Neubewertung des Anlagevermögens

Im Finanzwesen ist die Neubewertung von Anlagevermögen eine Maßnahme, die erforderlich sein kann, um den tatsächlichen Wert der Kapitalgüter eines Unternehmens präzise zu erfassen. ^{[ 1 ]} Dies ist zu unterscheiden von der planmäßigen Abschreibung , bei der der Wertverlust eines Vermögenswerts altersabhängig ist.

Anlagevermögen wird von einem Unternehmen zum Zweck der Warenproduktion oder Dienstleistungserbringung gehalten und nicht zum Weiterverkauf im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs. Beispiele für Anlagevermögen eines Unternehmens sind Maschinen , Gebäude , Patente oder Lizenzen .

Ziel einer Neubewertung ist es, den beizulegenden Zeitwert von Anlagevermögen in die Bilanz einzutragen. Dies kann hilfreich sein, um zu entscheiden, ob in ein anderes Unternehmen investiert werden soll. Möchte ein Unternehmen eines seiner Vermögenswerte verkaufen, wird dieses im Vorfeld der Verkaufsverhandlungen neu bewertet.

Es ist üblich, dass Unternehmen ihre Anlagegüter neu bewerten. Wichtig ist, zwischen einer „privaten“ und einer „öffentlichen“ Neubewertung zu unterscheiden, die in den Finanzberichten ausgewiesen wird. Die Zwecke sind vielfältig:

• Um die tatsächliche Rendite auf das eingesetzte Kapital aufzuzeigen .
• Um im Unternehmen ausreichende Mittel für die Ersatzbeschaffung von Anlagevermögen am Ende seiner Nutzungsdauer zu sichern, ist es notwendig, Rückstellungen für Abschreibungen auf Basis historischer Anschaffungskosten zu bilden. Dies würde zu überhöhten Gewinnen und somit zu überhöhten Dividendenzahlungen führen .
• Um den beizulegenden Zeitwert von Vermögenswerten wie Grundstücken und Gebäuden darzustellen, die seit ihrem Kauf erheblich an Wert gewonnen haben.
• Um einen fairen Preis für die Vermögenswerte des Unternehmens vor einer Fusion oder Übernahme durch ein anderes Unternehmen auszuhandeln.
• Um eine ordnungsgemäße interne und externe Rekonstruktion zu ermöglichen.
• Ausgabe von Aktien an bestehende Aktionäre ( Bezugsrecht oder Folgeemission ).
• Um den fairen Marktwert der Vermögenswerte im Falle einer Sale-and- Leaseback -Transaktion zu ermitteln.
• Wenn ein Unternehmen beabsichtigt, einen Kredit von Banken oder Finanzinstituten durch Verpfändung seiner Anlagegüter aufzunehmen , ermöglicht eine ordnungsgemäße Neubewertung der Vermögenswerte dem Unternehmen, einen höheren Kreditbetrag zu erhalten.
• Verkauf eines einzelnen Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten.
• In Finanzunternehmen sind Neubewertungsrückstellungen aus regulatorischen Gründen erforderlich. Sie werden bei der Berechnung der Mittel eines Unternehmens berücksichtigt, um ein realistischeres Bild der Ressourcen zu vermitteln. Nur ein Teil der Gesamtmittel des Unternehmens (üblicherweise etwa 20 %) darf gleichzeitig verliehen oder von einem einzelnen Geschäftspartner gehalten werden ( Beschränkungen für Großkredite ).
• Um die Verschuldungsquote (Leverage Ratio) zu senken.

Die gängigen Methoden zur Neubewertung von Vermögenswerten sind:

Bei dieser Methode werden Indizes auf den Anschaffungswert der Vermögenswerte angewendet, um deren aktuellen Wert zu ermitteln. Für die Neubewertung von Vermögenswerten können die Indizes der nationalen Statistikämter oder Wirtschaftsforschungsinstitute herangezogen werden.

• Der Wert von Grundstücken lässt sich anhand der aktuellen Verkaufspreise vergleichbarer Grundstücke in der Gegend schätzen. Allerdings müssen dabei die Vor- und Nachteile des firmeneigenen Grundstücks berücksichtigt werden. Hierfür können Makler und Immobilienmakler oder ein zugelassener Sachverständiger hinzugezogen werden .
• Der Wert von Gebäuden kann von einem Immobilienmakler (oder Broker oder Händler) oder einem Chartered Surveyor (in Großbritannien ) auf ähnliche Weise wie der Wert von Grundstücken geschätzt werden .
• Anlagen und Maschinen: Der Marktwert (CMP) kann von den Lieferanten der betreffenden Anlagen bezogen werden. Dies ist unter Umständen nicht möglich, wenn die Marken aufgrund der Schließung der Herstellerfirmen nicht mehr auf dem Markt erhältlich sind. Ebenso ist ein direkter Marktwert möglicherweise nicht für ein Modell verfügbar, dessen Produktion eingestellt oder das vom Hersteller geändert wurde. Ein Vergleich der Anlagen mit vergleichbaren, neu oder gebraucht erhältlichen Anlagen kann eine Wertschätzung ermöglichen.

