Ein Diagramm, das die horizontale Integration veranschaulicht und sie der vertikalen Integration gegenüberstellt.

In der Mikroökonomie , im Management und in der internationalen politischen Ökonomie bezeichnet vertikale Integration , auch vertikale Konsolidierung genannt, eine Struktur, bei der die gesamte Lieferkette eines Unternehmens integriert und von diesem kontrolliert wird. Üblicherweise produziert jedes Mitglied der Lieferkette ein anderes Produkt oder eine (marktspezifische) Dienstleistung, und die Produkte werden kombiniert, um ein gemeinsames Bedürfnis zu befriedigen. [ 1 ] Sie steht im Gegensatz zur horizontalen Integration , bei der ein Unternehmen mehrere miteinander verwandte Produkte herstellt. Vertikale Integration beschreibt auch Managementstile , die große Teile der Lieferkette nicht nur unter gemeinsamer Kontrolle, sondern auch in einem einzigen Konzern vereinen (wie beispielsweise in den 1920er Jahren, als das Ford-Werk River Rouge begann, einen Großteil seines Stahls selbst herzustellen, anstatt ihn von Zulieferern zu beziehen).

Vertikale Integration kann wünschenswert sein, da sie die für die Produktion benötigten Rohstoffe und den Absatzmarkt sichert. Sie kann jedoch unerwünscht werden, wenn das Verhalten eines Unternehmens wettbewerbswidrig wird und den freien Wettbewerb auf einem offenen Markt behindert. Vertikale Integration ist eine Methode zur Vermeidung von Hold-up-Problemen . Ein durch vertikale Integration entstandenes Monopol wird als vertikales Monopol bezeichnet : Die vertikale Position in einer Lieferkette misst die Entfernung eines Unternehmens zu den Endverbrauchern; beispielsweise hat ein Unternehmen, das direkt an die Verbraucher verkauft, eine vertikale Position von 0, ein Zulieferer dieses Unternehmens eine vertikale Position von 1 usw. [ 2 ]

Messung

Die vertikale Integration eines Unternehmens kann anhand der realen Nettoproduktionsquote gemessen werden :

Der Mehrwert ist die Differenz zwischen dem Umsatz eines Unternehmens und extern eingekauften Leistungen wie Gewinn, Bruttolöhnen oder anderen Lohnnebenkosten .

Im Wesentlichen gilt: Je weniger ein Unternehmen auslagert, desto höher ist der Grad der vertikalen Integration – oder der Integrationsgrad tendiert gegen eins, was einen hohen Grad an vertikaler Integration darstellt.

Dies bedeutet auch, dass mit sinkender vertikaler Integration – also je höher der Anteil zugekaufter Komponenten und Dienstleistungen – die reale Nettoausbeute sinkt, da dies die Wertschöpfung verringert. [ 2 ]

Vertikale Erweiterung

Vertikale Integration ist oft eng mit vertikaler Expansion verbunden. In der Wirtschaftswissenschaft bezeichnet vertikale Expansion das Wachstum eines Unternehmens durch den Erwerb von Firmen, die die benötigten Vorprodukte herstellen oder beim Marketing und Vertrieb seiner Produkte helfen. Ein Unternehmen kann eine solche Expansion anstreben, um die für die Produktion benötigten Rohstoffe und den Absatzmarkt zu sichern . Aus systemweiter Sicht kann eine solche Expansion jedoch unerwünscht werden, wenn sie wettbewerbswidrig wird und den freien Wettbewerb auf einem offenen Markt behindert.

Das Ergebnis ist ein effizienteres Unternehmen mit geringeren Kosten und höheren Gewinnen. Unerwünscht ist jedoch, dass bei einer vertikalen Expansion, die zu einer monopolistischen Kontrolle eines Produkts oder einer Dienstleistung führt, regulatorische Maßnahmen erforderlich sein können, um wettbewerbswidriges Verhalten zu korrigieren. Eng mit der vertikalen Expansion verbunden ist die laterale Expansion , also das Wachstum eines Unternehmens durch die Übernahme ähnlicher Firmen in der Hoffnung, Skaleneffekte zu erzielen .

Vertikale Expansion wird auch als vertikale Akquisition bezeichnet. Vertikale Expansion oder Akquisitionen können dazu genutzt werden, den Umsatz zu steigern und Marktmacht zu erlangen. Die Übernahme von DirecTV durch die News Corporation ist ein Beispiel für vorwärtsgerichtete vertikale Expansion oder Akquisition. DirecTV ist ein Satellitenfernsehunternehmen, über das die News Corporation mehr ihrer Medieninhalte – Nachrichten, Filme und Fernsehsendungen – verbreiten kann. Die Übernahme von NBC durch Comcast ist ein Beispiel für rückwärtsgerichtete vertikale Integration. In den Vereinigten Staaten beispielsweise gehört der Schutz der Öffentlichkeit vor Kommunikationsmonopolen, die auf diese Weise entstehen können, zu den Aufgaben der Federal Communications Commission (FCC) .

