Cash

Cash is money in the tangible form of currency, such as banknotes and coins.

In book-keeping and financial accounting, cash is current assets comprising currency or currency equivalents that can be accessed immediately or near-immediately (as in the case of money market accounts). Cash is seen either as a reserve for payments, in case of a structural or incidental negative cash flow, or as a way to avoid a downturn on financial markets.

The English word cash originally meant 'money box', and later came to have a secondary meaning 'money'. This secondary usage became the sole meaning in the 18th century. The word cash comes from the Middle Frenchcaisse'money box', which comes from the Old Italiancassa, and ultimately from the Latincapsa'box'.^[1][2]

In Westeuropa waren nach dem Untergang des Weströmischen Reiches Münzen, Silberschmuck und Hacksilber (zerhackte Silbergegenstände) jahrhundertelang die einzigen Zahlungsmittel, bis venezianische Händler im frühen Mittelalter begannen, Silberbarren für größere Transaktionen zu verwenden . Parallel dazu führten sie Papiergeld ein , mit dem sie ihre Bankiers anwiesen , Zahlungen zu leisten. Ähnliche, mit Silberzeichen versehene Barren waren in Gebieten im Umlauf, in denen venezianische Händler Repräsentanzen unterhalten hatten. Auch das Byzantinische Reich , mehrere Staaten auf dem Balkan und die Kiewer Rus nutzten markierte Silberbarren für größere Zahlungen. Mit der Entwicklung der Weltwirtschaft und dem Anstieg der Silbervorräte, insbesondere nach der Kolonisierung Südamerikas, wurden die Münzen größer, und ab dem 15. Jahrhundert etablierte sich eine Standardmünze für den internationalen Zahlungsverkehr: die spanische und spanische Kolonialmünze zu 8 Reales . Ihr Pendant in Gold war der venezianische Dukat .

Verschiedene Münztypen konkurrierten um Märkte. Durch die Eroberung fremder Märkte erzielten die ausgebenden Herrscher zusätzliche Einnahmen aus der Seigniorage (der Differenz zwischen dem Wert der Münze und dem Wert des verwendeten Metalls). Erfolgreiche Münztypen des Hochadels wurden vom niederen Adel für die Seigniorage kopiert. Die Imitationen waren meist leichter, was die Beliebtheit des Originals minderte. Mit dem Zusammenschluss der Feudalstaaten zu Königreichen ging die Imitation von Silbermünzen zurück, doch Goldmünzen, insbesondere der Golddukat und der Goldflorin, wurden weiterhin als Handelsmünzen ausgegeben: Münzen ohne festen Wert, der nach Gewicht bestimmt wurde. Auch die Kolonialmächte versuchten, Spanien Marktanteile abzunehmen, indem sie Handelsmünzen in Form von Entsprechungen spanischer Silbermünzen prägten, jedoch mit geringem Erfolg.

Zu Beginn des 17. Jahrhunderts wurden Münzen der Englischen Ostindien-Kompanie in England geprägt und nach Osten verschifft. In England wurde im Laufe der Zeit das Wort „Cash“ aus dem Sanskritwort कर्ष (karsa) übernommen , was ein Gewicht von Gold oder Silber bezeichnet und dem altpersischen 𐎣𐎼𐏁 (karsha), einer Gewichtseinheit (83,30 Gramm), ähnelt. Die Münzen der Ostindien-Kompanie trugen sowohl Urdu- als auch englische Inschriften, um ihre Verwendung im Handel zu erleichtern. 1671 ordneten die Direktoren der Ostindien-Kompanie die Errichtung einer Münzprägeanstalt in Bombay , bekannt als Bombaim, an. 1677 wurde dies von der Krone genehmigt, und die Münzen wurden, nachdem sie die königliche Genehmigung erhalten hatten, als Silberrupien geprägt ; die Inschrift lautet: „Die Rupie von Bombaim“, mit Autorität von Karl II.

