“ (z. B. 20 % der Vergütung werden fünf Jahre lang jährlich unverfallbar) oder „nicht einheitlich“ (z. B. 20 %, 30 % und 50 % der Vergütung werden in den folgenden drei Jahren jährlich unverfallbar) sein. ^{[ 8 ]}

• Doktrin des würdigeren Titels
• Gesetz über die Altersversorgung von Arbeitnehmern (ERISA)
• Zukünftiges Interesse
• Pro-rata
• Rest (Gesetz)
• Gesetz über das Besitzrecht (Bangladesch)

• TIAA CREF-Diskussion über die Unverfallbarkeit von Ansprüchen (Archiviert am 28.09.2007 im Internetarchiv Wayback Machine)