Die Forschungsergebnisse legen nahe, dass eine Reduzierung von Ineffizienzen in vertikalen Wertschöpfungsketten, wie beispielsweise Preissteigerungen in nachgelagerten Bereichen oder doppelte Gewinnspannen, durch vertikale Integration kompensiert werden kann. In komplexeren Umfeldern kann die Anwendung vertikaler Integration Unternehmen helfen, Marktversagen (z. B. in Märkten mit hohen Transaktionskosten oder spezifischen Vermögenswerten) zu überwinden. Die Forscher identifizierten zudem potenzielle Risiken und Grenzen, die im Zuge der vertikalen Integration auftreten können. Dazu gehören potenzielle Wettbewerber, die Förderung horizontaler Absprachen und die Entwicklung von Marktzutrittsbarrieren. Es wird jedoch weiterhin diskutiert, ob die erwarteten Effizienzgewinne durch vertikale Integration zu Wettbewerbsnachteilen führen können. Einige kommen zu dem Schluss, dass die Effizienzgewinne in vielen Fällen die potenziellen Risiken überwiegen. [ 3 ]

Drei Arten der vertikalen Integration

Im Gegensatz zur horizontalen Integration , bei der sich viele Unternehmen zusammenschließen, die denselben Teil des Produktionsprozesses abdecken, zeichnet sich die vertikale Integration dadurch aus, dass ein Unternehmen verschiedene Produktionsbereiche abdeckt (z. B. Rohstoffanbau, Fertigung, Transport, Marketing und/oder Einzelhandel ). Vertikale Integration beschreibt den Grad, in dem ein Unternehmen seine vorgelagerten Lieferanten und nachgelagerten Abnehmer kontrolliert. Die Unterschiede hängen von der Position des Unternehmens in der Lieferkette ab. Man unterscheidet drei Arten der vertikalen Integration: rückwärtsgerichtete (vorgelagerte) vertikale Integration, vorwärtsgerichtete (nachgelagerte) vertikale Integration und ausgewogene (sowohl vorgelagerte als auch nachgelagerte) vertikale Integration.

Unterscheiden Sie zwischen Rückwärtsintegration, Vorwärtsintegration und ausgewogener Integration.
  • Backward vertical integration: A company exhibits backward vertical integration when it controls subsidiaries that produce some of the inputs used in the production of its products. For example, an automobile company may own a tire company, a glass company, and a metal company. Control of these three subsidiaries is intended to create a stable supply of inputs and ensure consistent quality in their final product. It was the main business approach of Ford and other car companies in the 1920s, who sought to use curated designs by Ford engineers, while minimizing costs by integrating the production of cars and car parts, as exemplified in the Ford River Rouge Complex.[4] This type of integration also makes the barriers to entry into an industry more difficult. The control of subsidiaries that produce the raw materials needed in the production process gives a company the power to refuse access to resources to competitors and new entrants. They have the ability to cut off the chain of supply for competing buyers and thus, strengthen their position in their respective industry.[5]
  • Forward vertical integration: A company tends toward forward vertical integration when it controls distribution centers and retailers where its products are sold. An example is a brewing company that owns and controls a number of bars or pubs. Unlike backward vertical integration, which serves to reduce costs of production, forward vertical integration allows a company to decrease its costs of distribution. This includes avoiding paying taxes for exchanges between stages in the chain of production, bypassing other price regulations, and removing the need for intermediary markets. In addition, a company has the power to refuse to support sales of competing distribution centers and retailers. Similar to backward vertical integration, this ability increases the barriers to entry into an industry.[5]
  • Balanced vertical integration: A company demonstrates balanced vertical integration when it practices both backward vertical integration and forward vertical integration. Accomplishing this gives a company authority over the entire production and distribution process of a given product. A product that is produced in an integrated company as such exemplifies the result of a cost-efficient manufacture

Disintermediation is a form of vertical integration when purchasing departments take over the former role of wholesalers to source products.[6]

Damit die vertikale Integration gelingt, müssen Führungskräfte ihren Managementansatz an die mit der vertikalen Verlagerung einhergehenden Veränderungen der funktionalen Aktivitäten anpassen können. Sie sollten sicherstellen, dass ihr Unternehmen vorhandenes funktionales Wissen durch Organisationsentwicklung nutzen und gleichzeitig die Entwicklung neuen funktionalen Wissens ermöglichen kann. Allerdings können die Rahmenbedingungen ein Faktor für den Erfolg der vertikalen Integration sein. [ 7 ]