Um diese Zeit wurden auch für die Ostindien-Kompanie in der Münzprägeanstalt von Madras Münzen hergestellt . Das tamilische Wort für Geld ist „kaasu“ ^{[ 3 ]} , woraus sich möglicherweise „Bargeld“ entwickelt hat. Beide Wörter, „kaasu“ und „Bargeld“, haben dieselbe Bedeutung, anders als der Begriff „Spardose“. In den Verwaltungsregionen Bombay und Bengalen der Kompanie war die Rupie die Währung. In Madras hingegen wurden die Konten der Kompanie in Pagoden , Fractions , Fanams , Faluce und Bargeld geführt . Dieses System wurde bis 1818 beibehalten, als die Rupie als Währungseinheit für die Geschäfte der Kompanie eingeführt wurde.

Papiergeld wurde erstmals in China während der Tang-Dynastie verwendet , 500 Jahre bevor es sich in Europa durchsetzte. ^{[ 4 ]} Bei seinem Besuch in China im 13. Jahrhundert war Marco Polo erstaunt darüber, dass die Menschen dort Papiergeld gegen Waren tauschten, anstatt wertvolle Münzen aus Silber oder Gold zu verwenden. Er beschrieb ausführlich, wie der Große Kaan einen Teil des Maulbeerbaums zur Herstellung des Papiergeldes nutzte und wie ein Siegel auf das Papier aufgebracht wurde, um es zu authentifizieren. Marco Polo erwähnte auch die Gefahr der Geldfälschung und gab an, dass Geldfälschung mit dem Tod bestraft wurde. ^{[ 5 ]} Im 17. Jahrhundert begannen europäische Länder, Papiergeld zu verwenden, unter anderem aufgrund eines Mangels an Edelmetallen, wodurch weniger Münzen geprägt und in Umlauf gebracht wurden. ^{[ 6 ]} Zunächst war es vor allem in den Kolonien der europäischen Mächte verbreitet. Im 18. Jahrhundert wurden in Kolonien wie Ceylon und den angrenzenden Kolonien Essequibo , Demerara und Berbice bedeutende Banknoten ausgegeben . John Law leistete Pionierarbeit auf dem Gebiet der Banknoten bei der Banque Royale . Der Zusammenhang zwischen Geldmenge und Inflation war noch nicht vollständig verstanden, und die Bank ging bankrott, wodurch ihre Banknoten wertlos wurden, da sie zu stark in Umlauf gebracht worden waren. Die gewonnenen Erkenntnisse wurden auf die Bank von England angewendet , die eine entscheidende Rolle bei der Finanzierung des Spanischen Unabhängigkeitskrieges gegen die französischen Truppen spielte , aber durch den wertlosen Franc de Germinal stark eingeschränkt war.

Die Möglichkeit, Papiergeld zu drucken, übertrug den Nationalstaaten die Verantwortung für die Inflationsbekämpfung durch Kontrolle der Geldmenge . Dadurch wurde auch der direkte Zusammenhang zwischen dem Metall der Münze und ihrem Nennwert überflüssig. Ab 1816 wurden Münzen im Allgemeinen zu Scheingeld , obwohl einige große Silber- und Goldmünzen bis 1927 Standardmünzen blieben. Im Ersten Weltkrieg verschwanden Standardmünzen weitgehend. Danach wurden Standardgoldmünzen, hauptsächlich britische Sovereigns , weiterhin in Kolonien und weniger entwickelten Volkswirtschaften verwendet, und silberne Maria-Theresien-Taler von 1780 wurden bis 1946 als Handelsmünzen für Länder in Ostasien und möglicherweise auch später noch lokal geprägt.

