Trust (Recht)

Ein Trust ist ein Rechtsverhältnis, in dem der Eigentümer von Vermögen oder eines übertragbaren Rechts dieses einem anderen zur Verwaltung und Nutzung ausschließlich zum Nutzen einer bestimmten Person überträgt. Im englischen Common Law wird derjenige, der das Vermögen anvertraut, als „ Settlor “ (Stifter) bezeichnet, derjenige, dem es anvertraut wird, als „ Treuhänder “ (Treuhänder ), derjenige, zu dessen Nutzen das Vermögen anvertraut wird, als „ Begünstigter “ (Begünstigter) ^{[ 1 ]} und das anvertraute Vermögen als „Corpus“ oder „Trustvermögen“ ^{[ 2 ] [ 3 ]} . Ein testamentarischer Trust ist ein unwiderruflicher Trust, der gemäß den Bestimmungen des Testaments einer verstorbenen Person errichtet und mit Vermögen ausgestattet wird. Ein Inter-vivos-Trust ist ein Trust, der zu Lebzeiten des Stifters errichtet wird.

Der Treuhänder ist der rechtliche Eigentümer des Treuhandvermögens, das im Namen des Trusts und seiner Begünstigten verwaltet wird. Die Begünstigten sind wirtschaftliche Eigentümer des Trustvermögens. Treuhänder haben eine Treuepflicht, den Trust zum Wohle der wirtschaftlichen Eigentümer zu verwalten. Sie müssen regelmäßig über die Einnahmen und Ausgaben des Trusts Rechenschaft ablegen. Ein zuständiges Gericht kann einen Treuhänder abberufen, der seine Pflichten verletzt. Bestimmte Pflichtverletzungen können strafrechtlich verfolgt werden. Treuhänder können natürliche Personen , Unternehmen oder öffentliche Einrichtungen sein . Ein Trust in den USA kann der Bundes- und Landesbesteuerung unterliegen. Der Trust unterliegt den Bestimmungen seiner Errichtung. In den meisten Rechtsordnungen ist hierfür ein Treuhandvertrag oder eine Treuhandurkunde erforderlich . Es ist möglich, dass eine einzelne Person die Rolle mehrerer dieser Parteien übernimmt und dass sich mehrere Personen eine Rolle teilen. Beispielsweise ist es bei einem lebzeitigen Trust üblich, dass der Stifter sowohl Treuhänder als auch lebenslanger Begünstigter ist und gleichzeitig weitere bedingte Begünstigte benennt. ^{[ 4 ]}

Trusts existieren seit der Römerzeit und zählen zu den wichtigsten Neuerungen im Sachenrecht . ^{[ 5 ]} Bestimmte Aspekte des Trustrechts variieren je nach Rechtsordnung. Einige US-Bundesstaaten passen den Uniform Trust Code an , um ihre Trustgesetze zu kodifizieren und zu harmonisieren, doch bestehen weiterhin bundesstaatsspezifische Unterschiede.

Ein Eigentümer, der Vermögen in eine Treuhand einbringt, überträgt einen Teil seiner Rechte an den Treuhänder und trennt so das rechtliche Eigentum und die Verfügungsgewalt über das Vermögen von dessen wirtschaftlichem Eigentum und den daraus resultierenden Vorteilen. Dies kann aus steuerlichen Gründen oder zur Sicherung des Vermögens und seiner Vorteile erfolgen, falls der Treugeber abwesend, geschäftsunfähig oder verstorben ist. Testamentarische Treuhandverhältnisse können in Testamenten errichtet werden , die festlegen, wie Geld und Vermögen für Kinder oder andere Begünstigte verwaltet werden. Obwohl der Treuhänder das rechtliche Eigentum am Treuhandvermögen erhält, übernimmt er mit der Übernahme des Eigentums eine Reihe von Treuepflichten gegenüber den Begünstigten. Die wichtigsten Pflichten sind Loyalität , Sorgfalt und Unparteilichkeit . ^{[ 6 ]} Treuhänder unterliegen hohen Sorgfaltsstandards in ihren Handlungen, um ihr Verhalten durchzusetzen. Um sicherzustellen, dass die Begünstigten ihre Ansprüche erhalten, unterliegen Treuhänder zusätzlichen Pflichten, darunter Offenheit , Transparenz , ordnungsgemäße Buchführung , Rechnungslegung und Offenlegung . Ein Treuhänder ist verpflichtet, die Bestimmungen des Treuhandvertrags und das einschlägige Recht zu kennen, zu verstehen und einzuhalten. Er kann eine Vergütung erhalten und seine Auslagen erstattet bekommen, muss aber ansonsten alle Gewinne aus dem Treuhandvermögen abgeben und darf ohne die schriftliche und eindeutige Zustimmung aller volljährigen Begünstigten weder Schulden machen noch riskante Spekulationen mit dem Vermögen eingehen.

Für Treuhänder mit Interessenkonflikten gelten strenge Beschränkungen . Gerichte können die Handlungen eines Treuhänders rückgängig machen, die Rückzahlung von Gewinnen anordnen und weitere Sanktionen verhängen, wenn sie feststellen, dass ein Treuhänder seine Pflichten verletzt hat. Eine solche Pflichtverletzung stellt einen zivilrechtlichen Treuebruch dar und kann für einen nachlässigen oder unehrlichen Treuhänder schwerwiegende Haftungsansprüche nach sich ziehen. Stifter und Treuhänder sollten sich daher vor Abschluss oder Erstellung eines Treuhandvertrags rechtlich beraten lassen. Treuhänder müssen zudem sorgfältig handeln oder unterlassen, um rechtswidrige Fehler zu vermeiden.

Das römische Recht kannte ein hochentwickeltes Konzept des Treuhandverhältnisses ( fideicommissum ) in Form von testamentarischen Treuhandverhältnissen, die durch Testamente errichtet wurden. Das Konzept der Treuhandverhältnisse unter Lebenden ( inter vivos ), die nur während der Lebenszeit des Treugebers gelten, wurde jedoch erst später von den Common-Law-Rechtssystemen entwickelt. Das persönliche Treuhandrecht entwickelte sich im 12. und 13. Jahrhundert in England . Im mittelalterlichen englischen Treuhandrecht wurde der Stifter als „ feoffor to uses“ , der Treuhänder als „ feoffee to uses“ und der Begünstigte als „ cestui que use“ oder „cestui que trust“ bezeichnet.

Rechtshistoriker gehen davon aus, dass Treuhandverhältnisse unter Lebenden ursprünglich zum Nutzen der Franziskanermönche entwickelt wurden, denen jeglicher Eigentumserwerb untersagt war. Wohltäter übertrugen Land zur Nutzung durch die Mönche an eine geeignete Person vor Ort (den Treuhänder), der das uneingeschränkte Eigentumsrecht daran erwarb , während sie gleichzeitig versprachen, den Mönchen das Wohnen auf dem Land und den Erhalt der Erträge zu gestatten. Nach englischem Common Law hatte der Treuhänder jedoch keine rechtlichen Verpflichtungen gegenüber dem Begünstigten. Nach dem Tod des Treugebers gab es daher niemanden mehr, der die vom Treuhänder oder seinem Vorfahren gemachten Versprechen einfordern konnte. Unzufriedene Begünstigte konnten sich jedoch an den Lordkanzler des Königs wenden . Dieser konnte als „Hüter des königlichen Gewissens“ (auch bekannt als Billigkeitsprinzip im englischen Recht) über den Fall entscheiden. Nachdem der Kanzler begann, die Versprechen der Treuhänder konsequent durchzusetzen, entwickelten sich diese Treuhandverhältnisse zu einem beliebten Mittel, um das Erstgeburtsrecht und die feudale Erbschaftssteuer zu umgehen . ^{[ 7 ]}

Da die zunehmende Verbreitung von Nutzungsarten die Steuereinnahmen beeinträchtigte und Landverkäufe verkomplizierte, drängte König Heinrich VIII. das Parlament 1535 zur Verabschiedung des Statute of Uses . Dieses sollte die Nutzungsarten durch deren „Ausführung“ abschaffen. Dadurch wurde das Eigentum vom Treuhänder auf den Begünstigten übertragen. Juristen und Richter entdeckten jedoch bald Lücken in dem Statut, und die Gerichte entschieden, dass es nicht anwendbar sei, wenn der Treuhänder aktive Pflichten zu erfüllen hatte. Die Gerichte begannen daher, diese Eigentümer mit aktiven Verwaltungspflichten als „Treuhänder“ eines „Treuhandverhältnisses“ zu bezeichnen, anstelle der mittelalterlichen Terminologie. ^{[ 7 ]}