Einflussfaktoren der vertikalen Integration

  • Technologie: Die Wahrscheinlichkeit einer vertikalen Integration zwischen den beiden Branchen sinkt, wenn die Zulieferindustrie technologieintensiver und die Produktionsindustrie weniger technologieintensiv ist. Darüber hinaus verstärkt sich der Einfluss dieser Faktoren, wenn die Vorleistungen der Zulieferindustrie einen großen Anteil der Gesamtkosten der Produktionsindustrie ausmachen. [ 8 ]
  • Wechselkosten und Produktdifferenzierung  : Ausgehend von der Erkenntnis, dass sich die Preisanreize eines nachgelagerten Produzenten durch vertikale Integration verändern können, wechseln nachgelagerte Unternehmen eher zu einem anderen Lieferanten, wenn die Investitionen in eine bestimmte Geschäftsbeziehung gering sind oder der Inputmarkt dem Spotmarkt ähnelt. In diesem Fall wirkt sich eine vertikale Fusion oder Übernahme eher positiv auf die Verbraucher aus. Sind die Wechselkosten jedoch hoch, hängt der Einfluss einer vertikalen Integration auf die Verbraucher vom Grad der Produktdifferenzierung im nachgelagerten Bereich ab. Bei einer signifikanten Produktdifferenzierung ist die vertikale Integration eher vorteilhaft für die Verbraucher. Sind die nachgelagerten Produkte hingegen eng substituiert, schadet die vertikale Integration den Verbrauchern wahrscheinlich. [ 9 ]

Probleme und Vorteile

Vertikale Integration bringt sowohl Probleme als auch Vorteile für ein Wirtschaftssystem mit sich . Zu den Problemen, die sich aus vertikaler Integration ergeben können, zählen hohe Kapitalinvestitionen, die für den Aufbau und Kauf von Fabriken sowie für die Aufrechterhaltung effizienter Gewinne erforderlich sind. Rasante technologische Entwicklungen können die Integration erschweren und die Kosten weiter erhöhen. Der Bedarf an unterschiedlichen betriebswirtschaftlichen Kompetenzen beim Eintritt in neue Bereiche der Lieferkette kann für das Unternehmen eine Herausforderung darstellen. [ 10 ] Ein weiteres Problem, das durch vertikale Integration entstehen kann, ist die Auseinanderdriften der Ziele verschiedener Unternehmen in einer Lieferkette. Da jedes Unternehmen mit unterschiedlichen Systemen arbeitet, kann die Integration anfängliche Probleme im Management und in der Produktion verursachen. [ 11 ] Vertikale Integration erweist sich auch dann als gefährlich, wenn in einer kapitalistischen Wirtschaft monopolistische Probleme auftreten. In diesem Fall wird der Wettbewerb ausgeschaltet, und ein Konzern erhält die Macht, alle Unternehmen in seiner Lieferkette zu kontrollieren. [ 12 ]

Große Unternehmen setzen häufiger auf vertikale Integration als kleinere, da sie über mehr Ressourcen verfügen, um jede Produktionsstufe zu steuern (z. B. durch umfangreiche Expansion und Finanzierung). Vertikale Integration ermöglicht die Kontrolle der Produktion von Anfang bis Ende. Sie erfordert jedoch, dass sich ein Unternehmen nicht nur auf sein Kerngeschäft konzentriert, sondern auch auf anspruchsvolle Bereiche wie die Materialbeschaffung, die Auswahl von Produktionspartnern, den Vertrieb und schließlich den Verkauf des Produkts.

Ein Vorteil der vertikalen Integration besteht darin, dass sie zu höheren Gewinnmargen führen oder die Marktmacht anderer Unternehmen oder Abnehmer eliminieren kann. [ 13 ] Sie ermöglicht eine verbesserte Koordination zwischen Produktions- und Vertriebsunternehmen und senkt die Kosten des Warenaustauschs innerhalb einer Lieferkette. [ 11 ] Auch die betrieblichen Abläufe werden durch die schrittweise Fusion der Managementstrukturen dieser Unternehmen konsistenter und planbarer. [ 11 ] Vertikal integrierte Unternehmen müssen sich selten Sorgen um die Materialversorgung machen, da sie in der Regel die entsprechenden Produktionsstätten kontrollieren. [ 14 ] Ein vertikal integriertes Unternehmen schafft zudem hohe Markteintrittsbarrieren und schaltet so den Großteil des potenziellen Wettbewerbs aus. [ 14 ] Die vertikale Integration kann insofern vorteilhaft sein, als sie die Distanz zwischen Lieferanten und Kunden zu Ressourcen oder Informationen verringert, was wiederum Gewinne und Effizienz steigern kann. [ 15 ]

Vertikale Integration birgt interne und externe gesellschaftliche Risiken und Gewinne, die je nach Stand der Technik in den beteiligten Branchen variieren und grob den Phasen des Branchenlebenszyklus entsprechen. Statische Technologie stellt den einfachsten Fall dar, in dem die damit verbundenen Risiken und Gewinne umfassend untersucht wurden. Ein vertikal integriertes Unternehmen scheitert in der Regel, wenn Transaktionen innerhalb des Marktes zu riskant sind oder die Verträge zur Absicherung dieser Risiken zu hohe Verwaltungskosten verursachen, beispielsweise bei häufigen Transaktionen und einer geringen Anzahl von Käufern und Verkäufern.