Bargeld macht heute nur noch einen sehr geringen Teil der Geldmenge aus. Seine verbleibende Funktion besteht darin, eine Form der Geldaufbewahrung und des Zahlungsverkehrs für diejenigen bereitzustellen, die nicht an anderen Systemen teilnehmen möchten und kleinere Zahlungen bequem und schnell tätigen wollen. Diese letztgenannte Funktion wird jedoch zunehmend von elektronischen Zahlungssystemen ersetzt . Studien haben gezeigt, dass die Nachfrage nach Bargeld mit zunehmender Nutzung von Debitkarten sinkt, da Händler weniger Wechselgeld für Kundenkäufe herausgeben müssen. ^{[ 7 ]}

Der Bargeldumlauf nimmt zu. Die Menge des im Umlauf befindlichen US-Dollars stieg von 2007 bis 2012 um 42 %. ^{[ 8 ]} Die Menge der im Umlauf befindlichen Pfund-Sterling- Banknoten stieg von 2008 bis 2013 um 29 %. ^{[ 9 ]} Die Menge des im Umlauf befindlichen Euro stieg von August 2008 bis August 2013 um 34 % (2 % des Anstiegs sind auf die Euro-Einführung in der Slowakei 2009 und in Estland 2011 zurückzuführen ). ^{[ 10 ]}

In der Wirtschaftstheorie (gemäß der keynesianischen Ökonomie ) wird die Bargeldhaltung (insbesondere Sichteinlagen ) grob auf drei Motive zurückgeführt: ^{[ 11 ]}

• Transaktionsmotiv
• Vorsichtsmotiv
• Spekulatives Motiv.

Das Transaktionsmotiv deckt die geschäftlichen Bedürfnisse der Wirtschaftssubjekte ab, das Vorsichtsmotiv dient dazu, Geld für Liquiditätszwecke und zur Vorsorge für Krisensituationen zu halten, ^{[ 12 ]} und das Spekulationsmotiv resultiert nach John Maynard Keynes aus der Unsicherheit über die zukünftige Entwicklung der Zinssätze und bezieht sich auf Finanzinvestitionen.

Neben dieser rein wirtschaftlichen Bedeutung gibt es noch weitere Aspekte der Bargeldnutzung: ^{[ 13 ] [ 14 ] [ 15 ]}

• Anonyme Zahlung ohne Offenlegung persönlicher Daten
• Vertrauen in die Zentralbank (Kontrolle und Veröffentlichung der Geldschöpfung )
• Aktivierung eines Belohnungszentrums im Gehirn (Antizipation des Erreichens eines bestimmten Ziels)
• Ausgabenkontrolle (sofortige physische Zahlung)
• Tradition (haptische Erfahrung, z. B. Geldspende; langfristige Zuverlässigkeit der Werterhaltung)
• Inklusion (gleichberechtigte Teilhabe aller am Wirtschaftsleben)
• Identifikation (symbolischer Charakter, Solidarität und Gruppenzugehörigkeit)
• Lehrmittel für Kinder (objektiver Umgang mit Vermögen und Ausgaben)
• Das Geben eines Trinkgelds als unmittelbare Anerkennung für guten Service.

In der Praxis können mehrere dieser Motive gleichzeitig wirken, wobei das Vorsorgemotiv der Werterhaltung und das Motiv der anonymen Zahlung ausschlaggebend sind. Aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften gibt es keinen perfekten Ersatz für Bargeld. Bargeldabschaffung oder Kapitalverkehrskontrollen können die Wirtschaft destabilisieren, wenn elektronische Zahlungsmittel nicht ohne Weiteres verfügbar sind (z. B. die indische Bargeldabschaffung 2016 ). ^{[ 15 ]}

Der Bargeldumlauf unterliegt starken saisonalen Schwankungen. Lohn- und Gehaltszahlungen, Steuerzahlungen und Feiertage führen zu statistisch messbaren Anstiegen des Bargeldumlaufs, auf die sich die Kreditinstitute vorbereiten. Da Bargeldbestände bei Banken nicht verzinst werden und zudem Sicherheitsrisiken ( Banküberfälle ) bergen, halten Banken in der Regel nur sehr geringe Bargeldmengen. Daher sind sie in Zeiten erhöhten Bargeldbedarfs gezwungen, die Zentralbank einzubeziehen. Der Bargeldumlauf bleibt somit nur dann konstant, wenn Banken Bargeld aus ihren eigenen Beständen an ihre Kunden auszahlen oder Bareinlagen ihrer Kunden entgegennehmen.