Der Trust gilt weithin als die innovativste Errungenschaft des englischen Rechtssystems . ^{[ 8 ]} Heute spielen Trusts in den meisten Common-Law- Systemen eine bedeutende Rolle, und ihr Erfolg hat einige Zivilrechtsordnungen dazu veranlasst, Trusts in ihre Zivilgesetzbücher aufzunehmen . In Curaçao beispielsweise wurde der Trust am 1. Januar 2012 gesetzlich verankert; das Zivilgesetzbuch von Curaçao erlaubt jedoch nur ausdrückliche Trusts, die durch notarielle Urkunde errichtet werden . ^{[ 9 ]} Frankreich hat mit der Fiducie , die 2009 geändert wurde, ein ähnliches, auf römischem Recht basierendes Instrument in sein Recht aufgenommen ; ^{[ 10 ]} die Fiducie ist, anders als ein Trust, ein Vertragsverhältnis. Trusts sind international weit verbreitet, insbesondere in Ländern, die dem Einflussbereich des englischen Rechts unterliegen . Obwohl die meisten Zivilrechtsordnungen den Begriff des Trusts in ihren Rechtssystemen im Allgemeinen nicht kennen, erkennen sie ihn im Rahmen des Haager Übereinkommens über das auf Trusts anwendbare Recht und über deren Anerkennung an (teilweise nur insoweit, als sie Vertragsstaaten sind). Das Haager Übereinkommen regelt auch Konflikte zwischen Treuhandverhältnissen .

Obwohl Trusts häufig mit Vermögensübertragungen innerhalb der Familie in Verbindung gebracht werden, haben sie auf den amerikanischen Kapitalmärkten, insbesondere durch Pensionsfonds (in bestimmten Ländern praktisch immer Trusts) und Investmentfonds (oft ebenfalls Trusts), eine sehr wichtige Bedeutung erlangt. ^{[ 11 ]}

Vermögen jeglicher Art kann in einem Trust gehalten werden. Trusts finden vielfältige Anwendung, sowohl im privaten als auch im geschäftlichen Bereich, und bieten Vorteile bei der Nachlassplanung , dem Vermögensschutz und der Steueroptimierung . Ein lebzeitiger Trust kann zu Lebzeiten (durch die Erstellung einer Trust-Urkunde ) oder nach dem Tod durch ein Testament errichtet werden .

In gewisser Hinsicht kann ein Trust als eine Art Kapitalgesellschaft betrachtet werden, bei der die Stifter (Investoren) gleichzeitig die Begünstigten sind. Dies zeigt sich besonders deutlich beim Delaware Business Trust, der theoretisch – gemäß der Formulierung im Gründungsdokument – ​​als Genossenschaft oder Gesellschaft mit beschränkter Haftung organisiert werden könnte ^{[ 11 ] : 475–6,} obwohl in den USA traditionell der Massachusetts Business Trust weit verbreitet ist. Einer der wichtigsten Aspekte von Trusts ist die Möglichkeit, Vermögenswerte aufzuteilen und vor dem Treuhänder, mehreren Begünstigten und deren jeweiligen Gläubigern (insbesondere den Gläubigern des Treuhänders) zu schützen. Dies macht Trusts insolvenzsicher und führt zu ihrer Anwendung in der Altersvorsorge, bei Investmentfonds und der Verbriefung von Vermögenswerten ^{[ 11 ]} sowie zum Schutz von verschwenderischen Privatpersonen durch den Spendthrift Trust .

• Ernennungsberechtigter: Dies ist die Person, die einen neuen Treuhänder ernennen oder einen bestehenden abberufen kann. Diese Person wird üblicherweise in der Treuhandurkunde genannt.
• Bestellung: Im Treuhandrecht hat „Bestellung“ oft seine alltägliche Bedeutung. Man spricht beispielsweise häufig von der „Bestellung eines Treuhänders“. „Bestellung“ hat jedoch auch eine juristische Bedeutung im Treuhandrecht, nämlich:
  • die Handlung der „Ernennung“ (d. h. Übergabe) eines Vermögenswerts aus dem Trust an einen Begünstigten (in der Regel dann, wenn eine gewisse Wahlmöglichkeit besteht – wie beispielsweise bei einem Ermessenstrust); oder
  • Name des Dokuments, das die Ernennung wirksam werden lässt.

Das Recht des Treuhänders, dies zu tun, sofern es besteht, wird als Verfügungsmacht bezeichnet . Manchmal wird eine Verfügungsmacht auch einer anderen Person als dem Treuhänder übertragen, beispielsweise dem Stifter, dem Protektor oder einem Begünstigten.

• 'As Trustee For' ( ATF ): Dies ist der juristische Begriff, der verwendet wird, um auszudrücken, dass eine Einrichtung als Treuhänder handelt.
• Begünstigter : Ein Begünstigter ist jeder, der Vorteile aus den Vermögenswerten des Trusts erhält.
• „In eigener Eigenschaft“ (IIOC): Dieser Begriff bezieht sich auf die Tatsache, dass der Treuhänder in eigener Sache handelt.
• Protektor : In einem ausdrücklichen, zu Lebzeiten errichteten Trust kann ein Protektor bestellt werden, der gewisse Kontrollbefugnisse gegenüber dem Treuhänder hat – in der Regel einschließlich des Rechts, den Treuhänder abzuberufen und einen anderen zu ernennen. Der Rechtsstatus eines Protektors ist Gegenstand einiger Debatten. Niemand zweifelt daran, dass ein Treuhänder treuhänderische Pflichten hat . Wenn auch ein Protektor treuhänderische Pflichten hat, könnten die Gerichte ihn – auf Antrag der Begünstigten – anweisen, gemäß dem Gerichtsbeschluss zu handeln. Ein Protektor ist jedoch für das Wesen eines Trusts nicht zwingend erforderlich – viele Trusts können und werden auch ohne einen funktionieren. Zudem ist das Konzept des Protektors vergleichsweise neu, während das Wesen von Trusts seit Jahrhunderten etabliert ist. Daher vertreten einige die Ansicht, dass Protektoren treuhänderische Pflichten haben, andere wiederum nicht. Die Rechtsprechung hat diese Frage noch nicht abschließend geklärt.
• Stifter : Dies ist die Person (oder die Personen), die den Trust errichtet. Stifter ist ein gängiges Synonym.
• Unter „Bedingungen des Trusts“ versteht man die im Trustvertrag zum Ausdruck gebrachten Wünsche des Stifters.
• Treuhandurkunde : Eine Treuhandurkunde ist ein Rechtsdokument, das die Treuhand definiert, z. B. den Treuhänder, die Begünstigten, den Stifter und den Einsetzer sowie die Bedingungen der Vereinbarung.
• Ausschüttungen aus einem Trust: Eine Ausschüttung aus einem Trust ist jedes Einkommen oder Vermögen, das an die Begünstigten des Trusts ausgeschüttet wird.
• Treuhänder: Eine Person (eine natürliche oder juristische Person oder mehrere), die ein Treuhandvermögen verwaltet. Ein Treuhänder gilt als Treuhänder und ist gesetzlich verpflichtet, das Treuhandvermögen vor unbilligen Verlusten für die Begünstigten zu schützen.

Ein Trust kann durch den ausdrücklichen Willen des Stifters ( ausdrücklicher Trust ) ^{[ 12 ]} oder kraft Gesetzes (impliziter Trust) entstehen. Ein impliziter Trust entsteht durch ein Gericht aufgrund von Handlungen oder Umständen der Parteien. Implizite Trusts werden in zwei Kategorien unterteilt: den stillschweigenden und den konstruktiven Trust. Ein stillschweigender Trust wird kraft Gesetzes begründet, um den mutmaßlichen Willen der Parteien umzusetzen, ohne deren ausdrücklichen Willen zu berücksichtigen. Ein konstruktiver Trust ^{[ 13 ]} wird kraft Gesetzes begründet, um Gerechtigkeit zwischen den Parteien zu schaffen, unabhängig von deren Willen.

Gängige Methoden zur Errichtung eines Trusts sind:

1. eine schriftliche Treuhandurkunde, die vom Treugeber erstellt und sowohl vom Treugeber als auch von den Treuhändern unterzeichnet wird (oft auch als Inter-vivos- oder Living-Trust bezeichnet);
2. eine mündliche Erklärung oder ein mündliches Versprechen; ^{[ 14 ]}
3. das Testament eines Verstorbenen, üblicherweise als testamentarische Verfügung bezeichnet ; oder
4. eine gerichtliche Anordnung (zum Beispiel in Familiensachen).