Interne Gewinne

  • Niedrigere Transaktionskosten
  • Synchronisierung von Angebot und Nachfrage entlang der Produktkette
  • Geringere Unsicherheit und höhere Investitionen
  • Abschöpfung von Gewinnmargen aus der vorgelagerten oder nachgelagerten Wertschöpfungskette
  • Fähigkeit zur Monopolisierung des Marktes entlang der gesamten Wertschöpfungskette durch Marktabschottung
  • Strategische Unabhängigkeit (insbesondere wenn wichtige Produktionsfaktoren selten sind oder stark preislich schwanken, wie beispielsweise Seltenerdmetalle ).
  • Verbesserung der Beziehungen des Unternehmens zu seinen Lieferanten [ 15 ]
  • Die Markteintrittsbarrieren müssen gesenkt werden. Eine anhaltende Phase hoher Überschüsse muss durch Markteintrittsbarrieren geschützt werden. Dadurch kann ein vertikal integriertes Unternehmen diese Barrieren zu geringeren Kosten als dem Wert der bestehenden Überschüsse ausbauen. [ 16 ]

Interne Verluste

  • Höhere monetäre und organisatorische Kosten beim Wechsel zu anderen Lieferanten/Abnehmern
  • Geringere Motivation für gute Leistungen am Anfang der Lieferkette, da die Verkäufe garantiert sind und minderwertige Produkte in späteren Produktionsstufen mit anderen Inputs vermischt werden können.
  • Spezifische Investitions- und Kapazitätsausgleichsproblematik
  • Die Entwicklung neuer Geschäftskompetenzen kann bestehende Kompetenzen beeinträchtigen.
  • Konflikte im Bestandsmanagement nach der Integration [ 11 ]
  • Aufgrund von Lagerinstabilität kann die Nachfrageunsicherheit zunehmen [ 11 ].
  • Die Zuteilung begrenzter Einkaufsressourcen an die Lieferanten sowie die Produktion von Waren oder Dienstleistungen [ 15 ]

Vorteile für die Gesellschaft

  • Bessere Chancen für Investitionswachstum durch geringere Unsicherheit
  • Lokale Unternehmen sind gegenüber ausländischer Konkurrenz oft besser aufgestellt.
  • Senkung der Verbraucherpreise durch Reduzierung der Gewinnspannen von Zwischenhändlern [ 17 ].
  • Die Erzielung des maximalen Gewinns beim Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen. [ 15 ]

Verluste für die Gesellschaft

Vertikale Integration in Deutschland

Deutsche Ökonomen messen vertikale Integration typischerweise auf der Ebene einzelner Unternehmen, nicht über fusionierte Konzerne oder Tochtergesellschaften. Die reale Nettoproduktionsquote , auch Fertigungstiefe genannt, dient üblicherweise zur Messung des Beitrags eines einzelnen Unternehmens zur Wertschöpfungskette eines Produkts. [ 18 ] Der Begriff und seine globale Bedeutung für die vertikale Integration [ 19 ] wurden erstmals außerhalb Deutschlands durch Hermann Simons 1996 erschienene Publikation über „ Hidden Champions“ bekannt : „ Hidden Champions: Lessons from 500 of the World's Best Unknown Companies“ [ 20 ].

Viele äußerst erfolgreiche Unternehmen entgehen der Aufmerksamkeit derjenigen, deren Aufgabe es ist, alles zu wissen (Medien), alles zu verstehen (Wissenschaftler) oder alles zu verbessern (Berater). Dies ist die Sphäre der besten mittelständischen Unternehmen der Welt, die Welt der „versteckten Champions“.

Deutschlands lange Tradition in der industriellen Fertigung und der Fokus auf herausragende Ingenieursleistungen haben dazu geführt, dass vertikale Integration als Mittel zur Kontrolle der Produktion, insbesondere von Prozessen und Qualität, bevorzugt wird. Gemeinsame kulturelle Merkmale Deutschlands, wie der hohe Stellenwert der Hochschulbildung, die engen Beziehungen zwischen Unternehmen und der branchenübergreifende Wissensaustausch, haben die kontinuierliche Entwicklung vertikal integrierter Unternehmen begünstigt. [ 21 ] Im Gegensatz zu den Vereinigten Staaten verfolgen deutsche Unternehmen bei der vertikalen Integration typischerweise den Ansatz der Expansion des bestehenden Geschäfts, anstatt mit Zulieferern oder Vertriebspartnern zu fusionieren oder diese zu übernehmen.