Das Verhältnis des Bargeldumlaufs zum Bruttoinlandsprodukt (Bargeldquote) ist ein guter Indikator für die Bargeldnutzung und das Zahlungsverhalten einer Volkswirtschaft. In Ländern wie den Vereinigten Staaten führt die zunehmende Nutzung von Debit- und Kreditkarten zu einem langsameren Anstieg des Bargeldumlaufs als in Ländern mit einem hohen Bargeldzahlungsaufkommen. Im Jahr 2018 lag die Quote zwischen 1,3 % (in Schweden ) und über 21 % (in Japan ), 10,5 % in der Schweiz und 10,7 % in der Eurozone . ^{[ 16 ]}

Seit etwa 2018, verstärkt durch die COVID-19-Pandemie , hat der Bargeldumlauf in der Eurozone deutlich zugenommen, während der Anteil der Barzahlungen (d. h. Transaktionen) gesunken ist – ein Phänomen, das als Banknotenparadoxon bekannt ist . Analysen zeigen, dass private Haushalte zunehmend Bargeld als Vorsichtsmaßnahme gegen Krisen halten und dass auch negative Zinsen eine Rolle spielen. ^{[ 17 ]} Dieser Effekt ist auch in vielen anderen Währungsräumen zu beobachten, beispielsweise in den Vereinigten Staaten und Japan . ^{[ 18 ]}

In den meisten Ländern werden Banknoten nicht routinemäßig anhand ihrer Seriennummern erfasst. Bei Bargeldanwendungen gibt es folgende Ausnahmen:

• Registrierung von Lösegeldzahlungen für Erpressungen (z. B. im Fall der Oetker-Entführung ^{[ 19 ]} )
• Makroökonomische Studien zu Geldflüssen durch die Zentralbank ^{[ 20 ]}
• Statistische Erfassung der Lebensdauer von Banknoten durch die Zentralbank ^{[ 21 ]}
• Die (standortbezogene) Migration einzelner Banknoten verfolge ich mit EuroBillTracker für Euro-Banknoten , Where's George? für US-Dollar-Banknoten und Where's Willy? für kanadische Dollar-Banknoten – als Hobby.
• Verwendung einzelner Banknoten zum Versenden von Nachrichten an Empfänger über die mobile App smill . ^{[ 22 ]}

Seit 2016 verlangt die Chinesische Volksbank die Erfassung der an Geldautomaten und Bankschaltern ausgegebenen und eingezahlten Banknoten, mit der Begründung, dass Falschgeld strafrechtlich verfolgt werde. ^{[ 23 ]}

Mit der Richtlinie EZB/2010/14 verpflichtet die Europäische Zentralbank (EZB) die Banken, die Echtheit eingezahlter und abgehobener Banknoten an Bankschaltern und Geldautomaten mithilfe geprüfter Geräte zu überprüfen. Sie sind verpflichtet, den Ursprung mutmaßlich gefälschter Banknoten bis zum Kontoinhaber zurückzuverfolgen. Zudem müssen sie gefälschte Banknoten und Münzen physisch beschlagnahmen. ^{[ 24 ]}

Cashless society can be defined as one in which all financial transactions are handled through "digital" forms (debit and credit cards) in preference to cash (physical banknotes and coins). Cashless societies have been a part of history from the very beginning of human existence. Barter and other methods of exchange were used to conduct a wide variety of trade transactions during this time period.^[25]