In einigen Rechtsordnungen können bestimmte Vermögenswerte ohne schriftliche Urkunde nicht Gegenstand eines Trusts sein. ^{[ 15 ]}

Die für eine Treuhand erforderlichen Formalitäten hängen von der Art der jeweiligen Treuhand ab.

Grundsätzlich bedarf es für eine private ausdrückliche Treuhand dreier bestimmter Elemente, die zusammen als die „drei Gewissheiten“ bezeichnet werden. Diese Elemente wurden im Fall Knight v. Knight als Absicht, Gegenstand und Begünstigte definiert. ^{[ 16 ]} Die Gewissheit der Absicht ermöglicht es dem Gericht, den wahren Grund des Treugebers für die Errichtung der Treuhand festzustellen. Die Gewissheit des Gegenstands und der Begünstigten ermöglicht es dem Gericht, die Treuhand zu verwalten, wenn die Treuhänder ihrer Pflicht nicht nachkommen. ^{[ 17 ]} Das Gericht prüft die hinreichende Gewissheit durch Auslegung des Wortlauts der Treuhandurkunde. Dieser Wortlaut wird objektiv in seiner „vernünftigen Bedeutung“ ^{[ 18 ]} im Kontext der gesamten Urkunde ausgelegt. ^{[ 16 ]} Obwohl die Absicht für ausdrückliche Treuhandverhältnisse unerlässlich ist, wird das Gericht versuchen, Treuhandverhältnisse nicht aufgrund mangelnder Gewissheit scheitern zu lassen. ^{[ 19 ]}

1. Absicht. Die bloße Äußerung des Wunsches nach der Errichtung einer Treuhand begründet nicht die Absicht, eine Treuhand zu errichten. Umgekehrt begründet die Verwendung von Fachbegriffen wie dem Wort „Treuhand“ allein nicht, ob es sich bei einem Dokument um eine ausdrückliche Treuhand handelt. ^{[ 16 ]} Streitigkeiten in diesem Bereich betreffen hauptsächlich die Abgrenzung von Schenkungen und Treuhandverhältnissen.
2. Gegenstand des Trusts. Das dem Trust unterstehende Vermögen muss eindeutig identifiziert werden ( Palmer v. Simmonds ). Es genügt beispielsweise nicht, „den Großteil meines Vermögens“ zu übertragen, da der genaue Umfang nicht ermittelt werden kann. Trustvermögen kann jede Art von Vermögen sein, sei es beweglich oder unbeweglich , materiell oder immateriell . Häufig handelt es sich beispielsweise um Immobilien, Aktien oder Bargeld.
3. Zweck. Die Begünstigten des Trusts müssen eindeutig identifiziert ^{[ 17 ]} oder zumindest bestimmbar sein ( Re Hain's Settlement ). Bei Ermessenstrusts, bei denen die Treuhänder die Begünstigten bestimmen können, muss der Stifter einen klar definierten Kreis von Begünstigten festgelegt haben ( McPhail v Doulton ). Zu den Begünstigten können auch Personen gehören, die zum Zeitpunkt der Errichtung des Trusts noch nicht geboren waren (z. B. „meine zukünftigen Enkelkinder“). Alternativ kann der Zweck eines Trusts auch ein gemeinnütziger Zweck anstelle bestimmter Begünstigter sein.

Ein Trust kann mehrere Treuhänder haben. Diese Treuhänder sind die rechtlichen Eigentümer des Trustvermögens, haben aber gegenüber den Begünstigten eine Treuepflicht und verschiedene weitere Pflichten, wie beispielsweise die Sorgfalts- und die Informationspflicht. ^{[ 20 ]} Kommen Treuhänder diesen Pflichten nicht nach, können sie gerichtlich abberufen werden. Der Treuhänder kann eine natürliche oder juristische Person , wie beispielsweise ein Unternehmen , sein . In der Regel ist der Trust selbst jedoch keine juristische Person, und in Rechtsstreitigkeiten, die den Trust betreffen, muss der Treuhänder als Partei beteiligt sein. ^{[ 21 ]} Ein Treuhänder hat zahlreiche Rechte und Pflichten, die je nach Rechtsordnung und Trusturkunde variieren. Fehlt einem Trust ein Treuhänder, kann ein Gericht einen bestellen.

Die Treuhänder verwalten die Angelegenheiten des Trusts. Zu ihren Aufgaben gehören unter anderem die umsichtige Anlage des Trustvermögens, die regelmäßige Rechnungslegung und Berichterstattung an die Begünstigten, die Abgabe der erforderlichen Steuererklärungen und weitere Pflichten. Je nach Treuhandurkunde müssen die Treuhänder in manchen Fällen nach eigenem Ermessen entscheiden, ob die Begünstigten das Trustvermögen erhalten sollen. Ein Treuhänder kann persönlich für Probleme haftbar gemacht werden, obwohl eine Treuhandhaftpflichtversicherung, ähnlich der D&O -Versicherung (Directors and Officers Liability Insurance), abgeschlossen werden kann. Beispielsweise kann ein Treuhänder haften, wenn Vermögenswerte nicht ordnungsgemäß angelegt werden. Darüber hinaus kann ein Treuhänder seinen Begünstigten auch dann haften, wenn der Trust einen Gewinn erzielt hat, ohne dass die Begünstigten dem zugestimmt haben. ^{[ 22 ]} In den Vereinigten Staaten kann jedoch, ähnlich wie bei der D&O-Versicherung, eine Haftungsfreistellungsklausel die Haftung minimieren; obwohl dies früher als Verstoß gegen die öffentliche Ordnung galt, hat sich diese Auffassung geändert. ^{[ 23 ]}

In den Vereinigten Staaten sieht der Uniform Trust Code eine angemessene Vergütung und Kostenerstattung für Treuhänder vor, die der gerichtlichen Kontrolle unterliegt ^{[ 24 ]} , obwohl Treuhänder auch unbezahlt bleiben können. Geschäftsbanken, die als Treuhänder fungieren, berechnen in der Regel etwa 1 % des verwalteten Vermögens. ^{[ 25 ]}

Die Begünstigten sind wirtschaftliche Eigentümer des Treuhandvermögens. Sie erhalten entweder unmittelbar oder später Einkünfte aus dem Treuhandvermögen oder das Vermögen selbst. Der Umfang des jeweiligen Anspruchs hängt vom Wortlaut der Treuhandurkunde ab. Ein Begünstigter kann beispielsweise Anspruch auf Einkünfte (z. B. Zinsen aus einem Bankkonto) haben, während ein anderer Anspruch auf das gesamte Treuhandvermögen hat, sobald er ein bestimmtes Alter erreicht. Der Stifter hat bei der Errichtung der Treuhand einen großen Ermessensspielraum, der jedoch gesetzlichen Beschränkungen unterliegt.

Die Nutzung von Trusts als Mittel zur Vererbung beträchtlichen Vermögens kann mitunter negative Assoziationen hervorrufen; manche Begünstigte, die dank der Erträge eines Trusts ein komfortables Leben führen können, ohne einer Erwerbstätigkeit nachgehen zu müssen, werden scherzhaft als „Trustfonds-Babys“ (unabhängig vom Alter) oder „Trustafarianer“ bezeichnet. ^{[ 26 ]}

Häufige Zwecke von Trusts sind:

• Mitarbeiterbeteiligung: Aktien eines Unternehmens können vom Treuhänder eines Mitarbeiter-Trusts gehalten werden , oft auf unbestimmte Zeit, im Rahmen eines Mitarbeiteraktien- oder Aktienoptionsplans dieses Unternehmens. ^{[ 27 ]}
• Datenschutz: Treuhandverhältnisse können rein aus Gründen des Datenschutzes errichtet werden. Die Bestimmungen eines Testaments sind in bestimmten Rechtsordnungen öffentlich, die Bestimmungen eines Treuhandverhältnisses hingegen nicht.
• Klauseln zum Schutz vor Verschwendung : Trusts können dazu dienen, Begünstigte (z. B. Kinder) vor deren eigener Unfähigkeit, mit Geld umzugehen, zu schützen. Gerichte erkennen solche Klauseln in der Regel gegenüber den Begünstigten und deren Gläubigern an, nicht jedoch gegenüber den Gläubigern des Stifters. ^{[ 28 ]}
• Testamente und Nachlassplanung: Treuhandverhältnisse werden häufig in Testamenten erwähnt (tatsächlich ist die Verwaltung jedes Nachlasses streng genommen eine Form der Treuhand). In herkömmlichen Testamenten erbt der Ehepartner (sofern vorhanden) das Vermögen zu gleichen Teilen, anschließend die Kinder. Sind die Kinder unter 18 Jahren oder unter einem anderen im Testament genannten Alter (21 und 25 Jahre sind üblich), muss ein Treuhandverhältnis bis zum Erreichen des jeweiligen Alters eingerichtet werden. Der Testamentsvollstrecker ist (in der Regel) der Treuhänder, und die Kinder sind die Begünstigten. Der Treuhänder ist befugt, die Begünstigten während ihrer Minderjährigkeit zu unterstützen. ^{[ 29 ]}
• Wohltätigkeitsorganisationen: In einigen Rechtssystemen des Common Law müssen alle Wohltätigkeitsorganisationen die Form von Stiftungen annehmen. In anderen können auch Unternehmen als Wohltätigkeitsorganisationen gelten. In den meisten Rechtssystemen unterliegen Wohltätigkeitsorganisationen strengen Regulierungen zum Wohle der Allgemeinheit (in England beispielsweise durch die Charity Commission ).
• Investmentfonds : Der Investmentfonds hat sich als so flexibles Konzept erwiesen, dass er sich als geeignetes Anlageinstrument erwiesen hat.
• Pensionspläne : werden typischerweise als Treuhandfonds eingerichtet, wobei der Arbeitgeber als Treugeber und die Arbeitnehmer und ihre Angehörigen als Begünstigte fungieren.
• Vergütungstreuhandfonds: zugunsten von Geschäftsführern und Mitarbeitern, Unternehmen, deren Familien oder Angehörigen. Diese Form des Treuhandfonds wurde von Paul Baxendale-Walker entwickelt und hat seitdem weite Verbreitung gefunden. ^{[ 30 ]}
• Unternehmensstrukturen: Komplexe Geschäftsvereinbarungen, vor allem im Finanz- und Versicherungssektor, nutzen manchmal Treuhandverhältnisse zwischen verschiedenen anderen Rechtssubjekten (z. B. Unternehmen) in ihrer Struktur.
• Vermögensschutz : Trusts können es Begünstigten ermöglichen, Vermögen vor Gläubigern zu schützen, da der Trust insolvenzgeschützt sein kann . Beispielsweise bei einem Ermessens-Trust, bei dem der Stifter sowohl Begünstigter als auch Schutzherr sein kann, jedoch weder Treuhänder noch alleiniger Begünstigter. In einem solchen Fall kann der Stifter vom Trustvermögen profitieren, ohne es zu besitzen, und ist somit theoretisch vor Gläubigern geschützt. Darüber hinaus kann der Trust versuchen, Anonymität durch einen völlig unpersönlichen Namen zu wahren (z. B. „Teddybär-Trust“). Diese Strategien sind ethisch und rechtlich umstritten.
• Steuerplanung: Die steuerlichen Folgen einer Handlung mithilfe eines Trusts unterscheiden sich in der Regel von den steuerlichen Folgen, die sich bei der Erreichung desselben Ziels auf anderem Wege ergeben würden (sofern dies überhaupt möglich wäre). In vielen Fällen sind die steuerlichen Folgen der Nutzung eines Trusts günstiger als die Alternativen, weshalb Trusts häufig zur legalen Steuervermeidung eingesetzt werden . Ein Beispiel hierfür ist der „freibetragsfreie Ermessenstrust“, der unter Erbschaftsteuer (Vereinigtes Königreich) erläutert wird .
• Miteigentum : Die gemeinsame Eigentümerschaft von Immobilien durch mehrere Personen wird durch einen Trust ermöglicht. Insbesondere das Eigentum an einem ehelichen Wohnhaus wird üblicherweise durch einen Trust geregelt, bei dem beide Partner als Begünstigte und einer oder beide als Treuhänder den rechtlichen Titel halten.
• Baurecht : In Kanada ^{[ 31 ]} und Minnesota müssen Gelder, die Arbeitgeber an Bauunternehmer oder Bauunternehmer an Subunternehmer schulden, gesetzlich treuhänderisch verwaltet werden. Im Falle einer Insolvenz des Bauunternehmers erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass Subunternehmer für ihre geleisteten Arbeiten bezahlt werden.
• Anwaltshonorar : In einigen Ländern verlangen Anwälte häufig, dass ein Anwaltshonorar im Voraus gezahlt und treuhänderisch verwaltet wird, bis die Rechtsdienstleistung erbracht und dem Mandanten in Rechnung gestellt wird. Dies dient als Mindestgarantie für die Vergütung im Falle der Insolvenz des Mandanten. ^{[ 32 ]} Für die Nutzung von Treuhandverhältnissen für Anwaltshonorare gelten jedoch strenge berufsrechtliche Richtlinien. ^{[ 33 ]}

Trusts haben je nach ihren Merkmalen und ihrem Zweck viele verschiedene Bezeichnungen. Da Trusts oft mehrere Merkmale oder Zwecke aufweisen, kann ein einzelner Trust auf verschiedene Weisen treffend beschrieben werden. Beispielsweise ist ein lebzeitiger Trust häufig ein ausdrücklicher Trust, der zudem widerruflich ist und unter Umständen auch einen Anreiztrust umfasst usw.

• Vermögensschutz-Trust : Der Begriff „Vermögensschutz-Trust“ umfasst alle Formen von Trusts, die die Verwaltung von Geldern nach freiem Ermessen vorsehen . Solche Trusts werden eingerichtet, um die Auswirkungen von Steuern , Scheidung und Insolvenz auf den Begünstigten zu vermeiden oder abzumildern. Regierungen und Gerichte können diese Trusts verbieten oder ihre Wirkung einschränken.
• Gemeinnützige Stiftung : Hierbei handelt es sich um eine unwiderrufliche Stiftung, die für gemeinnützige Zwecke errichtet wird und in einigen Rechtsordnungen ein spezifischerer Begriff als „gemeinnützige Organisation“ ist. Eine gemeinnützige Stiftung genießt unterschiedliche steuerliche, wirtschaftliche und Gläubigerschutzvorteile. ^{[ 34 ]}
• Konstruktives Treuhandverhältnis : Anders als ein ausdrückliches Treuhandverhältnis entsteht ein konstruktives Treuhandverhältnis nicht durch eine Vereinbarung zwischen dem Treugeber und dem Treuhänder. Es wird vom Gesetz als „Billigkeitsmaßnahme“ angeordnet. Dies geschieht in der Regel aufgrund eines Fehlverhaltens, bei dem der Schädiger das Eigentumsrecht an einem Vermögenswert erlangt hat und es ihm aus Gewissensgründen nicht gestattet werden kann, davon zu profitieren. Ein konstruktives Treuhandverhältnis ist im Wesentlichen eine juristische Fiktion . Beispielsweise kann ein Gericht, das den Antrag eines Klägers auf die Billigkeitsmaßnahme eines konstruktiven Treuhandverhältnisses anerkennt, entscheiden, dass ein solches Treuhandverhältnis entstanden ist, und den Vermögensverwalter anweisen, die Vermögenswerte an den rechtmäßigen Empfänger herauszugeben. Der Treuhänder ist nicht notwendigerweise derjenige, der das Fehlverhalten begangen hat; in der Praxis handelt es sich häufig um eine Bank oder eine ähnliche Organisation. Die Unterscheidung ist möglicherweise noch differenzierter, da man auch von zwei Formen des konstruktiven Treuhandverhältnisses spricht: dem institutionellen und dem remedialen konstruktiven Treuhandverhältnis. Letzteres ist eine vom Gesetz angeordnete „Billigkeitsmaßnahme“, die tatsächlich der Wiedergutmachung dient. ersteres entsteht durch einen Mangel bei der Eigentumsübertragung.
• Ermessensfonds : Bei einem Ermessensfonds ist die Bestimmtheit des Begünstigten gegeben, wenn ein Kriterium definiert ist, das eine Person erfüllen muss, um Begünstigter zu sein (d. h., ob es eine Gruppe von Begünstigten gibt, der eine Person zugeordnet werden kann). Personen, die dieses Kriterium erfüllen (Mitglieder dieser Gruppe), können den Fonds dann durchsetzen. (Vgl. Re Baden's Deed Trusts ; McPhail v Doulton)
• Direkte Treuhand : Bei dieser Art von Treuhand wird ein direkter Treuhänder von mehreren anderen Treuhandbeteiligten bei der Umsetzung der Treuhandbestimmungen angeleitet. Zu diesen Beteiligten können ein Verteilungsausschuss, ein Treuhandprotektor oder ein Anlageberater gehören. Die Rolle des direkter Treuhänders ist administrativer Natur und umfasst die Befolgung der Anlageanweisungen, die Verwaltung des Treuhandvermögens, die treuhänderische und steuerliche Buchhaltung, die Koordination der Treuhandbeteiligten sowie die Beilegung von Streitigkeiten zwischen den Beteiligten.
• Dynastie-Trust (auch bekannt als Generationenüberspringender Trust): Eine Trust-Art, bei der das Vermögen an die Enkelkinder des Stifters und nicht an dessen Kinder vererbt wird. Die Kinder des Stifters erhalten niemals Eigentum an dem Vermögen. Dadurch kann der Stifter die Erbschaftssteuer vermeiden, die anfallen würde, wenn das Vermögen zuerst an seine Kinder übertragen würde. Generationenüberspringende Trusts können jedoch auch dazu genutzt werden, den Kindern des Stifters finanzielle Vorteile zu verschaffen, da alle aus dem Trustvermögen generierten Einkünfte den Kindern zugänglich gemacht werden können, während das Vermögen weiterhin für die Enkelkinder im Trust verbleibt.
• Mitarbeiter-Trust : Ein Trust zugunsten von Arbeitnehmern. Ein Beispiel aus den Vereinigten Staaten ist ein Trust, der zur Verwaltung eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms eingerichtet wurde .
• Ausdrückliche Treuhand : Eine ausdrückliche Treuhand entsteht, wenn ein Treugeber bewusst und gezielt beschließt, über sein Vermögen eine Treuhand zu errichten, entweder zu Beginn oder nach seinem Tod. Dies geschieht durch die Unterzeichnung einer Treuhandurkunde, die entweder ein Testament oder eine Treuhandurkunde ist. Fast alle in der Treuhandbranche bearbeiteten Treuhandverhältnisse sind dieser Art. Sie unterscheiden sich von stillschweigenden und konstruktiven Treuhandverhältnissen. Die Absicht der Parteien, die Treuhand zu errichten, muss durch ihre Äußerungen oder ihr Verhalten klar zum Ausdruck kommen. Für das Bestehen einer ausdrücklichen Treuhand müssen die Ziele der Treuhand und das Treuhandvermögen eindeutig bestimmt sein. Gemäß den Bestimmungen des US-amerikanischen Statute of Frauds müssen ausdrückliche Treuhandverhältnisse schriftlich dokumentiert werden, wenn das Treuhandvermögen einen bestimmten Wert übersteigt oder es sich um Immobilien handelt.