Marktpreis eines bestehenden Vermögenswerts = Marktpreis eines vergleichbaren neuen Vermögenswerts × verbleibende Nutzungsdauer des Vermögenswerts ÷ ursprüngliche Nutzungsdauer des Vermögenswerts.

Bei dieser Methode werden technische Experten hinzugezogen, um die Vermögenswerte detailliert zu prüfen und ihren Verkehrswert zu ermitteln. Eine ordnungsgemäße Bewertung ist erforderlich, wenn das Unternehmen eine Versicherung zum Schutz seiner Anlagegüter abschließt. Sie stellt sicher, dass die Anlagegüter weder über- noch unterversichert sind. Die Faktoren, die bei der Wertermittlung eines Vermögenswerts berücksichtigt werden, sind folgende:

• Kaufdatum.
• Einsatzumfang, z. B. Einschicht-, Zweischicht-, Dreischichtbetrieb.
• Art des Vermögenswerts. Handelt es sich um einen Vermögenswert für allgemeine oder spezielle Zwecke?
• Reparatur- und Wartungspolitik des Unternehmens.
• Verfügbarkeit von Ersatzteilen in der Zukunft, vor allem bei importierten Maschinen.
• Zukünftige Nachfrage nach dem von einer Anlage hergestellten Produkt.
• Wenn das Anlagegut Teil eines größeren Anlagevermögens ist, ist die Nutzungsdauer des Gesamtvermögens von entscheidender Bedeutung.

Selektive Neubewertung kann als die Neubewertung bestimmter Vermögenswerte innerhalb einer Klasse oder aller Vermögenswerte an einem bestimmten Standort definiert werden.

Ein produzierendes Unternehmen kann seine Produktionsstätten an verschiedenen Standorten haben. Angenommen, es beschließt, seine Anlagen und Maschinen neu zu bewerten. Eine selektive Neubewertung bedeutet, dass entweder bestimmte Vermögenswerte (wie Kessel, Heizung, zentrale Klimaanlage) an allen Standorten neu bewertet werden oder alle Anlagen und Maschinen nur an einem bestimmten Standort. Eine solche Neubewertung führt dazu, dass im Anlagenverzeichnis nicht repräsentative Beträge ausgewiesen werden . Bei der Neubewertung einzelner Vermögenswerte einer Klasse werden einige Vermögenswerte mit dem neuen Wert, andere jedoch mit den historischen Anschaffungskosten ausgewiesen. Dasselbe gilt für die Neubewertung aller Anlagen und Maschinen nur an einem bestimmten Standort.

Es ist nicht konsistent, Anlagevermögen anhand unterschiedlicher Bewertungsgrundlagen zu bewerten und abzuschreiben. Daher gilt eine selektive Neubewertung im Allgemeinen nicht als bewährte Vorgehensweise.

Eine Neubewertung erfordert in der Regel die Zusammenarbeit zwischen der Produktionsabteilung, der Buchhaltung, der technischen Abteilung des Unternehmens und externen Gutachtern. Zur Beauftragung des Projekts sollten sie ihre Schlussfolgerungen zu den folgenden Fragen darlegen:

• Warum ist die Neubewertung notwendig?
• Welche Methode ist unter Berücksichtigung der Art des Anlagevermögens, der gesetzlichen Vorgaben und der Verfügbarkeit der benötigten Informationen am besten geeignet? Sollten die mit einer Methode ermittelten Werte mit den Werten einer anderen Methode abgeglichen werden?
• Welche Vermögenswerte sollen neu bewertet werden?
• In welchem ​​Zeitraum muss die Neubewertung abgeschlossen sein?
• Welche Richtlinien sollten für die Neubewertung festgelegt werden?
• Welche Änderungen sind in den FAR erforderlich, um neu bewertete Werte anstelle historischer Werte auszuweisen? Ebenso wird die Abschreibung zweimal berechnet: einmal auf Basis der historischen Kosten und einmal auf Basis neu bewerteter Werte.

Das FASB in den USA erlaubt keine Aufwertung von Anlagevermögen zur Abbildung des beizulegenden Zeitwerts, obwohl die Berücksichtigung von Wertminderungskosten im Anlagevermögen (Abwertung des Anlagevermögens) gemäß FASB Statement Nr. 144, Accounting for the Impairment or Disposal of Long-Lived Assets, obligatorisch ist.

In anderen Ländern erfolgt die Aufwertung hauptsächlich bei Anlagevermögen wie Grundstücken und Immobilien, deren Wert jährlich steigt. Das Konzept der Aufwertung von Anlagevermögen wie Immobilien scheint in den USA von den meisten Unternehmen aufgrund der Befürchtung höherer Grund- und Kapitalertragssteuern nicht uneingeschränkt begrüßt worden zu sein. Darüber hinaus gewährleistet die Bestimmung gegen eine Aufwertung eine konservative Bewertung.