Since the 1980s, the use of banknotes has increasingly been displaced by credit and debit cards, electronic money transfers and mobile payments, but much slower than expected. The cashless society has been predicted for more than forty years,^[26] but cash remains the most widely used payment instrument in the world and on all continents.^{[27]: 14} In 17 out of 24 studied countries, cash represents more than 50% of all payment transactions, with Austria at 85%, Germany at 80%, France at 68%. The United Kingdom at 42%, Australia at 37%, United States at 32%, Sweden at 20%, and South Korea at 14% are among the countries with lower cash usage.^{[27]: 27}

By the 2010s, cash was no longer the preferred method of payment in the United States.^[28] In 2016, the United States User Consumer Survey Study reported that three out of four of the participants preferred a debit or credit card payment instead of cash.^[29] Some nations have contributed to this trend, by regulating what type of transactions can be conducted with cash and setting limits on the amount of cash that can be used in a single transaction.

Bargeld ist nach wie vor das wichtigste Zahlungsmittel (und Wertaufbewahrungsmittel) für Menschen mit niedrigem Einkommen ohne Bankkonto und hilft, Schuldenfallen durch unkontrollierte Ausgaben zu vermeiden. Es gewährleistet Anonymität und verhindert die Nachverfolgung aus wirtschaftlichen oder politischen Gründen. ^{[ 30 ]} Darüber hinaus ist Bargeld das einzige Mittel zur Notfallplanung , um Risiken im Falle von Naturkatastrophen oder Ausfällen der technischen Infrastruktur wie großflächigen Stromausfällen oder dem Ausfall von Kommunikationsnetzen abzufedern. ^{[ 31 ]} Daher treiben Zentralbanken und Regierungen die ausreichende Verfügbarkeit von Bargeld immer stärker voran. Die US-amerikanische Federal Reserve hat Richtlinien für die Aufrechterhaltung des Bargeldverkehrs herausgegeben, ^{[ 32 ]} und die schwedische Regierung ist besorgt über die Folgen eines Verzichts auf Bargeld und erwägt ein Gesetz, das alle Banken zur Bargeldabwicklung verpflichtet. ^{[ 33 ]}

Digitale Währung ist ein Oberbegriff für verschiedene Ansätze zur Unterstützung sicherer öffentlicher Transaktionen oder zur Nutzung eines verteilten Ledgers wie der Blockchain als neue Technologie für dezentrales Vermögensmanagement. Die Blockchain-1.0-Ära ermöglichte die Anwendung virtueller digitaler Währungen auf dem Markt, beispielsweise für Geldtransfer- und Zahlungssysteme. ^{[ 34 ]} Dabei wird die Etablierung einer elektronischen Version der nationalen Währung angestrebt, die von der Zentralbank als Emittentin gedeckt ist. Virtuelle Währung ist eine digitale Wertdarstellung, die weder von einer Zentralbank noch von einer öffentlichen Behörde ausgegeben wird, wie beispielsweise Bitcoin . ^{[ 35 ]} Facebooks Konzept für den Diem basiert auf einem Token, der durch Finanzanlagen wie einen Währungskorb gedeckt ist.

Im Jahr 2012 erwog die Bank von Kanada die Einführung einer digitalen Währung. ^{[ 36 ] [ 37 ]} Sie betrachtet die Entscheidung für eine digitale Währung als recht komplex und analysiert die Vor- und Nachteile, um festzustellen, unter welchen Bedingungen die Ausgabe einer solchen Währung eines Tages sinnvoll sein könnte. Als Bedrohung birgt eine digitale Zentralbankwährung das Risiko eines Bankenansturms. ^{[ 38 ]}

Ebenfalls im Jahr 2012 wurde berichtet, dass die schwedische Zentralbank ( Sveriges Riksbank ) technologische Fortschritte im Bereich elektronisches Geld und Zahlungsmethoden für digitale Währungen als Alternative zu Bargeld analysierte. ^{[ 39 ]} Im Jahr 2019 untersuchte sie, ob die schwedische Krone in elektronischer Form, der sogenannten E-Krone, verfügbar gemacht werden sollte und welche Auswirkungen dies gegebenenfalls auf die schwedische Gesetzgebung und die Aufgaben der Riksbank hätte. Sie hat die Suche nach einem Technologieanbieter zur Entwicklung und Erprobung von Lösungen für eine mögliche zukünftige E-Krone eingeleitet. Über die Einführung einer E-Krone wurde noch keine Entscheidung getroffen. ^{[ 40 ]}