• Festes Treuhandverhältnis: Die Ansprüche der Begünstigten werden vom Treugeber festgelegt. Der Treuhänder hat wenig bis gar keinen Ermessensspielraum. Gängige Beispiele sind:
  • ein Treuhandvermögen für eine Minderjährige ("an x, wenn sie 21 Jahre alt wird");
  • ein „Nießbrauchsrecht“ („das das Einkommen an x ​​für ihre Lebenszeit zahlt“); und
  • ein „Rest“ („das Kapital nach dem Tod von x an y auszuzahlen “)
• Ein Grantor Retained Annuity Trust (GRAT) ist ein unwiderruflicher Trust, bei dem der Stifter Vermögenswerte als Schenkung in einen Trust einbringt und dafür für einen im Trustvertrag festgelegten Zeitraum eine jährliche Zahlung erhält. Nach Ablauf der Laufzeit wird das Vermögen steuerfrei an die benannten Begünstigten übertragen. Dieser Trust wird in den USA häufig genutzt, um größere Schenkungen zu ermöglichen, die nicht der Schenkungssteuer unterliegen .
• Hybrid-Trust: Er vereint Elemente von festen und diskretionären Trusts. Bei einem Hybrid-Trust muss der Treuhänder jedem vom Stifter festgelegten Begünstigten einen bestimmten Betrag des Trustvermögens auszahlen. Er hat jedoch Ermessensspielraum hinsichtlich der Verteilung des verbleibenden Trustvermögens an die Begünstigten, nachdem diese festen Beträge ausgezahlt wurden.
• Ein stillschweigendes Treuhandverhältnis entsteht, im Unterschied zu einem ausdrücklichen Treuhandverhältnis, wenn einige der rechtlichen Voraussetzungen für ein ausdrückliches Treuhandverhältnis nicht erfüllt sind, aber die Absicht der Parteien, ein Treuhandverhältnis zu begründen, vermutet werden kann. Ein stillschweigendes Treuhandverhältnis kann angenommen werden, wenn eine Treuhandurkunde nicht ordnungsgemäß verfasst wurde und ein Teil des wirtschaftlichen Eigentums nicht vorgesehen ist. In einem solchen Fall kann das Gesetz ein stillschweigendes Treuhandverhältnis zugunsten des Treugebers (des Errichters der Treuhand) begründen. Mit anderen Worten, der Treugeber kann als Begünstigter des Teils des wirtschaftlichen Eigentums angesehen werden, der in der Treuhandurkunde nicht ordnungsgemäß vorgesehen war.
• Verbesserungstreuhandfonds: Dieser kann von der Stadt- oder Kommunalverwaltung eingerichtet werden, um Gelder für die Entwicklung oder Verbesserung eines Gebiets zu verwalten. Der Fonds wird häufig von einem Komitee geleitet und kann, je nach den Bestimmungen seiner Satzung, ähnlich wie eine Entwicklungsagentur agieren. ^{[ 35 ]}
• Anreiztrust : Ein Trust, der Ausschüttungen aus Erträgen oder Kapital als Anreiz nutzt, um bestimmte Verhaltensweisen des Begünstigten zu fördern oder zu unterbinden. Der Begriff „Anreiztrust“ wird mitunter verwendet, um Trusts mit festen Bedingungen für den Zugriff auf das Trustvermögen von Ermessenstrusts zu unterscheiden, bei denen diese Entscheidungen dem Treuhänder überlassen werden.
• Inter-vivos -Trust (oder „lebender Trust“): Ein Treugeber, der zum Zeitpunkt der Errichtung des Trusts lebt, errichtet einen Inter-vivos -Trust.

• Unwiderrufliches Treuhandverhältnis: Im Gegensatz zu einem widerruflichen Treuhandverhältnis können die Bestimmungen eines unwiderruflichen Treuhandverhältnisses erst geändert oder überarbeitet werden, wenn die Zwecke des Treuhandverhältnisses erfüllt sind. Zwar kann ein Gericht in seltenen Fällen die Bestimmungen des Treuhandverhältnisses aufgrund unerwarteter Änderungen der Umstände, die die Verwaltung des Treuhandverhältnisses unwirtschaftlich oder aufwendig machen, anpassen, doch unter normalen Umständen kann ein unwiderrufliches Treuhandverhältnis weder vom Treuhänder noch von den Begünstigten geändert werden.
• Land Trust : Eine private, gemeinnützige Organisation, die sich ganz oder teilweise ihrer Mission nach aktiv für den Erhalt von Land einsetzt, indem sie Land oder Naturschutzdienstbarkeiten erwirbt oder dabei hilft oder die Verwaltung solcher Grundstücke oder Dienstbarkeiten übernimmt; oder eine Vereinbarung, in der sich eine Partei (der Treuhänder) verpflichtet, das Eigentum an einem Grundstück zugunsten einer anderen Partei (des Begünstigten) zu halten.
• Offshore-Trust : Streng genommen ist ein Offshore-Trust ein Trust, der in einem anderen Land als dem Wohnsitz des Stifters ansässig ist. Der Begriff wird jedoch häufiger für Trusts in sogenannten Offshore-Finanzzentren oder umgangssprachlich Steueroasen verwendet . Offshore-Trusts ähneln konzeptionell Onshore-Trusts in Common-Law-Ländern, weisen aber in der Regel gesetzliche Anpassungen auf, um sie durch die Abschaffung oder Modifizierung bestimmter Common-Law-Beschränkungen wirtschaftlich attraktiver zu machen. Im übertragenen Sinne bezeichnet „Onshore-Trust“ mittlerweile jeden Trust mit Sitz in einem Hochsteuerland.
• Personenschaden-Treuhandfonds : Ein Personenschaden-Treuhandfonds ist jede Form von Treuhandfonds, bei dem Gelder von Treuhändern zugunsten einer Person verwaltet werden, die eine Verletzung erlitten hat, und die ausschließlich aus Geldern finanziert werden, die aus Zahlungen stammen, die infolge dieser Verletzung geleistet wurden.