Auf nationaler Ebene wird die reale Nettoproduktionsquote mitunter verwendet, um den Grad der vertikalen Integration innerhalb eines Landes zu messen oder den Anteil der inländischen Wertschöpfung an importierten Produkten zu bestimmen. Obwohl sie in Deutschland weit verbreitet ist [ 18 ] , haben Forscher sie auch auf andere Länder wie Taiwan angewendet [ 22 ] .

Historische und aktuelle Beispiele

Vor dem Ersten Weltkrieg wies die deutsche Fertigungsindustrie, beispielsweise die Baumwoll- und Textilindustrie, einen relativ hohen Grad an vertikaler Integration auf. [ 23 ] Nach dem Zweiten Weltkrieg hob das US-Außenministerium Deutschlands Bestreben hervor, im Rahmen des Schumann-Plans die Integration der Kohle- und Stahlproduktion voranzutreiben . [ 24 ]

Zum Zeitpunkt von Simons Veröffentlichung im Jahr 1996 war Deutschland der weltweit führende Exporteur und bleibt mit einem jährlichen Warenexportvolumen von 2.104.251 Millionen US-Dollar (Stand: 2023) der drittgrößte . [ 25 ] Es wird erwartet, dass Initiativen im Rahmen von Industrie 4.0 und die damit verbundenen Handelsströme die vertikale Integration kleiner und mittlerer Unternehmen weiter verstärken werden. [ 26 ]

Automobilhersteller wie Volkswagen setzen weiterhin auf vertikale Integration, während sie den Übergang zur Elektrofahrzeugproduktion vorantreiben. Dazu gehört der Aufbau eigener Batterieproduktionsstätten und die Sicherung des Zugangs zu Rohstoffen. [ 27 ] Auch Rohde & Schwarz bekräftigte 2022 nach Ausbruch der COVID-19-Pandemie sein starkes Bekenntnis zu vertikaler Integration .

Die vertikale Integration der deutschen Strommärkte ist seit 2005 ein bekanntes Problem. [ 28 ] Im Jahr 2021 stellte der Europäische Gerichtshof fest, dass die deutschen Konzepte der vertikalen Integration, insbesondere in Bezug auf die Erzeugung/Lieferung und Übertragung/Verteilung/Speicherung von Strom und Erdgas, zu eng gefasst seien und nicht den Anforderungen der EU-Stromrichtlinie und der EU-Erdgasrichtlinie entsprächen . [ 29 ]

Vertikale Integration in Amerika

US-Präsident Theodore Roosevelt, dargestellt als der Säugling Herkules , der mit der Standard Oil Company kämpft, in einer Karikatur von Frank A. Nankivell aus dem Jahr 1906 im Puck- Magazin.

Viele große Unternehmen wie General Foods, Carnegie Steel Company , das Bell-System , Apple , die US-amerikanischen Unterhaltungsstudios, die US-amerikanische Fleischindustrie, Ford , CVS und Amazon demonstrieren vertikale Fusionen. Insbesondere die erfolgreiche vertikale Integration der Standard Oil Company trug 1890 maßgeblich zu wichtigen Entwicklungen im US-amerikanischen Kartellrecht bei, wodurch die vertikale Expansion von Unternehmen deutlich eingeschränkt wurde.

Essen

1924 patentierte Clarence Birdseye den „Birdseye Plate Froster“ und gründete die General Seafood Corporation. Da sich Landwirte und kleine Lebensmittelhändler die teuren Geräte entlang der Lieferkette nicht leisten konnten, stellte Birdseye sie ihnen zur Verfügung. 1929 wurden Birdseyes Unternehmen und das Patent von Postum Cereals und der Goldman Sachs Trading Corporation übernommen . Später firmierte das Unternehmen unter dem Namen General Foods . Der Name Birdseye wurde beibehalten und als Marke in zwei Wörter („Birds eye“) aufgeteilt. Birdseye erhielt 20 Millionen US-Dollar für die Patente und 2 Millionen US-Dollar für die Vermögenswerte.

Birds Eye hat seither die Nachteile der vertikalen Integration erfahren, darunter die damit verbundenen Fixkosten wie Immobilien, Anlagen und Ausrüstung, die sich bei sinkendem Produktionsbedarf nicht wesentlich reduzieren lassen, und die größere Organisationsstruktur, die nicht schnell genug auf Marktveränderungen reagieren kann. [ 30 ] [ 31 ]

Die großen Technologiekonzerne

Große Technologiekonzerne wie Alphabet und Amazon gelten als Beispiele für sowohl vertikal als auch horizontal integrierte Unternehmen. [ 32 ]

Stahl und Öl

Carnegie Steel ist ein Beispiel für den frühen amerikanischen Ansatz der vertikalen Integration. Das Unternehmen kontrollierte nicht nur die Stahlwerke , sondern auch die Kohle- und Eisenerzminen , den Transport der Rohstoffe, die Kokereien und vieles mehr. Carnegie legte großen Wert darauf, Talente intern von Grund auf zu entwickeln, anstatt sie von anderen Unternehmen abzuwerben. [ 33 ] Später gründete Carnegie ein Institut für höhere Bildung, um die Stahlverarbeitungsprozesse an die nächste Generation weiterzugeben.