Das Vereinigte Königreich , Australien und Indien erlauben eine Aufwertung von Anlagevermögen, um es an den beizulegenden Zeitwert anzupassen. Das Gesetz schreibt jedoch die Offenlegung der Aufwertungsgrundlage, des Aufwertungsbetrags für jede Anlageklasse (für einen bestimmten Zeitraum nach dem Geschäftsjahr, in dem die Aufwertung erfolgte) sowie weiterer Informationen vor. Ebenso ist die Ausschüttung von Dividenden aus Rücklagen, die infolge der Aufwertung von Anlagevermögen gebildet wurden, gesetzlich untersagt. In Australien wurde das Gesetz kürzlich geändert, um die Ausschüttung von Dividenden aus der Wertsteigerung von Anlagevermögen in bestimmten Fällen zu ermöglichen, sofern ein Unternehmen weitere Liquiditätskriterien erfüllt (siehe Abschnitt 254T des Corporations Act 2001 (Cth)).

• Wertsteigerungen von Anlagevermögen aufgrund von Neubewertungen werden der „Neubewertungsrücklage“ gutgeschrieben und stehen nicht zur Dividendenausschüttung zur Verfügung. Die Neubewertungsrücklage wird als Kapitalrücklage behandelt.
• Die Erhöhung der Abschreibungen aufgrund der Neubewertung von Anlagevermögen wird der Neubewertungsrücklage belastet, die regulären Abschreibungen dem Gewinn- und Verlustkonto.
• Die Wahl der geeignetsten Neubewertungsmethode ist von entscheidender Bedeutung. Am häufigsten wird die Bewertungsmethode angewendet. Auch Methoden wie die Indexierung und die Bezugnahme auf aktuelle Marktpreise kommen zum Einsatz. Bei deren Anwendung werden die Ergebnisse jedoch stets mit den mittels Bewertungsmethode ermittelten Werten abgeglichen.
• Wird ein Vermögenswert verkauft, der zuvor neu bewertet wurde, wird die Neubewertung innerhalb des Buchwerts der Neubewertungsreserve belastet.
• Bei einer Neubewertung von Vermögenswerten muss in jeder Bilanz für einen bestimmten Zeitraum die Wertsteigerung oder -minderung jeder einzelnen Vermögensklasse ausgewiesen werden. Der erhöhte bzw. verringerte Wert ist anstelle der ursprünglichen Anschaffungskosten anzugeben.
• Bei Grundstücken und Gebäuden ist eine Neubewertung ratsam, da ihr Wert im Allgemeinen mit der Zeit steigt. Sie wird alle drei bis fünf Jahre durchgeführt. Bei Anlagen und Maschinen erfolgt eine Neubewertung nur, wenn dies unbedingt erforderlich ist. Abnutzbare Wirtschaftsgüter wie Fahrzeuge, Möbel und Einrichtungsgegenstände oder Büroausstattung werden nicht neu bewertet.
• Eine Neubewertung sollte nicht dazu führen, dass der Nettobuchwert eines Vermögenswerts seinen erzielbaren Wert übersteigt.

Eine Neubewertung bedeutet nicht nur eine Erhöhung des Buchwerts eines Vermögenswerts. Sie kann auch eine Abwertung (auch Wertminderung genannt) des Buchwerts bedeuten. Jede Abwertung des Buchwerts wird jedoch sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Nach IFRS gilt ein Vermögenswert als wertgemindert (und wird daher abgeschrieben), wenn sein Buchwert höher ist als sein erzielbarer Betrag. Der erzielbare Betrag ist der höhere Wert aus dem Nutzungswert (Barwert der zukünftigen Werte) und dem Nettoveräußerungswert.

Bei einer Aufwertung eines Anlagevermögens, das zuvor einer Abwertung unterzogen wurde, wird der Aufwertungsbetrag, der dem zuvor als Aufwand verbuchten Betrag entspricht, dem Gewinn- und Verlustkonto gutgeschrieben.

Beispiel:

Maschine A wurde am 01.04.1999 für 100.000 $ angeschafft. Die Abschreibung erfolgt linear mit einem jährlichen Abschreibungssatz von 10 %.

Einzelheiten	Erste Neubewertung	Zweite Neubewertung
Art der Neubewertung
Datum der Neubewertung	01.04.2001	01.04.2004
Bruttokosten	100.000	93.750
Weniger: Abschreibung	20.000	46.875
Nettobuchwert	80.000	46.875
Neubewertung – Bewertungsmethode	75.000	55.000
Zunahme / (Abnahme) des Nettobuchwerts	(5.000)	8.125
Belastung des Gewinn- und Verlustkontos	5.000	0
Gutschrift auf das Gewinn- und Verlustkonto	0	5.000
Gutschrift auf die Neubewertungsreserve	0	3.125

• Kapitalzuwachs
• Abschreibung
• Internationale Rechnungslegungsstandards
• Aufwertung
• Abschreibung , Wertberichtigung