• Private und öffentliche Stiftungen : Eine private Stiftung hat eine oder mehrere bestimmte Personen als Begünstigte. Im Gegensatz dazu verfolgt eine öffentliche Stiftung (auch gemeinnützige Stiftung genannt ) einen gemeinnützigen Zweck. Um als gemeinnützige Stiftung anerkannt zu werden, muss sie bestimmte Zwecke verfolgen, wie beispielsweise Armutsbekämpfung, Bildungsförderung oder die Erfüllung religiöser Ziele. Die zulässigen Zwecke sind in der Regel gesetzlich festgelegt, jedoch können auch nicht explizit genannte Zwecke analog dazu als Zwecke einer gemeinnützigen Stiftung gelten. Gemeinnützige Stiftungen genießen im Stiftungsrecht und im Steuerrecht besondere Behandlung.
• Schutztreuhand: Hier unterscheidet sich die Terminologie zwischen Großbritannien und den USA:
  • In Großbritannien ist ein Schutztrust ein Nießbrauchsrecht, das mit Eintritt eines bestimmten Ereignisses erlischt, beispielsweise mit der Insolvenz des Begünstigten oder jedem Versuch einer Person, über ihr Recht zu verfügen. Solche Trusts sind vergleichsweise selten geworden.
  • In den USA ist ein „Schutztrust“ eine spezielle Form des Trusts, die für die Nachlassplanung entwickelt wurde. (In anderen Ländern würde man ihn als eine Art Vermögensschutztrust bezeichnen .) Oft möchte eine Person A einer anderen Person B Vermögen hinterlassen . A befürchtet jedoch, dass Gläubiger das Vermögen vor ihrem Tod beanspruchen könnten und B daher leer ausginge. A könnte zwar einen Trust mit B als Begünstigtem errichten, hätte dann aber vor seinem Tod keinen Zugriff auf das Vermögen. Schutztrusts wurden als Lösung für dieses Problem entwickelt. A errichtet einen Trust mit A und B als Begünstigten. Der Treuhänder wird angewiesen, A die Nutzung des Vermögens bis zu seinem Tod zu gestatten und danach B. Das Vermögen ist somit vor den Ansprüchen der Gläubiger von A geschützt , zumindest solange die Schulden nach Errichtung des Trusts entstanden sind. Diese Verwendung von Trusts ähnelt dem Nießbrauch und dem Restvermögen und wird häufig als Alternative dazu genutzt.
  • Ein qualifizierter inländischer Trust (QDOT) ist eine Art Schutztrust in den Vereinigten Staaten. Er dient der Nachlassplanung und ermöglicht es einem US-amerikanischen Ehepartner, Vermögen an den überlebenden, nicht-US-amerikanischen Ehepartner zu übertragen und gleichzeitig die Erbschaftsteuer, die andernfalls unmittelbar nach dem Tod des US-amerikanischen Ehepartners fällig würde, aufzuschieben. Neben dem Schutz des Ehepartners vor Steuerbelastungen „schützt“ ein QDOT auch das Vermögen für den Staat, indem er sicherstellt, dass es der US-amerikanischen Erbschaftsteuer unterliegt.
• Zweckstiftung : Genauer gesagt, eine nicht-gemeinnützige Zweckstiftung (alle gemeinnützigen Stiftungen sind Zweckstiftungen). Im Allgemeinen sind nicht-gemeinnützige Zweckstiftungen gesetzlich nicht zulässig, abgesehen von bestimmten Ausnahmen, die sich aus dem Common Law des 18. Jahrhunderts ergeben (und möglicherweise aus Quistclose- Stiftungen ). Einige Jurisdiktionen (vor allem Offshore-Jurisdiktionen ) haben Gesetze erlassen, die nicht-gemeinnützige Zweckstiftungen grundsätzlich legitimieren.
• QTIP-Trust : Abkürzung für „Qualified Terminal Interest Property“ (qualifiziertes Vermögen mit terminalem Interesse). Ein nach dem US-Steuerrecht anerkannter Trust , der die Voraussetzungen für den Freibetrag für Schenkungen im Rahmen der Ehegattensteuer erfüllt .
• Zuwiderhandlung : Eine Zuwiderhandlung ist eine Form der stillschweigenden Treuhand, die entsteht, wenn (1) eine Treuhand ganz oder teilweise scheitert und der Treugeber dadurch Anspruch auf das Vermögen erlangt; oder (2) A eine freiwillige Zahlung an B leistet, deren Umstände nicht auf eine Schenkung hindeuten. B wird in diesem Fall zum Treuhänder der Zahlung von A.
• Widerrufliches Treuhandverhältnis: Ein solches Treuhandverhältnis kann vom Treugeber jederzeit geändert, abgeändert oder widerrufen werden, sofern dieser nicht geschäftsunfähig ist. Widerrufliche Treuhandverhältnisse werden in den USA zunehmend als Alternative zum Testament eingesetzt , um die mit dem Nachlassverfahren verbundenen Verwaltungskosten zu minimieren und die Abwicklung der letzten Angelegenheiten einer Person nach deren Tod zentral zu gewährleisten.
• Geheimes Treuhandverhältnis : Ein nach dem Tod errichtetes Treuhandverhältnis, das außerhalb eines Testaments errichtet wird, aber einem oder mehreren Erben des Testaments Verpflichtungen als Treuhänder auferlegt.
• Halbgeheimer Trust : Ein Trust, bei dem ein Testament die Absicht zur Errichtung eines Trusts erkennen lässt, einen Treuhänder benennt, aber den beabsichtigten Begünstigten nicht identifiziert. ^{[ 36 ]}
• Einfaches Vertrauen:
  • Im US-amerikanischen Rechtssystem hat dieser Begriff zwei unterschiedliche Bedeutungen:
    • Bei einem einfachen Trust hat der Treuhänder keine weiteren Pflichten als die Übertragung des Vermögens an den Begünstigten zu einem im Trustvertrag festgelegten Zeitpunkt. Dies wird auch als „einfacher Trust“ bezeichnet. Alle anderen Trusts sind Spezialtrusts, bei denen der Treuhänder darüber hinaus weitere Pflichten hat.
    • Ein einfacher Trust im Sinne des US-amerikanischen Bundeseinkommensteuerrechts ist ein Trust, bei dem gemäß den Bestimmungen des Trust-Dokuments alle Nettoeinkünfte jährlich ausgeschüttet werden müssen.
  • In Großbritannien ist ein einfacher Trust ein Trust, bei dem der Begünstigte ein unmittelbares und uneingeschränktes Recht sowohl auf das im Trust befindliche Kapital als auch auf die Erträge hat. Einfache Trusts werden häufig zur Übertragung von Vermögenswerten an Minderjährige eingesetzt. Treuhänder verwalten die Vermögenswerte treuhänderisch, bis der Begünstigte in England und Wales 18 Jahre alt ist, in Schottland hingegen 16 Jahre. ^{[ 37 ]}
• Spezielle Treuhand: In den USA unterscheidet sich eine spezielle Treuhand, auch komplexer Treuhand genannt, von einer einfachen Treuhand (siehe oben). Die Erträge müssen nicht innerhalb des betreffenden Steuerjahres ausgezahlt werden. Das Vermögen einer komplexen Treuhand kann auch für Spenden an gemeinnützige Organisationen oder für wohltätige Zwecke verwendet werden.
• Special Power of Appointment Trust (SPA Trust): Ein Trust, der eine spezielle Verfügungsmacht zur Sicherung des Vermögens implementiert .
• Verschwendungstreuhand : Eine Verschwendungstreuhand ist eine Treuhand, die zugunsten einer Person eingerichtet wird, die ihre Ausgaben nicht kontrollieren kann. Sie gibt dem Treuhänder die Befugnis, zu entscheiden, wie die Treuhandgelder zum Wohle des Begünstigten verwendet werden dürfen.
• Standby-Trust (oder „Übertragungs-Trust“): Der Trust ist bei seiner Errichtung zu Lebzeiten leer und das Testament überträgt das Vermögen im Todesfall in den Trust. Es handelt sich um einen gesetzlichen Trust.
• Gesetzlicher Geschäftstrust: Ein Trust, der gemäß dem Geschäftstrustgesetz eines Bundesstaates errichtet wird und primär kommerziellen Zwecken dient. Zwei prominente Varianten des gesetzlichen Geschäftstrusts sind die Delaware Statutory Trusts und die Massachusetts Business Trusts . Die Uniform Law Commission veröffentlichte 2013 einen endgültigen geänderten Entwurf des Uniform Statutory Entity Act (2009). Stand 24. Januar 2017 hat kein Bundesstaat den Uniform Statutory Entity Act von 2009 übernommen. ^{[ 38 ]}
• Testamentarische Stiftung (oder „Testamentsstiftung“): Eine im Testament einer Person errichtete Stiftung wird als testamentarische Stiftung bezeichnet. Da ein Testament erst mit dem Tod wirksam wird, entsteht eine testamentarische Stiftung in der Regel zum Zeitpunkt des Todes des Stifters oder danach.
• Unit Trust : Ein Trust, bei dem die Begünstigten ( Anteilsinhaber ) jeweils einen bestimmten Anteil ( Anteile ) besitzen und den Treuhänder anweisen können, ihnen aus dem Trustvermögen entsprechend der Anzahl ihrer Anteile Geld auszuzahlen. Ein Unit Trust dient der kollektiven Kapitalanlage und nicht der Vermögensübertragung, da die Person, die das Vermögen dem Treuhänder überträgt, gleichzeitig der Begünstigte ist. ^{[ 39 ]}