Nationale Ölkonzerne (z. B. Petronas ) verfolgen häufig eine vertikal integrierte Struktur. Das bedeutet, dass sie entlang der gesamten Wertschöpfungskette aktiv sind: von der Suche nach Lagerstätten über die Förderung von Rohöl , den weltweiten Transport und die Raffination zu Erdölprodukten wie Benzin bis hin zum Vertrieb an firmeneigene Tankstellen. Standard Oil vereinte Förderung, Transport, Raffination, Großhandel und Einzelhandel an firmeneigenen Tankstellen. Die vertikale Integration des Erdölmarktes grenzte an ein Monopol . 1890 kontrollierte Standard Oil 88 Prozent des Raffinerieölmarktes in den Vereinigten Staaten. Daraufhin verabschiedete der US-Kongress 1890 den Sherman Antitrust Act , der im Fall Standard Oil Co. of New Jersey gegen die Vereinigten Staaten Anwendung fand .

Telekommunikation und Informatik

Die meisten Telefongesellschaften des 20. Jahrhunderts, insbesondere die größten (das Bell-System ), waren integriert und stellten ihre eigenen Telefone , Telefonkabel , Vermittlungsanlagen und andere Betriebsmittel her. [ 34 ] Das Bell-System ist ein Beispiel für eine Branche, die ohne vertikale Integration nicht effizient hätte wachsen können. Um ein Telekommunikationssystem zu implementieren, das Städte im ganzen Land zuverlässig verband, war vertikale Integration notwendig. Dieser strategische Schritt gewährleistete, dass Verkabelung, Herstellung und Betrieb des Systems im gesamten Bundesstaat einheitlich und funktionsfähig waren. [ 35 ]

Apfel

Apple verfolgt seit 1980 die Strategie der vertikalen Integration. Die Geschäftsstrategie konzentriert sich auf die eigene Entwicklung integrierter Hardware, Software und später auch Dienstleistungen. Dazu gehört die Integration der eigenen Software (über APIs für Drittanbieter) in die Hardware sowie die Vorwärtsintegration in die eigenen Einzelhandelsgeschäfte. Dadurch kann Apple seine Produkte direkt an die Kunden verkaufen und die Preise in seinen Märkten kontrollieren. [ 3 ] Apple zeichnet sich dadurch aus, dass es als Orchestrator (im Sinne der Wirtschaft) die gesamte Wertschöpfungskette kontrolliert, ohne jedoch alle Komponenten selbst herzustellen. So wird beispielsweise die Montage der iPhones vom Fertigungspartner Foxconn übernommen . [ 36 ]

Unterhaltung

Von den frühen 1920er- bis zu den frühen 1950er-Jahren entwickelte sich die amerikanische Filmindustrie zu einer von wenigen Unternehmen kontrollierten Branche – ein Zustand, der als „ausgereiftes Oligopol “ bekannt ist. Angeführt wurde sie von acht großen Filmstudios , von denen die „Big Five“ – MGM , Warner Brothers , 20th Century Fox , Paramount Pictures und RKO – die mächtigsten waren . [ 37 ] Diese Studios waren vollständig integriert und produzierten und vertrieben nicht nur Filme, sondern betrieben auch eigene Kinos . Die „Little Three“ – Universal Studios , Columbia Pictures und United Artists – produzierten und vertrieben zwar Spielfilme, besaßen aber keine Kinos.

Die Problematik der vertikalen Integration (auch bekannt als gemeinsames Eigentum) stand aufgrund der Möglichkeit wettbewerbswidrigen Verhaltens im Zusammenhang mit Markteinfluss im Mittelpunkt der politischen Aufmerksamkeit. So ordnete der Oberste Gerichtshof im Fall „United States v. Paramount Pictures, Inc.“ beispielsweise an, dass die fünf vertikal integrierten Studios ihre Kinoketten verkaufen und jegliche Handelspraktiken untersagt werden mussten ( United States v. Paramount Pictures , Inc., 1948). [ 38 ] Die weit verbreitete vertikale Integration prägte die Beziehungen zwischen Studios und Fernsehsendern maßgeblich und veränderte die Finanzierungskriterien. Fernsehsender begannen, von Studios im gemeinsamen Besitz produzierte Inhalte zu übernehmen und verlangten einen Anteil der Syndikationseinnahmen, damit eine Sendung ins Programm aufgenommen wurde, wenn sie von einem Studio ohne gemeinsames Eigentum produziert worden war. [ 39 ] Als Reaktion darauf veränderten die Studios ihre Filmproduktion und ihre Geschäftspraktiken grundlegend. Da ihnen die finanziellen Ressourcen und die vertraglich gebundenen Künstler fehlten, die sie einst kontrollierten, waren die Studios nun auf unabhängige Produzenten angewiesen, die einen Teil des Budgets im Austausch für die Vertriebsrechte bereitstellten. [ 40 ]