Eine Analyse der Deutschen Bundesbank aus dem Jahr 2017 ergab, dass Barzahlungen im Einzelhandel durchschnittlich 24 Cent kosten , während Zahlungen mit Girokarten 30 Cent (oft 0,3 bis 0,4 % des Umsatzes zuzüglich einer Transaktionsgebühr) und Kreditkartenzahlungen einen Euro kosten, der im Verkaufspreis enthalten ist. ^{[ 41 ]} Aus diesem Grund akzeptieren Händler häufig keine Kartenzahlungen unterhalb eines bestimmten Betrags. Je nach Kontomodell fallen zudem Buchungsgebühren für den Kontoinhaber an, durchschnittlich 35 Cent pro Buchung. Aufgrund dieser lukrativen Einnahmequelle bevorzugen Geschäftsbanken und Kreditkartenunternehmen bargeldlose Zahlungen.

Bei bargeldlosen Zahlungstransaktionen werden neben der Zahlungsdokumentation selbst gemäß dem Know-Your-Customer -Prinzip (KYC) üblicherweise die persönlichen Daten des Zahlers mit den Daten des Zahlungsempfängers verknüpft. Dadurch lässt sich der Zahlungsprozess für Zahler und Zahlungsempfänger präzise nachverfolgen. Die zunehmende Digitalisierung führt zu einer detaillierteren Erfassung bargeldloser Zahlungstransaktionen und deren Auswertung für Werbe- und Marketingkampagnen. Da diese digitale Dokumentation in der Regel zentralisierter als zuvor erfolgt, steigt das Missbrauchspotenzial. Bargeldtransaktionen hingegen sind anonym, sofern nicht mithilfe von Kundenbindungsprogrammen auf Basis von Kundenkarten Kaufprofile erfasst werden. Dies trägt zur Wettbewerbsfähigkeit des Zahlungsverkehrs bei. ^{[ 42 ]}

Im August 2023 sprach sich der österreichische Bundeskanzler Karl Nehammer für die Verankerung von Bargeld in der österreichischen Verfassung aus . Dies geschah, nachdem die FPÖ mit dieser Idee Wahlkampf geführt hatte. ^{[ 43 ]}

Im Februar 2025 kündigte der ungarische Ministerpräsident Viktor Orbán Pläne an, das Recht auf Bargeldzahlung in der ungarischen Verfassung zu verankern . Dieser Vorschlag stammte ursprünglich von der rechtsextremen Partei Mi Hazánk . ^{[ 44 ]} Im April 2025 verabschiedete das ungarische Parlament diese Verfassungsänderungen. ^{[ 45 ]}

Im Jahr 2023 unterstützte die Schweizer Regierung Bestrebungen, Bargeld verfassungsrechtlich zu schützen. Dies geschah auf Initiative der Bevölkerung. ^{[ 46 ]}

Im Juni 2023 stimmte das slowakische Parlament mit 111 von 150 Stimmen für die Verankerung des Rechts auf Bargeldzahlung in der slowakischen Verfassung . Der Änderungsantrag wurde von der Partei Sme Rodina eingebracht . ^{[ 47 ]}

• Davies, G. (1994). Eine Geschichte des Geldes von der Antike bis zur Gegenwart . Cardiff: University of Wales Press . ISBN 9780708313510Die
• Spufford, P. (2008). Wie selten verwendeten mittelalterliche Kaufleute Münzen? . Utrecht: Stichting Nederlandse Penningkabinetten. ISBN 9789073882218Die
• Ferguson, Niall (2019). Der Aufstieg des Geldes: Eine Finanzgeschichte der Welt . London: Penguin Books. ISBN 9780141990262Die