Obwohl Trusts ihren Ursprung in England haben und das englische Trustrecht daher einen bedeutenden Einfluss ausübte, insbesondere auf Common-Law -Rechtssysteme wie die des Commonwealth oder der Vereinigten Staaten , sind die Auswirkungen des Trustrechts weitreichend und vielfältig. Selbst in Common-Law-Systemen wurde der Grundgedanke eines Trusts auf bemerkenswert unterschiedliche Weise umgesetzt.

Das Trustrecht in Ländern mit Zivilrechtssystem , insbesondere in Kontinentaleuropa, existiert nur in wenigen Jurisdiktionen (z. B. Curaçao, Liechtenstein und Sint Maarten ). Der Trust kann jedoch in Fällen des internationalen Privatrechts als Instrument ausländischen Rechts anerkannt werden , beispielsweise im Rahmen der Brüsseler Regelungen (Europa) und der Vertragsstaaten des Haager Übereinkommens über Trusts . Bedenken hinsichtlich Steuervermeidung waren historisch gesehen einer der Gründe, warum europäische Länder mit Zivilrechtssystem Trusts nur zögerlich eingeführt haben. ^{[ 11 ]}

Die zyprischen Gesetzgeber erließen 2012 das zypriotische Gesetz über internationale Trusts, um die Errichtung von Trusts durch Nicht-Zyprioten zu erleichtern. Der zypriotische internationale Trust basiert auf den Grundsätzen des Common Law; das Gesetz führt jedoch bestimmte Bedingungen und Anforderungen ein, damit ein Trust nach diesem Recht anerkannt wird.

Wie bereits erwähnt, entstand das englische Trust-System aus dem Gericht des Lordkanzlers , dem sogenannten Court of Chancery .

Es gibt mehrere Merkmale, die den modernen englischen Trust sowohl von anderen Trusts nach Common Law als auch von Ansätzen des Zivilrechts unterscheiden.

In mancherlei Hinsicht ist das moderne englische Trustrecht im Vergleich zu anderen Rechtsordnungen konservativer in seinen Anforderungen. Beispielsweise besteht weiterhin die Voraussetzung, dass ein Begünstigter vorhanden sein muss. ^{[ 40 ]} Es gibt zwei wesentliche Ausnahmen von dieser Regel: gemeinnützige Zwecktrusts und Re-Denley -Trusts . ^{[ 41 ]} Dies steht im Gegensatz zu anderen Rechtsordnungen wie Zypern, den Britischen Jungferninseln , den Kaimaninseln , der Isle of Man, Jersey und Gibraltar ^{[ 42 ]} , die die Gültigkeit von Trusts ohne gemeinnützigen Zweck zulassen. Dies geschieht in der Regel durch die Bestellung eines Trust- Protektors . Diese Zwecktrusts ermöglichen die Errichtung eines Trusts mit einem bestimmten Zweck (z. B. „zur Finanzierung der Ausbildung von N “, wobei N ein Familienmitglied ist) anstelle eines namentlich genannten Begünstigten. Die Rolle des Trust-Protektors (manchmal auch Vollstrecker genannt) besteht darin, die Treuhänder zur Rechenschaft zu ziehen, wozu üblicherweise auch die Begünstigten berechtigt wären.

Ein wichtiger Anwendungsbereich von Trusts besteht darin, die Existenz nicht eingetragener Vereine zu ermöglichen. Dabei handelt es sich häufig um Vereinigungen oder Gruppen von Menschen, die sich zu einem bestimmten (meist nicht-kommerziellen) Zweck zusammenschließen. Gängige Beispiele hierfür sind lokale Vereine, Sportvereine, einige Herrenclubs und Berufsverbände.

Das englische Recht stützt die Existenz solcher Vereinigungen hauptsächlich dadurch, dass es sie als eine Form der Treuhandschaft versteht. Die Vereinigung selbst besitzt keine Rechtspersönlichkeit (d. h. sie ist nicht befugt, in eigenem Namen Rechtsbeziehungen einzugehen). Dies steht im Gegensatz zum Ansatz vieler Zivilrechtsordnungen, wie beispielsweise Spanien ^{[ 43 ]} oder Frankreich ^{[ 44 ]} , wo zivilgesellschaftlichen oder sozialen Vereinigungen häufig Rechtspersönlichkeit zuerkannt wird. In England werden daher die Funktionsträger einer Vereinigung (z. B. Vorsitzender, Sekretär und Schatzmeister) als Treuhänder anerkannt und verwalten das Vermögen der Vereinigung treuhänderisch für die Mitglieder. Die Satzung der Vereinigung bildet die Grundlage für die Regeln dieser Treuhandschaft. ^{[ 45 ] [ 46 ]}

In vielerlei Hinsicht funktionieren Trusts in Südafrika ähnlich wie in anderen Common-Law- Ländern, obwohl das südafrikanische Recht eigentlich eine Mischung aus britischem Common Law und römisch-niederländischem Recht ist .

In Südafrika gibt es neben den traditionellen lebzeitigen und testamentarischen Treuhandverhältnissen auch das sogenannte „Bewind-Trust“ (abgeleitet vom römisch-niederländischen „ Bewind“, verwaltet von einem Bewindhebber ) ^{[ 47 ].} Bei diesem Trust besitzen die Begünstigten das Treuhandvermögen, während der Treuhänder die Verwaltung übernimmt. Nach modernem niederländischem Recht gilt dies jedoch nicht als klassisches Treuhandverhältnis. ^{[ 48 ]} Bewind -Trusts werden als Handelsvehikel errichtet, die den Treuhändern beschränkte Haftung und bestimmte Steuervorteile bieten. ^{[ 49 ]}

In Südafrika können minderjährige Kinder kein Vermögen erben. Sofern kein Treuhandfonds eingerichtet ist, werden Vermögenswerte von einer staatlichen Einrichtung, dem Vormundschaftsfonds, verwaltet und den Kindern erst mit Erreichen der Volljährigkeit ausgezahlt. Daher werden Vermögenswerte häufig in einem testamentarischen Treuhandfonds zugunsten dieser minderjährigen Kinder hinterlegt.

In Südafrika gibt es zwei Arten von lebzeitigen Trusts: den Trust mit festem Anspruch und den Trust mit Ermessensspielraum. Bei Trusts mit festem Anspruch sind die Leistungen für die Begünstigten in der Treuhandurkunde festgelegt, während bei Trusts mit Ermessensspielraum die Treuhänder jederzeit frei entscheiden können, in welcher Höhe und wann die einzelnen Begünstigten profitieren.

Bis vor Kurzem boten lebzeitige Trusts in Südafrika Steuervorteile, die jedoch größtenteils abgeschafft wurden. Der Schutz des Vermögens vor Gläubigern ist ein moderner Vorteil. Mit wenigen Ausnahmen gehören die vom Trust gehaltenen Vermögenswerte weder den Treuhändern noch den Begünstigten; Gläubiger der Treuhänder oder Begünstigten können daher keine Ansprüche gegen den Trust geltend machen. Gemäß dem Insolvenzgesetz (Gesetz Nr. 24 von 1936) bleiben in einen lebzeitigen Trust übertragene Vermögenswerte sechs Monate lang dem Risiko externer Gläubiger ausgesetzt, wenn der vorherige Eigentümer der Vermögenswerte zum Zeitpunkt der Übertragung zahlungsfähig war, oder 24 Monate lang, wenn er/sie zahlungsunfähig war. Nach Ablauf dieser 24 Monate haben Gläubiger keine Ansprüche mehr auf die Vermögenswerte im Trust, können aber versuchen, das Darlehenskonto zu pfänden und den Trust dadurch zum Verkauf seiner Vermögenswerte zu zwingen. Vermögenswerte können in den Living Trust übertragen werden, indem sie an den Trust verkauft werden (durch ein dem Trust gewährtes Darlehen) oder indem Bargeld an ihn gespendet wird (jede natürliche Person kann 100.000 Rand pro Jahr spenden, ohne dass eine Schenkungssteuer anfällt; für weitere Spenden innerhalb desselben Steuerjahres wird eine Schenkungssteuer von 20 % erhoben).