Bestimmte Medienkonzerne besitzen in ähnlicher Weise Fernsehsender (terrestrisch oder über Kabel), Produktionsfirmen, die Inhalte für ihre Sender produzieren, und auch die Dienste, die diese Inhalte an die Zuschauer verbreiten (z. B. Fernseh- und Internetanbieter). AT&T , Bell Canada , Comcast , Sky plc und Rogers Communications sind vertikal integriert – sie betreiben Medientochtergesellschaften (wie WarnerMedia , Bell Media , NBCUniversal und Rogers Media ) und bieten in einigen Märkten sogenannte Triple-Play -Dienste aus Fernsehen, Internet und Telefon an (z. B. Bell Satellite TV / Bell Internet , Rogers Cable , Xfinity sowie die Satellitenfernseh- und Internetdienste von Sky). Darüber hinaus besitzen Bell und Rogers die Mobilfunkanbieter Bell Mobility und Rogers Wireless , während Comcast mit Verizon Wireless für einen unter der Marke Xfinity betriebenen MVNO zusammenarbeitet . Ähnlich wie Sony besitzt auch Sony über seine Tochtergesellschaft Sony Pictures Medienanteile , darunter Film- und Fernsehproduktionen sowie Fernsehsender. Gleichzeitig stellt das Unternehmen Unterhaltungselektronik her , mit der sich Inhalte von Sony selbst und anderen Anbietern abspielen lassen, darunter Fernseher, Mobiltelefone und PlayStation- Videospielkonsolen. AT&T ist das erste vertikal integrierte Unternehmen, bei dem ein Mobilfunkanbieter und ein Filmstudio unter einem Dach vereint sind.

Landwirtschaft

Die vertikale Integration durch Produktions- und Vermarktungsverträge hat sich auch in der Tierproduktion als dominierendes Modell etabliert . Derzeit werden 90 % des Geflügels, 69 % der Schweine und 29 % der Rinder vertraglich im Rahmen der vertikalen Integration produziert. [ 41 ] Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) befürwortet die vertikale Integration, da sie die Lebensmittelproduktivität gesteigert hat. Allerdings erhalten die Vertragspartner einen großen Anteil der landwirtschaftlichen Erträge, der früher der Familie des Betriebsleiters zugestanden hätte. [ 42 ]

Im Rahmen von Produktionsverträgen züchten Landwirte Tiere, die Integratoren gehören. Die Verträge enthalten detaillierte Bedingungen für die Landwirte, deren Vergütung sich nach der Effizienz der Futternutzung durch den Integrator richtet. Der Vertrag regelt den Bau der Anlagen, die Fütterung, Unterbringung und Behandlung der Tiere sowie den Umgang mit Gülle und die Entsorgung von Tierkadavern. In der Regel schützt der Vertrag den Integrator auch vor Haftungsansprüchen. [ 41 ] Jim Hightower erörtert in seinem Buch „ Eat Your Heart Out “ [ 43 ] diese Haftungsrolle großer Lebensmittelkonzerne. Er stellt fest, dass in vielen Fällen vertikaler Integration in der Landwirtschaft der Integrator ( Lebensmittelkonzern ) dem Landwirt das Recht auf Unternehmertum verweigert. Dies bedeutet, dass der Landwirt ausschließlich an den Integrator verkaufen darf . Diese Beschränkungen des Wachstums, so Hightower, berauben den Landwirt seiner Absatz- und Produktionsmöglichkeiten. Der Produzent ist letztlich durch die festgelegten Standards des Integrators eingeschränkt. Gleichzeitig verbleibt die Verantwortung jedoch weiterhin beim Landwirt. Hightower sieht darin ein Eigentumsverhältnis ohne Verlässlichkeit. [ 44 ]

Im Rahmen von Vermarktungsverträgen verpflichten sich die Erzeuger im Voraus, ihre Tiere zu einem vereinbarten Preissystem an Integratoren zu verkaufen. Im Allgemeinen schützen diese Verträge den Integrator vor der Haftung für das Handeln des Erzeugers, und der einzige verhandelbare Punkt ist der Preis. [ 41 ]