Nach südafrikanischem Recht gelten lebzeitige Trusts als Steuerzahler. Für sie gelten zwei Steuerarten: Einkommensteuer und Kapitalertragsteuer. Ein Trust zahlt Einkommensteuer mit einem Pauschalsatz von 40 % (natürliche Personen zahlen entsprechend ihrer Einkommenshöhe, in der Regel unter 20 %). Die Einkünfte des Trusts können jedoch entweder beim Trust selbst oder beim Begünstigten besteuert werden. Die Kapitalertragsteuer beträgt für einen Trust 20 % (natürliche Personen zahlen 10 %). Trusts zahlen keine Erbschaftsteuer (obwohl sie unter Umständen verpflichtet sind, ausstehende Darlehen an einen Nachlass zurückzuzahlen; in diesem Fall unterliegen die Darlehensbeträge der Erbschaftsteuer). ^{[ 50 ]}

Steuerpflichtige, deren Wohnsitz in einen Trust eingebracht wurde, haben nun erneut die Möglichkeit, von den Kapitalertragsteuerbefreiungen zu profitieren. Das Steueränderungsgesetz vom 30. September 2009 trat am 1. Januar 2010 in Kraft und gewährte eine zweijährige Frist vom 1. Januar 2010 bis zum 31. Dezember 2011. Innerhalb dieser Frist konnten natürliche Personen ihren Wohnsitz ohne Zahlung von Grunderwerbsteuer oder Kapitalertragsteuer übertragen. Solange diese Möglichkeit besteht, ist es unwahrscheinlich, dass sie danach noch einmal zur Verfügung stehen wird. ^{[ 51 ]}

In den Vereinigten Staaten wird ein Trust als unwiderruflich vermutet, es sei denn, die Urkunde oder das Testament, in dem er errichtet wurde, besagt, dass er widerruflich ist. Eine Ausnahme bilden Pennsylvania, Kalifornien, Oklahoma und Texas (sowie alle anderen Staaten, die Abschnitt 602 des Uniform Trust Code übernommen haben ), in denen Trusts als widerruflich vermutet werden, es sei denn, die Urkunde oder das Testament, in dem sie errichtet wurden, besagt, dass sie unwiderruflich sind.

In den Vereinigten Staaten unterliegt das Trustrecht dem jeweiligen Landesrecht , das von Bundesstaat zu Bundesstaat variiert. Viele Bundesstaaten haben den Uniform Trust Code übernommen, und es bestehen auch weitgehende Ähnlichkeiten zwischen dem Common Law der Bundesstaaten im Bereich des Trustrechts. Diese Ähnlichkeiten sind in den Restatements of the Law , wie beispielsweise dem Restatement of Trusts, Third (2003–2008), zusammengefasst . Darüber hinaus können bundesrechtliche Bestimmungen, wie etwa die vom Internal Revenue Service ( IRS) verwalteten Bundessteuern, die Struktur und Errichtung von Trusts beeinflussen.

In den Vereinigten Staaten erlaubt das Steuerrecht, dass Trusts je nach den Umständen wie Kapitalgesellschaften, Personengesellschaften oder gar nicht besteuert werden, obwohl Trusts in bestimmten Fällen zur Steuervermeidung genutzt werden können. ^{[ 11 ] : 478} Beispielsweise handelt es sich bei Trust-Preferred Securities um Hybridpapiere (Fremd- und Eigenkapital) mit steuerlicher Vorteilsbehandlung, die in den Bilanzen von Banken als regulatorisches Kapital geführt werden. Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act änderte dies teilweise, indem er die Einbeziehung dieser Vermögenswerte in das regulatorische Kapital (großer) Banken untersagte. ^{[ 52 ] : 23}

Lebzeitige Treuhandverhältnisse (Ledger Trusts) können, im Gegensatz zu testamentarischen Treuhandverhältnissen (Testaments-Treuhandverhältnissen), dem Erblasser helfen, ein Nachlassverfahren zu vermeiden . ^{[ 53 ]} Die Vermeidung eines Nachlassverfahrens kann Kosten sparen und die Privatsphäre wahren, weshalb lebzeitige Treuhandverhältnisse sehr beliebt geworden sind. ^{[ 54 ]} Ein Nachlassverfahren ist potenziell kostspielig, und die Nachlassakten sind öffentlich zugänglich, während die Verteilung über ein Treuhandverhältnis vertraulich bleibt. Sowohl lebzeitige Treuhandverhältnisse als auch Testamente können auch dazu genutzt werden, für unvorhergesehene Ereignisse wie Geschäftsunfähigkeit oder Behinderung vorzusorgen, indem dem Treuhänder oder Testamentsvollstrecker Ermessensbefugnisse eingeräumt werden.

Nachteile eines lebzeitigen Trusts im Vergleich zu einem Testament und dem anschließenden Nachlassverfahren sind unter anderem die anfänglichen Anwaltskosten, die Kosten der Trustverwaltung und das Fehlen bestimmter Schutzmechanismen. Die Kosten des Trusts können bis zu 1 % des Nachlasses pro Jahr betragen, während die einmaligen Kosten des Nachlassverfahrens zwischen 1 und 4 % liegen, unabhängig davon, ob ein Testament vorliegt . Anders als Trusts müssen Testamente von zwei bis drei Zeugen unterzeichnet werden, wobei die genaue Anzahl vom Recht des jeweiligen Gerichtsstands abhängt. Rechtliche Schutzmaßnahmen, die im Nachlassverfahren gelten, aber nicht automatisch für Trusts, umfassen Bestimmungen zum Schutz des Vermögens des Verstorbenen vor Misswirtschaft oder Veruntreuung, wie beispielsweise die Pflicht zur Hinterlegung von Bürgschaften , Versicherungen und die detaillierte Aufstellung des Nachlassvermögens.

Im Allgemeinen bieten lebzeitige Trusts keinen Schutz vor der US-amerikanischen Erbschaftsteuer . Ehepaare können den Freibetrag für die Erbschaftsteuer jedoch effektiv verdoppeln, indem sie den Trust mit einer Formelklausel einrichten. ^{[ 55 ]}

Bei einem lebzeitigen Trust kann der Stifter eine gewisse Kontrolle über das Vermögen behalten, beispielsweise durch die Ernennung zum Protektor gemäß der Trusturkunde . Lebzeitige Trusts werden in der Praxis häufig auch maßgeblich durch steuerliche Erwägungen bestimmt. Im Falle des Scheiterns eines lebzeitigen Trusts wird das Vermögen in der Regel für den Stifter in Form eines Rückfalltreuhandverhältnisses verwaltet , was in einigen bemerkenswerten Fällen erhebliche steuerliche Folgen hatte.

• Blindes Vertrauen
• Stiftung (Wohltätigkeitsorganisation)
• Rabbi-Vertrauen
• Society of Trust and Estate Practitioners , der internationale Berufsverband für die Treuhandbranche
• Totten-Vertrauen
• Trusts & Estates (Fachzeitschrift)
• Anwendung (Recht)
• Geschichte von Aktien und Treuhandverhältnissen

• Australisches Treuhandrecht
• Henson vertraut auf kanadisches Recht
• Italienisches Treuhandrecht
• Stiftungsrecht in Zivilrechtsordnungen
• Trustrecht in England und Wales

• Hudson, A. (2003). Equity and Trusts (3. Aufl.). Cavendish Publishing. ISBN 1-85941-729-9Die
• Mitchell, Charles ; Hayton, DJ (2005). Hayton and Marshall's Commentary and Cases on the Law of Trusts and Equitable Remedies (12. Aufl.). Sweet & Maxwell.
• Mitchell, Charles ; Hayton, DJ; Matthews, P (2006). Underhill and Hayton's Law Relating to Trusts and Trustees (17. Aufl.). Butterworths.

• Treuhandgesetz der Volksrepublik China (Verordnung des Präsidenten Nr. 50) (PDF) , Studio legale Tedioli, 28. April 2001