Gesundheitspflege

Innerhalb von Gesundheitssystemen ist die horizontale Integration im Allgemeinen deutlich ausgeprägter. In den Vereinigten Staaten gab es jedoch bedeutende vertikale Fusionen, darunter die Übernahme von Aetna durch CVS Health und die Übernahme von Express Scripts durch Cigna . Durch die Integration von CVS Health und Aetna entstand der Zusammenschluss eines der größten Krankenversicherungsunternehmen des Landes mit einem landesweit tätigen Pharmaunternehmen. Die vertikale Fusion ermöglichte es CVS-Aetna, einen größeren Teil der Gesundheitsversorgung und der Versorgungskette zu regulieren und den Verbrauchern eine höhere Versorgungsqualität zu bieten. Einer der wichtigsten Vorteile dieser Integration ist die Senkung der Gesundheitskosten. [ 45 ]

Elektrizitätsversorgungsunternehmen

Vor der Deregulierungswelle Ende des 20. Jahrhunderts waren die meisten Elektrizitätsversorgungsunternehmen vertikal integriert und deckten die Bereiche Stromerzeugung , -übertragung , -verteilung und -verkauf ab. Es handelte sich dabei nicht einfach um Konzerne mit einer gemeinsamen Buchhaltung: Es gab nur ein Profitcenter im Vertrieb, und die Kosten für Übertragung und Verteilung wurden nicht getrennt erfasst. Die teilweise Deregulierung in den USA im Jahr 1978 ( PURPA ) zwang die Versorgungsunternehmen, Strom von außerhalb zu beziehen, sofern die Preise wettbewerbsfähig waren; dies führte zur Entstehung unabhängiger Stromerzeuger . Eine weitere Abweichung vom Modell der vertikalen Integration stellten lokale Verteilungsunternehmen in einigen Städten und Regionen dar. In den USA deckten 250 vertikal integrierte Unternehmen 85 % der Stromerzeugung ab. [ 46 ] Im Jahr 2022 wurde dieses Modell der „öffentlichen Versorgungsunternehmen“ noch in einigen US-Bundesstaaten, vorwiegend im Westen der USA , in den Great Plains und im Südosten , angewendet . [ 47 ]

Vertikale Integration in China

Baidu und Alibaba gelten als Beispiele für sowohl vertikal als auch horizontal integrierte Unternehmen. [ 32 ]

Um seine Gewinne zu steigern und Marktanteile auszubauen, hat Alibaba die vertikale Integration vorangetrieben und seine Unternehmensbeteiligungen über die E-Commerce-Plattform hinaus erweitert. Alibaba hat seine Marktführerschaft durch die schrittweise Übernahme komplementärer Unternehmen in verschiedenen Branchen, darunter Liefer- und Zahlungsdienste, aufgebaut. So ist Alibaba beispielsweise Eigentümer des Logistikdienstleisters Cainiao , der Lagerhaltung und Zustellung auf der letzten Meile für Produkte übernimmt, die über Alibabas Plattformen verkauft werden. [ 48 ] Zudem betreibt Alibaba Alipay, eine Zahlungsplattform für seine Händler. [ 49 ]

Vertikale Integration in Frankreich

EssilorLuxottica , das Unternehmen, das aus der Fusion von Essilor und Luxottica hervorging , hält bis zu 30 % des globalen Marktanteils und repräsentiert jährlich Milliarden verkaufter Brillengläser und -fassungen. Vor der Fusion besaß Luxottica zudem 80 % der Marktanteile von Herstellern von Korrektions- und Schutzbrillen sowie zahlreiche Einzelhändler, Optikabteilungen bei Target und Sears und bedeutende Augenversicherungsgruppen wie EyeMed , von denen viele bereits Teil des fusionierten Unternehmens sind. [ 50 ] [ 51 ] [ 52 ] [ 53 ]

Wirtschaftstheorie

In der Wirtschaftstheorie wurde die vertikale Integration in der Literatur zu unvollständigen Verträgen untersucht, die von Oliver Hart und seinen Koautoren entwickelt wurde . [ 54 ] [ 55 ] Harts Theorie wurde von verschiedenen Autoren erweitert. So untersuchten DeMeza und Lockwood (1998) beispielsweise unterschiedliche Verhandlungsspiele, [ 56 ] während Schmitz (2006) asymmetrische Information in das Modell unvollständiger Verträge einführte. [ 57 ] In diesen erweiterten Modellen kann vertikale Integration mitunter optimal sein, selbst wenn nur der Verkäufer eine Investitionsentscheidung treffen muss.

In der deutschen Volkswirtschaftslehre wird häufig die Kennzahl des realen Nettoprodukts verwendet , um den Anteil der Wertschöpfungskette zu überwachen, der durch die vertikale Integration des Unternehmens beeinflusst wird.

Siehe auch

Referenzen

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Bibliographie

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